2024消费新趋势行业报告：智能制造引领未来
一、精致食品：食品万亿赛道空间广阔，智造助力产品健康化、个性化
1.1 精致食品：食品万亿赛道空间广阔，智造助力产品健康化、个性化
市场空间：据国家统计局数据显示，2023年我国食品制造业实现营收2.05万亿元，1993-2023年CAGR达到12.49%，预计2024-2029年，中国食品工业总产值将保持在6%-7%的年均增速，食品加工业具有强劲的增长潜力和广阔的市场前景。其中，智能制造方面，据蓝凌研究院调研，全球食品和饮料制造专业人士普遍对AI在质量控制、生产效率提升等方面的能力持乐观态度。高德纳咨询公司预测，到2025年，全球90%的公司将使用ChatGPT等人工智能工具，这将大幅提高生产效率。
科技变革趋势：1.健康化（引入电子感官与科学检测仪器进行异物智能管控及食品新鲜度监测、使用气调、辐射、低温、微生物等多种保鲜方式使得抗菌保鲜技术提升）；2.柔性制造（消费方式由标准化、单调统一向定制化、个性差异转变，工厂通过构建体系化生产能力，实现多品种、变批量和短交期的个性化订单的生产和交付）；3.数字化转型（智能化生产、数字化供应链管理、采用电子合同系统分析合同信息等）。
1.2 精致食品：乳制品潜力犹存，科技变革驱动效能提升
市场空间：“十四五”期间，《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》鼓励乳企全产业链一体化建设；用好“本土”优势，打好“品质”、“新鲜”牌，积极布局奶酪等其他乳制品细分品类；加强消费宣传引导，从而在2025年实现全国奶类产量达到4100万吨左右，百头以上规模养殖比重达到75%左右。未来国内常温奶行业以高端化为主旋律，伊利聚焦婴配粉、蒙牛重视低温奶，双雄竞争将有所放缓。城镇&农村奶类消费尚存较大差距，下沉市场空间广阔。
科技变革趋势：1）伊利加速布局“大健康”产业，在前瞻性技术领域获得了多项突破性创新成果，其中，以“金典”A2β-酪蛋白有机纯牛奶、“安幕希”活性益生菌酸奶、“伊利”健康科学BL-99 即食型益生菌粉以及澳优乳业旗下系列营养保健品等为代表的创新性产品，2023年其收入占比达16.8%。2）光明聚焦供应链降本增效、优化提升工作，有效赋能全产业链运行效率，使全链路得以实现数字化、一体化、高效化、实时化。
1.3 精致食品：银发经济获政策支持，科技进步驱动产品和服务升级，保健品板块迎新机遇
市场空间：2024年1月15日，国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，《意见》鼓励研发适合老年人咀嚼吞咽和营养要求的保健食品、特殊医学用配方食品。随着消费者健康意识的提升，“银发一族”和“年轻一代”将是行业增长的主要驱动人群，据艾媒咨询数据显示，中国保健品市场规模近五年来一直保持稳步增长，2023年中国保健品市场规模有望达到3282亿元，预计2027年有望达到4237亿元，保健品行业未来可期。
科技变革趋势：汤臣倍健启动极致产品升级项目，从原料、含量、配方、工艺、功能等方面落实“科学营养”。2023 年8 月28 日，国家市场监督管理总局发布《保健食品新功能及产品技术评价实施细则（试行）》，公司率先递交了“有助于维持正常的血小板聚集功能”的保健食品新功能注册申请。公司逐步实施落地自有发明专利原料及配方研发、新功能及重功能大单品产品研发、抗衰老及精准营养等前瞻性基础研究及成果转化，持续打造自身“硬科技”产品力和科技竞争力优势。
1.4 精致食品：健康是新质生产力培育发展的重要方向
