2024宠物经济行业报告：市场趋势与投资策略
一、规模：宠物行业未来增速如何判断？
1.1 规模：年轻人已经成为宠物消费主力军
年轻宠主占比继续攀升，高校毕业生人数支撑养宠主力军规模➢宠物为年轻人提供亲密感。心理学家艾瑞克·埃里克森认为，在20-40岁的青年期，人类心理发展的主要任务是获得亲密感，避免孤独感。有实验数据表明，与宠物互动可以降低血压，减缓心率，并降低体内压力荷尔蒙皮质醇的水平。这在很大程度上缓解了当代年轻人的工作压力，提高了他们的生活质量。
90后、80后宠主是我国养宠主力军，00后有望接力。2023年从宠主年龄分布来看，90后和80后占比较大。根据中国教育部数据，我国2024届全国高校毕业生规模预计1179万人。随着更多的00后逐渐步入社会，预计未来00后也将成为养宠主力军之一。
1.2 规模：犬猫数量均保持增长，宠物市场规模持续扩大
宠物市场规模持续扩大，有望突破3000亿级规模➢随着宠物经济的持续升温，我国宠物消费市场规模不断扩大。根据宠物行业白皮书数据，2023年，城镇宠物(犬猫)消费市场规模为2793亿元，较2022年增长3.2%。其中，犬消费市场规模较2022年微增0.9%，猫市场规模则持续稳定增长，较2022年增长6%。2023年宠物犬数量为5175万只，较2022年增长1.1%，宠物猫数量为6980万只，较2022年增长6.8%。从消费市场规模来看，犬、猫的消费规模均有抬升。➢我们认为，宠物能够对年轻人提供情绪价值，得益于年轻宠主的数量和占比增长，宠物数量（尤其是猫狗）有望持续提升。
1.3 规模：宠物业态越来越丰富
宠物食品占比高，宠物业态越来越丰富，多元化个性化的服务应运而生➢从细分板块看，宠物食品是占比最高的板块。根据中国宠物行业白皮书，宠物主粮占比达35%，零食占比达14%，宠物食品合计占比达到近五成。其次是宠物医疗（包含药品、诊疗、疫苗等）、宠物用品、宠物服务等。➢2024年宠物服务类大盘营收保持较快增长。2024年Q1洗护美容等宠物服务增速较快，其中宠物洗护美容服务销售额达26.4亿元，同比去年增长25%。在洗美、寄养方面，宠主对宠物店的偏好度大幅上升。
1.4 规模：宠物数量、单只消费有望继续提升！
对比成熟宠物市场，我国宠物渗透率、单只消费有较大增长空间！➢我国宠物渗透率有提升空间。根据京东宠物《2022年中国宠物行业趋势洞察白皮书》，2022年我国宠物渗透率约为20%。相比之下，2021年美国、日本及欧洲宠物渗透率分别为70%、57%和46%，国内养宠渗透率相较于成熟市场还有很大的提升空间。➢我国单只宠物消费有提升空间。从单只宠物消费数额来看，相比美国，我国犬猫消费仍处于较低水平，未来有望持续提升。
二、品类：宠物猫和宠物狗趋势如何看？
2.1 品类：猫犬地位反转，近些年“猫”经济较为火热
猫的数量反超狗，2023年达到近7000万只➢从犬猫数量来看，2021年中国城镇猫咪数量便首次超过犬数量，达到了5806万只，较2020年增长了19.4%。2023年，犬的数量为5175万只，猫的数量6980万只，呈持续上升趋势，数量创出新高。➢从犬猫用品各细分板块看，猫的宠物服饰、玩具渗透率高于狗。从趋势来看，猫爬架、智能用品渗透率较2022年小幅上升，渗透率分别为43.4%、15.8%。
2.2 品类：小猫咪，大作用，国人的“猫咪经济学”
居住环境、宠物习性等因素推动猫经济发展➢猫相比狗对空间需求更小。区别于欧美国家，空间因素上，包括中国在内的东亚国家的人均居住面积相对较小，尤其是对于当代年轻人来讲，居住空间大多是数十平米。对于高度活跃的犬类动物而言，狭小的居住空间不仅不利于它们的好动的天性，也可能导致养狗者的困扰。对于猫咪来说，它们具备在有限空间内进行自我娱乐和休息的能力。
