2024传媒行业报告：AI新模型推动游戏影视增长
1.本周市场行情
2024年第20周（实际交易日为2024.5.13-2024.5.17）上证指数下跌0.02%，沪深300指数上涨0.32%，创业板指数下跌0.7%。恒生指数上涨3.11%，恒生互联网指数上涨5.33%，行业领先恒生指数2.22pct。SW传媒指数下跌0.57%，领先创业板指数0.13pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第20位。子行业中体育、广电和广告营销位列前三位，分别为上涨4.63%、上涨3.22%和上涨1.07%。
本周传媒行业个股涨幅前5为三六五网、芒果超媒、昂立教育、*ST文投和星辉娱乐；跌幅前5为*ST美吉、思美传媒、国联股份、天娱数科和惠程科技。恒生指数上涨3.11%，恒生互联网指数上涨5.33%，行业领先恒 生指数2.22pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第二位。
港股传媒互联网企业中，阿里巴巴上涨9.94%，心动公司上涨7.27%，腾讯上涨6.47%，网易上涨6.2%，京东上涨5.92%，美团上涨5.4%，百度上涨3.45%，快手上涨2.56%。
2.核心观点&投资建议
本周，OpenAI召开发布会，推出其最新的人工智能大语言模型GPT-4o，该模型将向所有客户免费开放。据腾讯新闻援引发布会演示，GPT-4o 将有效地将ChatGPT 转变为可以进行实时语音对话的数字个人助理，能够直接查看用户上传的屏幕截图、照片、文档或图表，并就它们进行对话。新版本还将具有记忆功能，这意味着它可以从之前与用户的对话中学习，并且进行实时翻译。
同期，谷歌发布数十款Google和AI结合产品，包括对标GPT4o的Project Astra。据澎湃新闻，谷歌I/O开发者大会主题演讲上，谷歌CEO Sundar Pichai宣布将AI与Google旗下搜索等产品深度融合，其中包括支持200万token长文本的Gemini 1.5 Pro和Gemini 1.5 Flash、谷歌版Sora视频生成模型Veo、开源模型Gemma 2、支持生成式谷歌搜索的AI Overviews、第六代TPU等。
谷歌DeepMind于会上公布AI助手项目Project Astra，用户通过手机或眼镜即可享受AI助理Astra的交互服务，该产品有望对标GPT-4o。我们维持此前的观点，看好AI应用再受催化提振，游戏、影视、AI视频工具均有望受益，结合行业基本面回暖趋势，受益标的包括名臣健康、完美世界、恺英网络、大丰实业、风语筑、奥拓电子。
同时看好港股科技，我们维持对腾讯的推荐，5月末腾讯重磅游戏产品《DNF手游》及《王者荣耀：星之破晓》将上线，有望有力带动游戏业务业绩表现，此外美团核心本地业务所受冲击边际减弱，新业务大幅减亏可期，一季报将发布，我们看好港股龙头企业估值随业绩修复。
3.行业新闻
3.1.游戏行业新闻
【网易520发布会定档众多游戏亮相】http://985.so/9nbbg网易游戏于5月13日宣布，将于5月20日19：30举行其一年一度的520发布会。此次直播活动将在B站、抖音、视频号和CC直播四大平台同时进行。届时，《无尽的拉格朗日》、《时空中的绘旅人》、《大话西游2》、《七日世界》、《燕云十六声》、《萤火突击》、《漫威终极逆转》、《宝可梦大探险》、《蛋仔派对》以及《指环王：纷争》等众多热门游戏作品都将参与本次发布会，并与玩家们见面。
【腾讯年度游戏之夜将于5月19日举行发布数十款新作】http://985.so/9nbbq5月13日，腾讯WeGame官方微博宣布，一年一度的发布会“游戏之夜”将于5月19日晚上8点开启。据介绍，今年游戏之夜，准备了数十款新作等待与大家见面；也会带来测试节点，上线时间以及制作人访谈等一手独家消息。