科技创新推动饮料行业健康化：在新质生产力的诸多发展方向中，把健康作为培育发展新质生产力的重要方向，是以人民为中心的发展思想的必然要求，也是中国式现代化建设成果惠及全体人民，增进民生福祉的发展目标。近年来，无糖、低糖、功能性饮料等成为市场消费热点，从新加坡饮料分级、世卫组织对阿斯巴甜使用的提醒，到街边即饮店产品的转型，都昭示着饮料行业已迎来全民健康化时代。消费取向正在慢慢重构，从最开始的满足口腹需求，到如今对健康价值的追求，人们对饮品赋予了更高的价值，无糖、低糖、功能性、植物基等新兴消费热点涌现，以科技创新、生物工程技术赋能行业“健康化”已经成为满足消费者需求的必由之路。以娃哈哈集团为例，娃哈哈借助自身研究团队，搭建了益生菌筛选平台和发酵性能研究平台，成功打造智能化菌种生产线，打破菌种的国外垄断。
新质生产力亦是绿色生产力：绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力亦是绿色生产力，要做强绿色制造业，及时将科技创新成果应用到具体产业和产业链上，改造提升传统产业。以百威啤酒为例，百威（佛山）工厂在2022年被国家工信部认定为“绿色工厂”，十分注重绿色能源项目的投入，过去每吨啤酒大概会用到3.5吨水，目前佛山工厂实际上已经降到2吨以下，每一吨酒只用1.9吨水。未来，公司还将继续在AI应用、工业5G等技术方面下功夫，进一步实现降本增效、节源节能、走可持续发展之路。
生产端到营销端的全产业链数智化：白酒产业是我国少数拥有完整自主知识产权和自主定价权的优势产业，但在全球化、数智化浪潮奔涌的当下，其正面临着前所未有的市场变革和日益激烈的国内外竞争。白酒产业新质生产力的培育要以数智技术的突破创新为总抓手，实现从生产端到营销端的全产业链数智化。目前各大酒企都在围绕智慧工厂、市场营销等多个维度，深入进行数字化布局。典型的如贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份、古井、今世缘等酒企，也均引入了现代大数据、人工智能等技术，实现了从精细化生产到供应链优化，再到品质控制，数字化战略的深度布局。
中国白酒酿造标准科学化不断推进：当前，最先进的仪器、实验室、管理理念以及科研试验人员，已经覆盖在白酒企业发展的每一个环节。从一粒粮的生长到一瓶美酒到消费者的餐桌，其“可视、可管、可控”的智慧化建设，正在通过酿造环境生态、酿造微生物、酒类风味品质与食品安全、绿色技术、生命科学等手段来满足消费者对品质与个性化的需求。而这种从群体微生物向微生物工程方向转变，从风味化学向风味感知转变，从机械化向智能化转变，正在让中国白酒回归科学、回归文明、回归健康、回归真情，重塑中国白酒价值。新质生产力正在推动中国白酒的科学酿造进入更深、更广的领域，相信未来，随着中国白酒酿造标准科学化、科技化的不断推进，中国酒的地位将在在国际市场上不断提升，助推中国酒文化的传播和推广。
二、化妆美品：新质生产力引领，国货美妆崛起正当时
2.1 化妆美品：新质生产力引领，国货美妆崛起正当时
化妆品行业规模持续增长。艾媒咨询数据显示，2023年中国化妆品行业市场规模为5169.0亿元，同比增长6.4%。在国民可支配收入不断提升以及审美意识、悦己意识增强等因素驱动下，国内化妆品消费有望持续攀升，预计2025年化妆品市场规模有望增至5791.0亿元。
产品功效成为消费者更看重的因素。艾媒咨询数据显示，2023年中国消费者对化妆品行业发展最期待的是产品效果持续时间延长（61.1%），其次分别是更多复合功效的产品（41.2%）以及产品促销/优惠力度加大（40.9%）。
2.2 化妆美品：加强研发创新，新原料备案进入快车道
重视研发创新，研发费用持续增长。从化妆品相关上市公司的研发费用看，2021年以来公司持续加大研发投入，主要上市公司研发费用都呈现增长趋势，可以看出国货品牌对于产品研发越来越重视。
化妆品新原料备案加快。根据美妆原料圈统计，截至5月31日，2024年完成备案的化妆品新原料数量已达37款，远超2023年同期的12款。其中，植物原料备案数量12款，达到23年全年数量。