猫相比狗更“安静”。相较于对日常外出有更高需求的狗，猫咪表现出更为独立和冷静的特质。猫咪的主人无需过分担心它们的外出需求，因此，猫咪更符合并适应了当今社会对于“颜值经济”和“单身经济”的追求。
猫的食物需求量较小。从单纯的主食支出角度来看，猫咪所需的食物量以及相关费用均明显低于犬类。与之相对的是，如果想要把宠物从“养活”升级为“养好”，犬类的花费支出同样会比猫类高。根据《2023-2024年中国宠物行业白皮书（消费报告）》数据，单只宠物犬年均消费2875元，单只宠物猫年均消费1870元。
宠物品牌聚焦猫产品，“猫咪经济学”发挥作用➢宠物品牌聚焦猫产品。近两年来市场中不乏一些专门为“猫”诞生的品牌，专注为猫创造产品的品牌。例如，宠物食品公司乖宝开发出“弗列加特”系列，重点发力高端猫用食品市场。宠物用品公司pidan定位猫产品，在猫砂、猫用品领域。➢“猫咪经济学”火热。“猫咪经济学”一词最早来源于日本，伴随着2010年起的养猫热潮，日本2015年由猫产生的经济效果约有2兆3162亿日元，一度超越2020年东京奥运会的经济效果。站在品牌的角度而言，如果能够良好借助猫咪的热度，产品有望迎来较大反响。例如，星巴克中国推出的“猫爪杯”，麦当劳连续两次推出的猫窝，亦或奈雪的茶推出猫爪造型欧包等流量产品。
2.3 品类：重视小狗经济，异宠也值得关注
小型犬品种值得关注与研究➢小型犬的饲养政策包容度更高。全国各大城市出台文明养犬相关政策规定中，大型犬以及部分中型犬均在禁养名单中，反而一些小型犬则不在禁养范围。➢小型犬饲养花费较少。与中大型犬不同，小型犬因其较小的食量和体型，在日常开销以及宠物店服务上都能帮主人节省不少。有专业机构曾对全球宠物市场进行预测，小型犬将会成为未来5年增长最快的品种，小型犬市场未来有望成为较好的机会。
宠主饲养小型犬的比例均高于50%。分城市线来看，一线城市宠主中饲养小型犬的占比为53.3%、二线城市占比为56.8%、三线及以下城市的占比为56.2%，可以看到小型犬的饲养数量占比均超过了50%。分年龄段来看，00后宠主对于犬只品种偏好主要以中华田园犬、金毛、贵宾泰迪以及柯基为主，而80、90后对于犬只品种的偏好中，贵宾泰迪位列首位。
宠物品牌加大小型犬产品研发。近些年看到小型犬趋势的品牌纷纷专注于小型犬产品研发，推出小型犬专用犬粮。高露洁旗下宠物食品品牌希尔思就曾单独设立独属于小型犬的研发中心，聘请了多达200位兽医、兽医技术员、博士营养师、食品科学家和动物护理技术员设计研发测试小型犬产品。
异宠发展快速➢水族近年来发展迅速，消费需求持续增长。水族成为继犬猫市场后的第三大养宠市场，占总体宠物市场的约16%。小众宠物消费市场中哺乳类小型宠物市场规模占比约为46%、鸟类占比41%、爬宠占比13%。2022年我国宠物产品品牌TOP20市占率约为19%，产品市场仍处于碎片化，食品品牌集中度高于其他产品，市场相对成熟，出现少量头部品牌。从品类来看，行业TOP20品牌中半数为综合犬猫食品品牌，其次是水族用品品牌占比15%。
三、渠道：线上崛起，哪些平台异军突起？
3.1 渠道：从展会人员看宠物渠道变化
从线下展会参展人员可以看出渠道变化——电商渠道成为展会重要参与方➢相比2017年的京宠展观众类型，2024年参与京宠展的观众类型更多，包括电商、美容师、媒体行业、宠物医院、兽医师等观众群体。特别是电商观众，在2024年京宠展观众类型中数量仅次于宠物店观众，占比达到28%以上。宠物医院、兽医师为代表的宠物医疗渠道代表合计占比也超过10%。
3.2 渠道：线上渠道是宠物食品第一大销售渠道