【索尼发布会即将召开大量游戏或将亮相】http://985.so/9nbbzPlayStation的发布会可能会在五月下旬举行。据称，在此次发布会上可能会公布《战神：诸神黄昏》的PC版以及《寂静岭2：重制版》的发售日期。考虑到Bungie公司最近将《马拉松》三部曲搬上了Steam平台，因此重新推出新版本的《马拉松》或许会有预告片或发售日期的消息。除此之外，还有传闻称《怪物猎人：荒野》将在今年夏季公布新的消息。另外，有关《生化危机9》的传言也一直存在。
【国民级游戏IP 将被卖出大宇有意出售《仙剑奇侠传》海外地区与《轩辕剑》全球版权】5 月14 日消息，大宇资讯今日发布重大消息，透露其有意出售《仙剑奇侠传》以及《轩辕剑》的版权。公告内容显示：大宇董事会决议，考到集团长期策略发展，拟处置公司持有的《仙剑奇侠传》和《轩辕剑》的版权，授权董事长进行规划及洽谈，后续如有洽询适合之交易对象及条件后，将依本公司“取得或处分资产处理程序”办理。查询获悉，2021 年大宇曾将《仙剑奇侠传》在大陆的版权出售给了中手游，本次出售的则是《仙剑》其他地区的版权，以及《轩辕剑》的全球版权。若成功售出，这两个IP 将不再归大宇所有。
【索尼任命两位CEO领导PlayStation业务】http://985.so/9nxf索尼集团公司及其旗下PlayStation背后的索尼互动娱乐公司（SIE）近日公布了新的领导架构。自6月1日起，西野秀明将出任SIE平台事业部首席执行官，赫尔门·赫尔斯特将执掌SIE工作室事业部。原SIE临时首席执行官十时裕树将兼任索尼集团公司总裁、首席运营官及首席财务官，并出任SIE董事长。Nishino和Hulst将直接对Totoki汇报，并携手强化各项业务核心，共谋发展。
【4月中国手游厂商合计吸金20.7亿美元，占同期全球TOP100的40.2%】http://985.so/9nx6j根据市场调研权威机构Sensor Tower的最新数据，2024年4月，全球手游发行商收入榜TOP100中，中国厂商强势占据39席，总吸金额高达20.7亿美元。这一数据占到了本期全球TOP100手游发行商总收入的40.2%，充分彰显了中国手游产业的强劲实力与全球影响力。这一结果不仅反映了中国手游市场的繁荣，也预示着中国手游厂商在全球范围内的持续崛起。
【R星联合创始人正开发开放世界动作冒险游戏】http://985.so/9nu51Dan Houser，R星联合创始人，在离开后创立了Absurd Ventures，这是一家位于美国加州圣莫尼卡的跨媒体公司。Absurd Ventures正积极开发一款开放世界动作冒险游戏，并为此招募了包括首席玩法设计师、美术总监、首席设计师、高级美术总监、高级制作人、高级技术总监和技术总监在内的7名高级职位人员。招聘广告揭示，这款新作将融合“顶尖的战斗和第三人称动作”，提供多样化的游戏模式。Absurd Ventures在Dan Houser的领导下，继2020年离开R星后，去年推出了《美国骗局》视觉小说和《A Better Paradise》有声小说系列，并计划在今年发布更多作品。此外，去年11月，Lazlow Jones和Michael Unsworth两位R星资深成员也加入了Absurd Ventures。
【《王者荣耀：星之破晓》推出全新玩法引发争议】《王者荣耀：星之破晓》于5月16日宣布推出全新的“星魂战场”吃鸡玩法，此举引发了玩家们的热议。官方表示已与三位国产动作游戏前辈合作，共同打造这一全新王者英雄自由竞技玩法。同时，《星之破晓》还发布了《流星蝴蝶剑.net》的授权共创纪录片。然而，《流星蝴蝶剑.net》的团队对此表示不满，并认为该游戏失去了原本的精神风貌，被用作商业推广的工具以掩盖抄袭行为。他们认为，《流星蝴蝶剑.net》对于老玩家来说是一段珍贵的回忆，但如今却被用来误导消费者、追求名利以及遮掩抄袭行为，这无异于偷窃和欺骗。他们呼吁保护原创作品和知识产权，希望各位业界人士能够共同努力营造一个公平公正、尊重原创的行业环境。
