【中泰证券】海外设备、制造大厂CAPEX指引乐观.pdf

FY2024Q1业绩点评及法说会纪要：盈利能力大幅改善，AI存储推动CapEx提升

Back to capex growth model to achieve product diversification & overseas expansion

半导体设备材料板块大涨速评晶圆厂Capex悲观预

业务重组的核心逻辑：Azure+AI增速更高，或准备近900亿美元级别的Capex+租约投入

通信行业点评：海外云巨头CAPEX和云收入维持高位，数通领域高景气预计延续

海外Capex指引超预期，国内AI竞赛再升温，持续看好算力

计算机行业周报（2024.5.6—2024.5.10）：国产大模型进步显著，北美云巨头capex预期乐观

电信、联通Capex增长主要用于算力，利好 中兴 、紫光

GCC Capex Wave Series: The rise in low-carbon capex

美股AI周报：科技大厂收入和Capex超预期，AI相关需求仍强劲