线上渠道占比很高，80%+宠主在线上购买主粮！➢线上渠道占比高。2023年，我国宠物主在购买主粮时，有80.6%会在传统线上购买，除此之外直播平台崛起较快，2023年在直播平台购买过宠物主粮的比例比2022年上升6.3pct。➢我国宠物内容用户超3亿。QuestMobile数据显示，我国新媒体平台宠物内容触达的用户规模超3亿，整体呈年轻化特质，覆盖千禧一代以及职场人以及部分50岁以上的人群。
3.3 渠道：把握线上渠道是品牌布局关键
淘系渠道占比大，抖音渠道增长快➢线上渠道占比高，直播崛起值得关注。根据《2023-2024年中国宠物行业白皮书》数据，宠主购买主粮对传统线上渠道、宠物医院偏好度小幅下降。对宠物店、线下商场、直播平台、犬猫舍的占比上升，其中直播平台上升幅度较大，为6.3个百分点。➢淘系成交额领先各线上渠道。2024年3月，宠物电商各平台中，淘宝成交额位列第一，占比超60%。38焕新周活动强劲，期间李佳琦直播宠物商品成交额在市场总成交中的占比提高，继续展现出较强的号召力。➢抖音增长突出。抖音平台较强，潜力博主及品牌自博类达人推动猫主粮成交提升，保健品中的化毛膏、猫用维生素及清洁用品中猫砂等猫相关类目增速同样领先。此外京东平台猫干粮增速持续领先于狗干粮。日用品中智能猫砂盆、喂食器等自动化养宠设备继续展现明显的增长潜力。
各大品牌积极布局线上渠道，关注快速增长的品牌➢淘系成交额大，抖音增长快。淘系平台宠物类目2024年1-3月累计总体成交100.9亿元，累计同比增长31.9%；京东宠物类目2024年1-3月累计总体成交19.0亿元，累计同比增长-5.2%；抖音宠物类目2024年1-3月累计总体成交22.8亿元，累计同比增长88.1%。➢部分品牌在抖音渠道增长较快，值得关注。乖宝在抖音渠道取得较好的销售排名，以2024年4月的销售排名为例，麦富迪位列犬主粮第1、犬零食第4、猫主粮第1、猫零食第1，弗列加特位列猫主粮第4。中宠的顽皮位列犬主粮第48、犬零食第7；ZEAL位列犬零食第6；领先位列猫零食第12。
四、产品：哪些特点赢得消费者认可？
4.1 产品：宠物主对宠物健康越来越关注，追寻宠物健康指标
宠物主进入“健康养宠”阶段➢健康宠物粮食和营养品是宠主的两大主要支出增长点。根据《2023中国宠物肠胃健康白皮书》，75%的宠主比起自身更关注宠物，77%的宠主更关注宠物健康。对宠物健康的强烈关注象征着中国养宠已经跨越了佛系养宠、溺爱养宠，来到了“健康养宠”的3.0时代。2023年宠物营养品支出增加59%，宠粮支出增幅达57%。天猫搜索数据显示肠胃、减肥等功能词搜索热度同比上升超100%，这象征着在健康养宠趋势下越来越多的宠主选择了更健康的高品质日粮。➢宠物主对宠物健康粮的定义相对单一。据《2023中国宠物肠胃健康白皮书》，近8成消费者认为宠物健康粮的标准是配方好。但是与此同时，数据显示，大多数消费者仅关注蛋白质含量这一单一指标。
4.2 产品：科学养宠促进食品市场原料工艺升级，健康和功效成分概念的产品需求增长
科学养宠促进食品市场原料工艺升级➢例如冻干粮突出“经真空冷冻干燥技术制作而成，既不需要高温加工，也不必须额外添加淀粉，可以最大程度保持食品原有的物理结构和营养成分”、烘焙粮突出“需经过分段式低温慢烘制成，氨基酸、维生素、蛋白质等营养大限度保留”。
4.3 产品：健康创新产品获宠主认可
简单明了的“健康理念”食品受市场认可➢2024年618热门产品多为健康创新产品。据天猫宠物发布的618开门红首日战报（截止5月20号0点-5月20号24点），宠物主粮中，猫用烘焙粮同比增长超2500%；猫用全价湿粮/主食罐同比增长超900%；猫用全价冻干粮增长超1400%；狗烘焙粮同比增长超1200%；猫狗处方粮同比增长超700%。➢产品健康特点鲜明的品牌销量表现强势。据天猫宠物发布的618开门红首日战报（截止5月20号0点-5月20号24点），宠物品牌成交榜TOP10分别是：诚实一口、蓝氏、弗列加特、鲜朗、皇家、渴望、麦富迪、网易严选、爱肯拿、天然百利。通过突出“蛋白质含量”的诚实一口、突出“鸽肉原材料”的蓝氏、以及“鲜肉”“烘焙粮”的弗列加特位列前三。
