1本期回顾 1.1市场表现 1.1.1港股及港股通本周（2024.6.24-2024.6.28，下文同）恒生指数/恒生科技指数累计涨跌幅分别-1.72%/-3.97%。港股通标的中，涨幅Top5分别为

一、回顾：资产端触底回升，保险指数跑赢市场 （一）市场表现：上半年实现绝对收益，且跑赢市场 在板块极低的估值以及冰点的持仓背景下，资产端触底回升推动保险指数在上半年跑赢市场。从2024上半年来看，年初

一、时间的煤硅盛开，公用事业化兑现 （一）公用事业化行情演绎，火电兑现三部曲行情 公用事业化正持续兑现，在AH市场中均表现良好。复盘上半年，公用事业表现良好，GFGY（A股）涨幅20.03%，跑赢沪深

1.观点综述 本周(2024年6月24日至2024年6月28日)从全球市场角度看，A股整体领跌于全球股市，其中上证50下跌0.17%；美国股市整体震荡，其中纳斯达克指数上涨0.24%；欧洲股市整体分化

1 大类资产表现 6月第4周（6.22-6.28），DR007较为明显回升，或因跨季资金紧张，而同业存单（股份制银行）利率小幅下行；全球主要经济体股市表现分化，国内上证综指、深证成指、创业板指小幅回落

2024H1基本面与行情复盘 2024年中期策略观点——风电行业产业链 需求侧：全球能源转型需求日益迫切。中国“十四五”收官年临近，海风并网压力增大，叠加海风政策逐步清晰，中国海上风电核准加速，有望带

一、地产行业政策及基本面跟踪情况 （一）主要政策回顾 中央政策方面，自然资源部明确收回土地优先用于保障性住房，回收价格不能高于保障房售价扣除建安成本和合理利润后的水平；住建部和金融监管总局强调要用好保

一、政策环境综述：稳需求、去库存 （一）政策专题分述：当前政策环境已比14-16周期更加宽松 地方政策层面，24年5月地方出台改善政策77次，其中四限改善政策56次，6月前21天出台改善政策37次，其

一、传媒周观点 互联网传媒周观点：6月国产游戏版号发放，OpenAI关闭中国地区API服务本周（6月24日-6月28日）中信传媒板块下跌0.83%，跑赢上证综指0.20个百分点。本周（6月24日-6月

一、国防军工：美股军工长期高红利，采购景气向上龙头估值扩张 （一）政策支持延续：新质战斗力加快提升，军工长景气成长不变 构建新安全格局，聚焦打好实现建军一百年奋斗目标攻坚战。2022年，党的二十大报告