2024传媒行业报告：游戏市场繁荣与技术革新趋势
1.本周市场行情
2024年第24周（实际交易日为2024.6.11-2024.6.14）上证指数下跌0.61%，沪深300指数下跌0.91%，创业板指数上涨0.58%。恒生指数下跌2.31%，恒生互联网指数下跌1.08%，行业领先恒生指数1.23pct。SW传媒指数上涨2.07%，领先创业板指数1.5pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第4位。子行业中出版、游戏和互联网服务位列前三位，分别为上涨3.79%、上涨2.71%和上涨2.59%。
本周传媒行业个股涨幅前5为华闻集团、*ST开元、万润科技、湖北广电和思美传媒；跌幅前5为*ST美吉、利欧股份、广弘控股、分众传媒和中体产业。
恒生指数下跌2.31%，恒生互联网指数下跌1.08%，行业领先恒 生指数1.23pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第四位。
港股传媒互联网企业中，心动公司上涨6.58%，美团上涨3.89%，腾讯上涨1.33%，京东下跌1.56%，网易下跌1.91%，快手下跌2.58%，百度下跌3.17%，阿里巴巴下跌5.58%。
2.核心观点&投资建议
《黑神话：悟空》预购登顶，上线三日销售破亿元。国产3A游戏《黑神话：悟空》近期开启预购，目前在Steam、Epic和腾讯WeGame平台均可购买。该游戏分为数字标准版和数字豪华版两种版本，售价分别为268元和328元。6月10日，实体版《黑神话：悟空》正式开始预售，5分钟内宣告售罄。据国游销量，截至6月11日，全球销量破五十万份，我们判断销售额过亿元。截至6月16日，《黑神话：悟空》稳居Steam全球热销榜第一位。《DNF》手游预估5月流水破20亿元，看好暑期档行业整体销售表现。据gamelook，5月份《DNF手游》上线11天内的预估流水超过20亿元，另一重磅新品《鸣潮》上线9日的全平台预估流水也达到6亿元。我们看好供给端大作陆续上线后行业回暖，料监管环境仍将维持常态化趋势，继续推荐游戏行业。港股互联网本周调整，我们判断主要系外部因素影响，持续看好后续上行空间，《DNF》手游及《王者荣耀国际版》《塔瑞斯世界》均有望有力增厚腾讯游戏业务收入。影视多模态等板块亦有望受暑期档提振，受益标的包括腾讯、美团、三七互娱、名臣健康、完美世界、恺英网络、大丰实业、风语筑、奥拓电子。
3.行业新闻
3.1.游戏行业新闻
【海外玩家热议：《黑神话》新预告预示中国3A游戏崛起的曙光】http://985.so/9spm5《黑神话：悟空》已经公开了售价和全新预告，该视频在IGN平台上获得了高关注，截至撰写时已累积40多万次观看，1.6万个点赞。海外玩家反响热烈，纷纷留言：“如果这款游戏成功，将对游戏界产生巨大影响，中国3A级游戏将更加常见！”“我已经等待这个游戏四年了，简直难以置信！”“这是我今年最期待的游戏之一。”“可能是年度最佳的有力竞争者。”玩家们充满期待地讨论着这款来自东方大国的第一部大型动作3A作品。【鸣潮海外收入占比70%】http://985.so/95mty6月13日消息，今日Sensor Tower发布了2024年5月中国手游产品在海外市场收入及下载量排行榜。其中FirstFun的《Last War:Survival Game》依靠全新推出的纯正日语版本，带动海外收入再度提升7%至1.3亿美元，全球月活跃用户规模上涨12%。于5月下旬公测的开放世界冒险RPG新游《鸣潮》，成为了5月全球收入增长最高的RPG手游，并问鼎出海手游收入增长榜。Sensor Tower数据显示，《鸣潮》海外市场收入占比达到70%，美国、日本是海外收入最高的市场。【网易樱花工作室首款作品8月发售】http://985.so/95mty6月13日消息，今日，Square Enix 宣布《圣剑传说（Visions of Mana）》将于8 月29 日全球发售，并公布了一段发售日预告片。