五、研发：海外宠物食品如何研发？国内如何追赶？
5.1 研发：从皇家宠物分析宠物食品研发历程——宠物食品研发需历时多年
1970s1972：被Guyomarc‘h集团收购，引进了精确营养和饮食配方的专业知识，提供财务支援、研发资源以及策略与市场推广方面的专长。1980s1980：推出重大创新产品：AGR 。该产品专为大型品种幼犬而设计，是首创的完整营养配方，深受世界各地的宠物繁殖者赞誉，更一直被视为「参考性食品」超过15 年之久。1990s1990：Paribas Affaires Industrielles收购Guyomarc‘hGroupe。对于皇家的策略方向有非常大的改变。
1994: 开创猫粮营养配方，隆重推出猫粮三重革命的RCFI 系列。该产品透过专门的干粮分销网络经由宠物繁殖商及兽医提供特级优质营养配方，其余猫粮市场则透过超市出售湿粮。1997: 按体型设计专属营养配方。经过多年的研发，RCCI SIZE 正式推出，是全球首创针对狗的体型和年龄而设计的营养方案。1999: 按品种设计专属营养配方。针对波斯猫的下颚结构和饮食习惯设计的杏仁状粗粒食物，其中的营养成分符合其独特的健康需求。
2000s2002: 第一个品种专属狗饲料：迷你约克郡爹利犬YPR 28 ─ 此配方是针对其特定身体健康需求和所需营养而度身定制。2005：与WCPN 合作，在英国利物浦创建欧洲第一家宠物体重管理诊所。2009：湿粮系列产品进军特制宠物零售湿粮产品行列，隆重推出猫科动物健康营养Feline Health Nutrition 湿粮营养配方。2009：在亚洲开设首家工厂，现在已有九个厂区负责制造产品。除了南极洲之外，Royal Canin 现已在各大洲自行制造和供应产品。
2010s2012: 水解低敏配方，突破性创新科技。公司花费10 年时间研究出首创的诊断工具饮食，专为有过敏反应的狗狗所设计。这种饮食为帮助患有重度食物过敏的宠物而研发的突破性营养解决方案。由可高度水解蛋白质(寡肽) 制成。2016：ICU 系列产品发表。专为管灌而调制的流质配方，以照顾到猫犬所需的营养，从而协助兽医在危急情况下掌控猫犬的状况。这种配方能让猫犬获得所需的必要营养，帮助他们迅速康复。
皇家自1999年开始推出特定品种宠物食品，20年内发展出50种以上的针对狗和猫品种的不同产品。➢皇家产品的研发过程包括：➢1）发现宠物的疾病困扰，例如狗的皮肤敏感问题、幼犬死亡问题等。➢2）针对发现的问题，公司研发部门会进行反复试验寻求解决办法。皇家拥有500名兽医和营养师，并与外部科研机构进行合作。例如皇家发现可以使用水解蛋白来解决部分宠物狗的皮肤敏感问题，推出一套遗传学和营养计划来解决幼犬死亡问题。➢3）测试配方。在创建新配方时，公司会确保精确的配方能够适应特定年龄、品种、大小、生活方式、健康状况和敏感度的猫和狗。
皇家产品的生产过程涵盖：➢原材料检测。皇家宠物食品每年进行50万次深入检测分析，原材料检测成本占检测成本的70%。所有原材料在卸货前都经过严格分析和检测来确保原料的新鲜、营养、安全、易消化。➢成品检测。实时在线的异物排除、金属检测、颗粒度控制、关键营养分析等多达30项的自动化检测。➢生产过程微生物检测。公司对地面、空气、生产工具微生物实时检测。
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