国际枢纽机场地位稳固,非航收入维持高速增长
成本压力持续,非航业务表现亮眼
2023年三季报点评:盈利能力逐季回升,期待非航潜力释放
重大事项点评:免税招标落地,提成比例符合预期,强化公司非航业务增长逻辑,维持目标价70元,强调“推荐”评级
国际占比持续提升,未来非航增长可期
航空收入结构升级,非航收入增速稳定
2023年中报点评:非航业务恢复疫情前,国际客流有望持续爬坡
业绩低于预期,非航招标值得期待
业绩同比增长16.7%,非航收入持续高增长,枢纽价值彰显,强调“推荐”评级
利润增速18.9%,非航占比进一步提升,疫情冲击不改黄金赛道长期价值,持续“推荐”