值得一提的是，本作是由Square Enix 与网易旗下的樱花工作室合作打造。据悉，网易樱花工作室是网易在日本东京组建的游戏工作室，拥有中国广州和日本东京涩谷两个基地，主要专注于主机游戏研发，开发超大型原创游戏和大型IP类游戏。【游戏市场恢复增长，数据显示中国现有超89.6万家游戏相关企业】http://985.so/95mzw今年以来，游戏行业呈现稳定运行态势，中国游戏市场恢复增长。政策端，中国互联网协会发布《未成年人网络游戏服务消费管理要求》团体标准（征求意见稿），助力行业健康发展。爱企查数据显示，中国现有超89.6万家游戏相关企业。
2014年-2023年，中国游戏相关企业注册量逐年增长，十年累计新增注册约74.6万家。其中，2023年中国新增游戏相关企业约15万家，达到近十年年增量峰值。【新品扎堆亮相夏日游戏节，Level Infinite全球化增长蓄势待发】http://985.so/95xyp6月12日，由TGA创始人杰夫·吉斯利（geoff keighley）牵头举办的“夏日游戏节（Summer Game Fest）”在北美落下帷幕。据统计，Level Infinite及腾讯全球合作伙伴在本届夏日游戏节期间共发布9款游戏的预告片与最新动态，包含手游、端游等多个平台，横跨MOBA、动作RPG、沙盒生存、休闲模拟、体育竞速等多个品类。清单如下：1.《王者荣耀国际服(Honor of Kings)》（以下简称Honor of Kings），早在5月16日，《Honor of Kings》官方账号便已官宣该产品正式定档6月20日在全球范围内上线，并同步启动了上线前的游戏预约。2.《Exoborne》，Sharkmob AB研发、Level Infinite发行的一款开放世界生存撤离射击游戏，背景设定在发生了末日灾难的美国。
3.《沙丘：觉醒（Dune：Awakening》，源于知名科幻IP“沙丘”，由Funcom 制作并发行的开放世界多人在线游戏。4.《Aloft》，一款合作玩法的建造生存沙盒游戏。5.《Critter Café》，由Sumo Newcastle和Secret Mode共同打造的休闲商业模拟游戏。6.《DEATHSPRINT 66》，由Sumo Newcastle 开发的一款将高速赛跑与反乌托邦情境完美结合的硬派竞速游戏。7.《Parcel Corps》。8.《流放之路2》，由Grinding Gear Games开发和独立发行的次世代动作RPG游戏。9.《Stampede：Racing Royale》，是一款结合了大逃杀元素的经典卡丁车竞速游戏。【暴雪娱乐魔兽制作组总经理John Hight 宣布离职】http://985.so/95xpy暴雪娱乐魔兽制作组总经理John Hight 在社交平台宣布，离职暴雪开启新征程，尚未有具体计划，期待在游戏行业探索新机遇和挑战。
3.2.人工智能行业新闻
【微软和阿联酋人工智能公司G42协议将允许阿联酋与OpenAI合作】http://985.so/9s3vg阿联酋人工智能部部长奥马尔·阿尔·奥拉马（Omar Al Olama）6月11日接受采访时表示，微软和阿联酋人工智能公司G42达成协议，允许阿联酋与OpenAI合作。
【苹果官宣与OpenAI合作】http://985.so/9s3652024年6月11日，苹果（AAPL. NASDAQ）在线上举行的2024苹果全球开发者大会上发布了全新升级的人工智能（AI）助手Siri。苹果公司首席执行官蒂姆·库克在会上宣称，新版Siri不仅可以执行任务、理解上下文，还可以调用App并与其深度交互。根据苹果发布会，新版Siri的文本转语音功能经过改进，使得其声音听起来更自然、更接近人类的语音；新版Siri将具备“屏幕感知”功能，能够理解用户正在浏览的内容，并针对相关App提供操作建议；此外，新版Siri能够更深入地与第三方App集成，执行如打开应用、控制媒体播放等操作。在对Siri的AI功能进行升级之外，苹果还宣布与OpenAI合作，将ChatGPT集成到其操作系统中，允许用户免费访问GPT-4o的某些功能，并为订阅用户提供更深入的个性化服务。