3.2.人工智能行业新闻
【中美将举行人工智能政府间对话首次会议，交流科技风险及全球治理等问题】http://985.so/9ycc95月13 日消息，据外交部北美大洋洲司“宽广太平洋”公众号消息，为落实中美元首旧金山会晤共识，经双方商定，中美将于当地时间5 月14 日在瑞士日内瓦举行中美人工智能政府间对话首次会议，就人工智能科技风险、全球治理以及各自关切的其它问题进行交流。另外，根据英国机构Tortoise Media 去年公布的2023 年全球AI 指数排名，该公司使用投资、创新和实践三个指标来确定各国在AI 发展方面的排名，美国在这三项指标中均排名第一并获得100 分的满分，尤其在投资方面表现突出，这很大程度上得益于商业投资方面获得的高分，即初创公司的活跃度。中国以62 分紧随其后，自2020 年该榜单首次发布以来，美中两国始终稳居前二。据IT之家此前报道，OpenAI CEO阿尔特曼曾在去年6 月表示，“中国拥有一些世界上最优秀的AI 人才，我真心希望中国的AI 研究人员能在这方面做出巨大贡献”。此外，据美国智库“安全与新兴技术中心（CSET）”信息显示，中美两国是彼此在AI 研究方面合作最多的国家。
【OpenAI推出新款人工智能模型GPT-4o】http://985.so/9nwijOpenAI周一宣布了其最新的人工智能大语言模型，据称该模型将使ChatGPT更智能、更易于使用。新型号称为GPT-4o，是该公司一年多前推出的上一代GPT-4 型号的更新版本。该模型将向免费客户开放，这意味着任何人都可以通过ChatGPT 访问OpenAI 最先进的技术。根据该公司周一的演示，GPT-4o 将有效地将ChatGPT 转变为可以进行实时语音对话的数字个人助理。它还能够使用文本和视觉进行交互，这意味着它可以查看用户上传的屏幕截图、照片、文档或图表，并就它们进行对话。OpenAI 首席技术官Mira Murati 表示，ChatGPT 的更新版本现在还将具有记忆功能，这意味着它可以从之前与用户的对话中学习，并且可以进行实时翻译。
【谷歌正式推出Gemini 1.5闪电模型】http://985.so/9nxs4谷歌DeepMind首席执行官正式推出Gemini 1.5闪电模型，强调其快速性与成本效益的完美结合。同时，公司正致力于研发名为Project Astra的通用AI代理，其在大会现场亮相，能通过智能手机摄像头感知世界并与用户实时互动。此外，谷歌首席执行官宣布将于5月14日推出由生成式AI驱动的搜索引擎，提供AI编写的精准答案，为用户提供更高效、智能的搜索体验。
【OpenAI联合创始人兼首席科学家伊利亚·苏茨克沃将离职】http://985.so/9nx56当地时间5月14日晚，OpenAI联合创始人兼首席科学家Ilya Sutskever在社交平台X上宣告，将在十年后离开公司。他透露将揭示个人意义重大的新项目细节。去年11月，Sutskever参与了罢免OpenAI联合创始人兼首席执行官Sam Altman的行动，但Altman一周后重返岗位，自此Sutskever未再参与OpenAI新董事会。此次离职，标志着他与公司的新篇章正式开启。
【字节跳动自研大模型即将正式发布，火山引擎大模型服务平台将迎重大升级】http://985.so/9nx1e5月15日，“2024春季火山引擎FORCE原动力大会”将隆重举行，核心议题围绕AI技术展开。此次大会以大模型应用为主轴，注重AI技术的实际落地，旨在展现火山引擎在大型模型及云计算领域的深度应用与成果。届时，字节跳动将正式发布自研大模型，同时，火山引擎的大模型服务平台——火山方舟也将迎来关键性技术升级，进一步推动AI技术的创新与发展。
