广发机械正帆科技跟踪推荐高基数下CAPEX依然高增OPEX业务占比持续上.pdf

通信：云Capex持续增长，光模块受益流量增长+技术迭代

电子行业先进科技主题周报-周观点：马斯克官宣Grok-3全家桶，阿里未来三年CAPEX超3800亿元

通信行业周报：运营商capex向算力倾斜，持续看好推理侧和IDC机会

海外设备、制造大厂CAPEX指引乐观

通信周跟踪：DeepSeek打开国内AI应用“iPhone时刻”，北美Capex指引大幅增长

万华&华鲁点评：白马股市值底部已现，Capex进展顺利进行，2023

Capex持续提升，夯实成长基础

美股AI周报：谷歌业绩和Capex超预期，特斯拉Optimus或于26年量产

阿里加大AI+云CAPEX投入或带动产业链价值重估

Back to capex growth model to achieve product diversification & overseas expansion