大单品持续迭代，成分、功效、体验升级。我们以珀莱雅为例，公司作为国内美妆龙头企业，领先优势明显，2023年公司营收达到89亿元（yoy+39%），归母净利润达到12亿元（yoy+46%），并且登陆2024年618天猫美妆开门红的护肤榜首。公司持续夯实大单品战略，2023年针对“双抗系列”和“红宝石系列”的核心大单品进行全方位升级，搭建独家成分壁垒，优化提升产品功效和使用体验，并加强可持续属性；2023年下半年发布中国美妆首款备案通过的专利环肽新原料，并将其应用于“红宝石面霜3.0”中，进一步巩固了品牌在胜肽领域的专业性和科技力，引领行业自研成分的全新探索。
大单品持续迭代，成分、功效、体验升级。我们以珀莱雅为例，公司作为国内美妆龙头企业，领先优势明显，2023年公司营收达到89亿元（yoy+39%），归母净利润达到12亿元（yoy+46%），并且登陆2024年618天猫美妆开门红的护肤榜首。公司持续夯实大单品战略，2023年针对“双抗系列”和“红宝石系列”的核心大单品进行全方位升级，搭建独家成分壁垒，优化提升产品功效和使用体验，并加强可持续属性；2023年下半年发布中国美妆首款备案通过的专利环肽新原料，并将其应用于“红宝石面霜3.0”中，进一步巩固了品牌在胜肽领域的专业性和科技力，引领行业自研成分的全新探索。
新技术驱动，胶原蛋白市场蓬勃发展。受益于基因工程技术的发展，巨子生物在2000年成功研发与人体胶原蛋白氨基酸序列100％一致的重组胶原蛋白，在不改变人的天然胶原蛋白序列的功能下，克服了传统方法提取胶原蛋白的大多数缺点，胶原蛋白产业迎来了新的发展。重组胶原蛋白是由基因工程合成的，解决了动物源的安全问题，且合成周期较短，原料成本便宜，可产生规模效应，目前广泛应用于医用敷料及护肤品领域。
根据弗若斯特沙利文的数据，2022年中国护肤市场重组胶原蛋白规模约46亿元，2027年有望达到645亿元，CAGR为55%。
三、服饰尚品：AI新要素更迭新制造，新材料延展新空间
3.1 服饰尚品：AI新要素更迭新制造，新材料延展新空间
发展新质生产力，以新要素更迭新制造：AI赋能服装行业，驱动产业创新升级。数字技术、数据要素与纺织先进制造深入融合，推动制造技术与制造模式升级，稳固纺织行业供给能力和产业体系基础。根据QYResearch最新调研报告显示，2023年全球时尚界的人工智能市场规模大约为8.21亿美元，预计2029年将达到45.05亿美元，未来几年CAGR为27.16%。在科技创新驱动下，中国服装企业深耕新质生产力，将智能科技融入产品研发、设计、生产、销售等环节。
头部企业积极推进数字化智能化改造，智能工厂雏形初现，例如：红豆股份首创5G全连接工厂，提升人均效率20%、单耗成本下降10%、生产效率提高32%、降低在制品30%、缩短交期40%。我们认为AIGC技术实现降本增效的同时推动产业实现质变。凌迪科技Style3D发布的Style3D AI产业模型，提供AI预测趋势、AI生成图案/版片/材质/图像等；知衣科技通过最新深度学习算法，在超500 个服装专业标签的识别准确率超过90% ，接近专业服装设计师的识别能力。
发展新质生产力，以新材料延展新空间。不断开拓纤维新材料、纺织复合材料及产业用制成品的品类与应用。我国利用海藻研发纤维已实现规模化生产。藻纤维强度是传统棉花的1.5倍，手感接近羊绒、具有阻燃性等优势，我们预计应用前景广阔。
科技面料潜力渐显，国产品牌加快发展新质生产力。随着科技的不断发展，服饰面料也在不断更新。消费者在选购产品时更看重实用性和功能性，面料公司抓住市场趋势，探索创新型的合作，争相抢占市场份额。例如戈尔公司的GORE-TEX面料与众多知名服饰品牌都有建立合作关系；安踏联合高校推出了国内首款自主研发高性能防水透湿材料“安踏膜”，此科技面料具备高耐水压、耐水洗、高透气的性能，打破了国外的技术垄断。