【马斯克旗下人工智能初创公司xAI与甲骨文接近达成100亿美元服务器租用协议】http://985.so/9nx1v马斯克的人工智能初创公司xAI正与甲骨文高层进行深度磋商，计划在未来数年内斥资100亿美元以租用甲骨文云服务器。此举将使xAI跃升为甲骨文的重要客户之一。此次交易规模与业内领先的OpenAI和Anthropic两家AI开发商，与甲骨文规模更大的竞争对手达成的协议相当，彰显xAI在AI领域的雄心与实力。
【首个中文原生DiT架构，腾讯混元文生图大模型开源】http://985.so/9nxvr5月14日，腾讯宣布其混元文生图大模型全面升级并对外开源，现已在Hugging Face及Github平台上线。该模型包含完整权重、推理代码及算法，免费供企业与个人开发者商用。这是业内首个中文原生的DiT架构文生图开源模型，支持中英文双语，参数量高达15亿。该模型基于sora的DiT架构，不仅可生成图像，还可作为视频等多模态视觉生成的基础，展现了腾讯在AI领域的深厚实力与创新精神。
【北京新增19款生成式人工智能服务名单：小米、猿力科技等备案成功】http://985.so/9nuga“网信北京”最新公布人工智能备案动态，19家企业成功新增备案，涵盖小米科技、北京猿力科技（看云）、北京快手科技（可图）、腾讯云计算（行业大模型）、高德软件（千寻）等知名企业。依据《生成式人工智能服务管理暂行办法》，已上线的生成式人工智能应用或功能需明确公示已备案的服务情况，包括模型名称及备案号，确保用户知情权与透明度。
【抖音电商正在测试AI购物助手】http://985.so/9nusu5月16日上午，抖音电商宣布正在测试其首款面向C端用户的AI电商服务——"AI购物小助手"。据脉脉平台用户透露，该服务自去年下半年起即由上海团队着手研发，旨在利用AI技术提升用户的购买体验及业务效率，进而打造一款服务亿级用户的AI明星产品。此举标志着抖音电商在智能化服务领域的深入探索，也预示着未来电商行业将迎来更加智能、高效的购物体验。
【字节跳动发布豆包大模型，称主力模型比行业价格低99.3%】http://985.so/9nugg5月15日，字节跳动在火山引擎原动力大会上隆重发布豆包大模型。火山引擎总裁谭待透露，豆包大模型日处理文本量高达1200亿Tokens，并能生成3000万张图片。其企业市场定价仅0.0008元/千Tokens，即0.8厘处理逾1500汉字，较行业价格低99.3%。这一革新性的定价策略将极大降低企业成本，加速业务创新，标志着大模型服务正式迈入以厘计价的新时代。
【微软回应中国区AI团队“打包赴美”传闻：部分员工可选择国际轮岗或在现岗位工作】http://985.so/9nugt针对5月15日关于微软人工智能团队集体赴美的传闻，微软官方回应称，实际仅有一小部分员工获得国际轮岗的选择权。员工可自主决定接受轮岗或维持原职，此前的“集体搬迁”报道存在夸大与不实之处。有报道提及，微软总部曾向中国区负责AI研究的团队，如C+AI和Azure ML团队等，发送搬迁通知，但涉及员工数量及情况均与事实不符。受影响的员工需在6月7日前做出选择，微软美国将协助有意愿搬迁的员工解决家属签证问题。
【Instagram联合创始人迈克·克里格出任AI创企Anthropic首席产品官】http://985.so/9np9e人工智能初创公司Anthropic当地时间5月15日宣布，已任命Instagram联合创始人迈克·克里格（Mike Krieger）为首席产品官。Anthropic表示，克里格将负责监督公司的产品工程、管理和设计工作，并帮助Anthropic向更广泛的受众推出AI聊天机器人Claude。