【三星正在全面押注AI】http://985.so/9s1w1OpenAI首席执行官山姆·奥特曼近日与三星集团会长李在镕会面，讨论AI芯片合作。此举旨在减少对英伟达的依赖。2023年三星业绩下滑，芯片业务亏损14.9万亿韩元。英伟达因AI训练GPU芯片需求上升，市值达到3万亿美元。OpenAI推动英伟达业绩增长，但英伟达也投资OpenAI的竞争对手。OpenAI任命新任CFO和CPO，三星聘请苹果前高管Murat Akbacak管理新组建的北美AI部门，目标直指苹果。
【维护AI行业公平竞争美国FTC又现鹰派发言：将打击科技公司“黑老大”】http://985.so/9s19x美国联邦贸易委员会（FTC）主席莉娜·汗表示，FTC正积极打击大科技公司的垄断行为，尤其是在AI领域。她强调了保护AI市场的开放、公平和竞争的重要性，并警惕主导公司可能阻碍创新和竞争。FTC一直在听取AI初创公司的意见，并致力于解决AI相关的问题，如语音克隆欺诈。汗还指出，打击大公司比对付小角色更有效，FTC已经对Meta、亚马逊、谷歌、苹果等进行了反垄断调查，旨在促进更多竞争，确保初创企业有公平的机会。反垄断调查的成功将对市场产生积极影响，并起到威慑作用。
【“小爱同学”接入豆包大模型，小米SU7已搭载】http://985.so/95mjb近日，小米旗下人工智能助手“小爱同学”与火山引擎达成合作。通过接入字节跳动自研的豆包大模型，全新的“小爱同学”不仅更加精准地把握用户需求，还以更快的响应速度提供更加丰富全面的内容服务，融入手机、智能家居、智能穿戴设备以及小米SU7 等众多小米产品中，提升了用户的日常交互便捷性。
【字节跳动相关人士：AI手机研发项目信息不实，系探索基于手机的大模型软件解决方案】http://985.so/95mzw近日有媒体报道称字节跳动已于两个月前秘密启动AI手机研发项目。该项目核心团队主要由两部分人员构成：一部分来自2019年字节收购的锤子手机研发团队，另一部分则来自2021年收购的PICO VR研发团队。针对以上信息，字节跳动相关人士称，信息不实，实际上是在探索基于手机的大模型软件解决方案，提供给手机厂商参考使用。目前并没有自己做手机并销售的计划。
【科学家用AI造出最强铁基超导磁体】http://985.so/95mzw英国和日本科学家利用人工智能（AI）技术，成功制造出世界上已知最强的铁基超导磁体。最新研究有望促进新一代磁共振成像（MRI）技术和未来电气化运输技术的发展。相关论文发表于最新一期《亚洲材料》杂志。【三星聘请苹果Siri资深人士领导其北美AI部门】http://985.so/95mzw有市场消息称，三星电子正在合并两个专注于人工智能技术的北美研究中心，并聘请了一位前苹果公司高管Murat Akbacak来管理这个新部门，Akbacak此前在苹果负责制定和执行个人助理Siri的战略，专注于个性化、情境化以及对话和多模式人工智能。三星此举是全球最大的科技公司在人工智能领域变得更加激进的最新迹象。【微软Copilot GPTs官宣停服！发布仅3个月】http://985.so/95xsw微软近期在官网宣布，将于2024年7月10日起正式停止其Copilot GPTs服务，该服务允许用户创建和共享定制的特定任务聊天机器人。Copilot GPTs的发布仅3个月便宣告结束，引发了用户和业界的广泛关注。微软在其官网上表示，公司正在进行战略调整，将GPT的重点转向商业和企业场景，而非消费者市场，这一决策背后的可能原因是Copilot GPTs在商业回报上的缺乏。
3.3.互联网行业新闻
【第六批深度合成服务算法备案信息公布清单】http://985.so/9s1az国家互联网信息办公室发布第六批境内深度合成服务算法备案信息，包括虹软科技、鹿影科技、广联达、腾讯、科沃斯等公司的服务算法。未备案的深度合成服务提供者和技术支持者需尽快申请备案。备案信息可通过互联网信息服务算法备案系统查询。如有疑议，可发送邮件至指定邮箱。