四、运动优品：技术革新，科赋运动
4.1 运动优品：技术革新，科赋运动
专业运动品牌重视技术革新，洞察“新”消费需求。1）加码研发投入：中国运动品牌不断加码研发投入，提升品牌科技壁垒。根据ifind数据统计，安踏体育研发投入逐年增长，2023达到16.14亿元，同比增长26.19%。特步国际2023年研发投入更是达到33.11%的同比高增。李宁在北京总部搭建了3000平米的运动科学研究中心，配置完善的科研仪器设备，在广西研发基地已有达8000平米的运动科学研究中心规划建设中。从长远看，我们认为运动品牌通过持续的产品创新、研发驱动，品牌壁垒有望持续加固，有利于推动企业抢占更大的市场份额。
2）科技推动创新产品：中国运动品牌用核心技术强化产品专业性、功能性。李宁品牌已拥有碳核芯、最速曲线系统、弜等独有创新科技；其“最速曲线系统”已应用于顶级竞速跑鞋飞电系列。Nike设计出NikeForward，是继Dri-Fit运动科技以来最重要的面料革新，通过对针刺机的创新运用为服装制造带来了颠覆性改变，并带来兼具高品质和可持续性的产品。安踏集团加大与多个院校、研究机构的合作，推出了包括“安踏膜”、“柔心纱”等多款达到国际领先水平的原创性产品、技术。
五、智能用品：势头向上，政策扶持共创智能生活大时代
5.1 智能用品：势头向上，政策扶持共创智能生活大时代
市场空间：近年来，我国智能家居市场规模呈增长趋势，据中商产业研究院数据显示，2022年我国智能家居市场规模约为6516亿，同比增长12.33%，2023年约为7157亿。随着未来新建房屋和老房屋的改造升级的需求增多，以及物联网、云计算、人工智能等技术的更新迭代，智能家居市场将快速发展，渗透率有望提高，预计2025年市场规模将突破8000亿。
1.自动化和智能化工厂建设：欧派原创的宝汉4桥台面生产线在无锡基地成功实施，提升加工质量稳定性；打造了国内第一条沙发智能2.0吊挂系统，实现从裁片超市到缝纫套分订单、款式、花色等自动存储和运输，有效提升生产效率。2.信息化建设新突破，工业4.0推动数智化转型：欧派重构大家居交付变革流程与信息化支撑，完善大家居战略订单交付全流程信息化能力，强化各平台标准接口开放能力建设，逐步实现经销商、供应商、物流承运商、仓储系统数据协同与管理。索菲亚数智化变革促进交付效率和品质的提升。同时，AIGC强大数据分析与人工交互能力能够更快捕捉消费需求，持续优化业务流程的融合。
近年来，尽管新生人口下跌引发行业震荡，市场依旧“育”见新机，婴童产业步入精细化发展快车道。据《前瞻产业研究院》报告披露，未来母婴市场仍具有较大的增长空间，到2024年市场规模有望达到7万亿。
科技创新与产业转型：科技创新是发展新质生产力的核心要素。以孩子王为例，其通过不断畅通创新链、拓宽产业链、提升供应链，在塑造自身十足增长韧性的同时，也在引领母婴童行业的高质量发展。2023年，孩子王推出了自主开发的“AI育儿顾问大模型”KidsGPT，这一掌握了海量母婴知识的智能顾问，在孩子王APP、小程序、社群等多个场景投入应用，有效拓宽育儿顾问服务边界和深度，提升管理效率和运营效益。
数字化和全渠道发展：随着数字化技术的应用，母婴行业正在实现更精细化的运营。从最早开启信息化到数智化，孩子王凭借强大的数字化能力，大力实施全渠道发展战略，充分发挥场景及供应链优势。2023年，孩子王母婴商品线上销售收入32.89亿元，占母婴商品销售收入比重为43.42%。截至期末，APP已拥有超5600万名用户，小程序用户超6200万，企微私域服务用户超1000万。
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