【联想发布首款AI手机】http://985.so/9np9g5月16日晚间，联想发布首款AI手机moto X50 Ultra，该产品搭载了联想小天AI个人智能体（AI Agent），搭载100倍变焦潜望式追光AI影像系统，处理器采用的是高通骁龙8s Gen3旗舰平台。
【李彦宏：目前百度搜索上已有11%的搜索结果由AI生成】http://985.so/9np9z百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏在财报电话会上表示，目前百度搜索上已有11%的搜索结果由AI生成，让搜索能更准确、更有组织、更直接地回答用户问题。百度搜索的AI重构工作仍处于早期阶段，整体来看，搜索最有可能成为AI时代的Killer App。
【美国参议院小组公布AI政策路线图，敦促政府每年投入数百亿美元资金】http://985.so/9npdc以美国参议院多数党领袖查克·舒默为首的一个两党参议员小组公布名为“AI政策路线图”的报告，呼吁美国国会制定立法，减轻人工智能的潜在危害，资助研究以促进美国经济和国家安全。该小组建议尽快将用于非防务AI创新的联邦支出提高到每年至少320亿美元。这笔开支将涵盖广泛举措，从协助设计和制造高端AI芯片到地方选举倡议，再到一系列鼓励创新的“AI大挑战”计划等。
【OpenAI宣布与Reddit构建合作伙伴关系，将对方内容引入ChatGPT】http://985.so/9npe35月17日消息，OpenAI宣布与社交网络Reddit建立合作伙伴关系，将把后者的内容引入聊天机器人ChatGPT和其他产品中，并允许Reddit在其在线社区中添加新的人工智能功能。
【腾讯发布智能体创作开发平台腾讯元器，推出三款大模型原生工具链】http://985.so/9np8u5月17日，腾讯云生成式AI产业应用峰会在京举行，会上腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生宣布，腾讯混元大模型的开放pro、standard、lite三个版本正式通过腾讯云向企业和个人开发者全面开放，基于混元大模型的一站式智能体创作与开发平台“腾讯元器”也在现场正式发布。此外，他还宣布推出知识引擎、图像创作引擎、视频创作引擎的三款大模型原生工具链。
3.3.互联网行业新闻
【移动、联通回应：不会售卖用户个人信息】http://985.so/9nxs6财联社5月14日报道，探客查、励销云平台被曝大规模出售企业家个人信息，涉及钟睒睒、李水荣、唐立新等多位百亿富豪。两平台声称与三大电信运营商合作，但中国移动明确否认售卖任何用户信息，并强调其严格的数据安全管理及保护体系。中国联通亦表示，公司管理制度严格禁止个人信息泄露与出售。这一事件再次凸显了个人信息保护的重要性。
【腾讯云、阿里云宣布对.art域名价格进行调整】http://985.so/9nx5a腾讯云和阿里云相继发布公告，宣布因上游注册局成本价格变动，将对.art域名后缀（普通词）的续费/转入价格进行调整。自2024年5月22日0点起，腾讯云续费价格定为175元，转入价格为170元，首年注册价格保持不变。阿里云亦同步调整，自同日起，续费价格与转入价格分别调整为175元/年和170元。两家公司均强调，此次调整系基于成本考量，确保服务质量的同时，合理反映市场价值。
【小米国际业务部副总裁向征离职】http://985.so/9nxs6据悉，小米国际业务部副总裁向征已离职。2018年，向征加入小米，雷军等高管热烈欢迎，并期待其助力海外业务拓展。2023年，向征成为小米集团经营管理委员会成员，显示其核心地位。然而，其鲜少公开露面，离职原因未明。在任期间，小米海外市场保持稳定，但与雷军“三年全球第一”的目标仍有距离。据IDC数据，今年一季度小米以14.1%的份额位列全球第三。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