【懂车帝破局与独立IPO 公司回应：有确切消息会对外披露】http://985.so/9s1d2懂车帝自2017年独立运营以来，已成为国内最大的汽车直播平台，并与抖音二手车业务融合升级。近期，有消息称字节跳动正为懂车帝筹集7亿至8亿美元，为IPO做准备，估值或达30亿美元。懂车帝继承了字节跳动的技术优势，通过多平台内容运营实现快速增长，与汽车之家、易车等竞争对手相比，其增长势头更猛。然而，汽车资讯和服务市场竞争激烈，懂车帝的上市之路仍充满挑战。
【第三方支付平台合利宝年内二度被罚母公司仁东控股进入预重整阶段】http://985.so/9s1dy金融监管部门近期对第三方支付机构开出多张罚单，显示出对支付行业的严格监管。广州合利宝支付科技有限公司因违反支付结算管理规定被罚款210万元。此外，合利宝母公司仁东控股因债务问题进入预重整阶段，面临退市风险。合利宝年内已两次被罚，母公司业绩不佳，支付牌照续展面临不确定性。
【日本参议院通过法案，限制互联网巨头垄断行为】http://985.so/95mzw日本参议院全体会议当地时间12日通过《智能手机特定软件竞争促进法》，该法案将对手机软件市场中占有优势地位的巨型互联网企业进行限制。根据此前报道，此法中要求已经拥有优势地位的互联网企业巨头在手机软件市场、支付系统运营方面对相关竞争企业进行开放。若存在违反行为，企业将支付在日本国内营业额的20%作为罚金。这项罚金标准是日本反垄断法中，处罚不当排挤其他从业单位行为标准的三倍以上。同时，若存在反复多次违反的情况时，罚金标准将提升至30%。
【国家互联网信息办公室等四部门公布《网络暴力信息治理规定》】http://985.so/95xs0近日，国家互联网信息办公室联合公安部、文化和旅游部、国家广播电视总局公布《网络暴力信息治理规定》（以下简称《规定》），自2024年8月1日起施行。国家互联网信息办公室有关负责人表示，网络暴力信息严重侵害公民合法权益，受到社会各界高度关注。为治理网络暴力信息，营造良好网络生态，保障公民合法权益，维护社会公共利益，四部门联合出台《规定》，从明确网络信息内容管理主体责任、建立健全预防预警机制、规范网络暴力信息和账号处置、强化用户权益保护、加强监督管理、明确法律责任等方面，为加强网络暴力信息治理提供有力支撑。
【亚马逊与电信公司Vrio将在南美推出卫星互联网服务】http://985.so/95x5k亚马逊公司周四（6月13日）表示，将与美国电信公司Vrio在七个南美国家联合推出卫星互联网服务。此次合作将使它们与埃隆·马斯克旗下的星链服务（Starlink）展开直接竞争。Vrio公司负责管理DirecTV和Sky Brasil拉丁美洲分公司的商业运营。依照计划，双方将向阿根廷、巴西、智利、乌拉圭、秘鲁、厄瓜多尔和哥伦比亚的客户提供这项服务。该地区约有2亿人口，很少或根本没有互联网接入，再加上该地区的地理地形，该地区在进行大规模基础设施投资方面将面临挑战。”据悉，这项面向南美地区的服务将于2025年中期上线，并从阿根廷开始。
网播电影中排名第一的是《末路狂花钱》本周播放量指数为312.9;排名第二的是网络大电影《彷徨之刃》，本周播放量指数为225.1；排名第三的是院线电影《制暴》，本周播放量指数为182.3。
iOS游戏畅销榜排名前五分别是:《地下城与勇士：起源》《王者荣耀》《三国：谋定天下》《和平精英》和《穿越火线：枪战王者》；安卓游戏热玩榜排名前五分别是:《欢乐钓鱼大师》《崩坏：星穹铁道》《原神》《迷雾大陆》和《鸣潮》。
综合电视剧和网络剧的播映指数来看，《墨雨云间》《玫瑰的故事》《庆余年第二季》分别位列播映指数榜第一、二、三位，艺恩播映指数分别为85.3、83.5和80.9。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
