2024通信行业周报：北美数通增长及中轨通信卫星首发

产业要闻追踪

1）lumentum、Fabrinet、Arista发布2024年第一季度财报事件：Lumentum、Fabrinet、Arista本周公布最新财务业绩，在经营方面：LumentumFY2024Q3：2024年第一季度营收3.67亿美元，同比下降5%。GAAP净亏损为1.27亿美元，同比下降31%。FabrinetFY2024Q3：2024年第一季度营收7.32亿美元，同比增长10%。GAAP净利润8090万美元，同比增长36%。AristaFY2024Q1：2024年第一季度营收15.71亿美元，同比增长16%。GAAP净利润6.377亿美元，同比增长46%。在未来指引方面：Lumentum：预计FY2024Q4营收将在2.9-3.15亿美元之间，其中云和网络部门营收将环比下滑，工业技术部门营收将环比小幅增长。Fabrinet：预计营收将在7.2-7.4亿美元之间，基于约3650万股完全稀释流通股的GAAP每股摊薄收益将在2.01-2.08美元之间，非GAAP每股摊薄收益将在2.20-2.27美元之间。Arista：预计营收将在16.2-16.5亿美元之间，Non-GAAP毛利率和营业利润率分别约为64%和44%；此外，公司将24年营收增速上调至12%-14%，毛利率指引维持62%-64%。

亮点一：光模块光器件企业数通业务表现亮眼Lumentum2024年一季度云和网络部门业务表现突出。2024年第一季度营收3.67亿美元，同比下降5%。GAAP净亏损为1.27亿美元，同比下降31%。其中，云和网络部门表现突出。该部门营收环比增长9%，同比增长7%，增长主要受创纪录的云数据中心营收推动，数据中心收入创下新的季度记录，但部分被电信业务疲软所抵消。工业技术部门营收环比下降34%，同比下降42%，表现与预期一致，下降主要受3D传感季节性因素和工业激光客户库存调整影响。Lumentum目前预计营收将在2.9-3.15亿美元之间，其中云和网络部门营收将环比下滑（随着电信支出放缓，营收受到电信客户库存挑战），工业技术部门营收将环比小幅增长。

公司看好1.6T升级和光通信的快速增长，预计云网络和数据中心应用中的光子学市场将以约30%的复合年增长率(CAGR)增长，到2028年可能高达160亿美元。

Fabrinet2024年一季度营收表现优良，数据通信收入同比增长150%。2024年第一季度营收7.32亿美元，创下新纪录；GAAP净利润8090万美元，同比增长36%。公司光通信营收5.91亿美元，去年同期5.03亿美元；其中，数据通信产品营收3.06亿美元，去年同期1.22亿美元；进一步细分来看，硅光产品营收1.12亿美元，去年同期1.09亿美元。预计下个季度营收将在7.2亿美元至7.4亿美元之间。

亮点二：交换机厂商营收持续快速增长Arista一季度营收表现亮眼，毛利率表现良好。2024年一季度营业收入同比增长16.3%，达到15.71亿美元，受益于美国云服务巨头和大企业客户需求提升；公司一季度净利润同比增长46%，达到6.377亿美元。2024年一季度毛利率64.2%，高于前期指引62%，受益于供应链提效、库存管理和企业客户占比提升。公司2024年的收入预期增幅从10%-12%上调至12%-14%。

公司看好以太网交换机未来在数据中心发展及高速率端口发展。公司认为未来以太网正在成为前端和后端AI数据中心的关键基础设施。同时，董事长兼首席执行官JayshreeUllal表示：相比IB网络，当将一个完整的GPU集群与光学器件和所有组件放在一起时，查看作业完成时间的一致性；在现实世界环境中以太网的作业完成时间与InfininBand相比，大约快了10%。

（2）我国首颗中轨宽带通信卫星成功发射事件：5月9日9点43分，由中国运载火箭技术研究院抓总研制的长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火起飞，将智慧天网一号01星（A/B）顺利送入预定轨道，成功完成发射任务。该卫星发射后，将开展天基网络路由交换、弹性容量按需覆盖、天基激光通信等技术试验，满足用户随遇接入以及互联网业务、地面蜂窝业务等互联互通。本次任务运载火箭、卫星分别由中国航天科技集团有限公司所属中国运载火箭技术研究院、上海航天技术研究院抓总研制。本次发射是长征系列运载火箭第521次发射。

亮点一：卫星通信技术重大突破，高低轨协同构建向6G发展“智慧天网”建设开启。“智慧天网”是清华大学原创提出的中轨泛同步轨道天基网络解决方案，以8颗中轨宽带通信网络卫星为一组，部署在2万公里高度的轨道上，构成覆盖全球的通信星座，并可按需扩展为16星（两组）、32星（四组）等多种覆盖网络。星座建成后，将实现全球无盲点覆盖的个性化宽带网络服务，并可与低轨卫星互联网和高轨卫星互联网共同构建统一的空间天地6G网络，实现全场景、全域下各类用户的接入。智慧天网一号01星的成功发射，标志着智慧天网创新工程全面落地实施迈出了关键第一步。智慧天网创新工程是由上海市设立的科技重大专项工程，由上海清申科技发展有限公司作为工程总体牵头实施。智慧天网建成后，将拥有高效宽带覆盖优势，兼具星地和星间通信能力，实现全球无盲点覆盖的个性化宽带网络服务，赋能卫星互联网、空间骨干专网等创新应用，支持空间网络基础设施建设。本次任务的一个创新点是首次采用Ka频段天基测量子系统，利用中继星将遥测数据下传，相比之前S频段天基测量子系统，传输速率显著提升。这一改进保障了高频环境测量数据和图像数据的有效获取，尤其是星箭分离的重要时刻，能够掌握“乘客”离开和开始新旅程的准确情况。

智慧天网一号01星作为我国首颗中轨宽带通信卫星，承载着多项技术验证任务。包含技术验证A星与配试B星：A星配置多波束高速微波链路、星间双向激光链路和星载数字处理转发平台；B星配置星间激光链路试配载荷，在轨主要开展星地、星间信息灵活交互的核心技术验证，开展常态大热流密度散热、高稳定连续偏航机动姿态控制、低燃料消耗的轨道位置保持修正等卫星平台关键技术验证，为工程组网进行先期基础积累。智慧天网一号01星的发射为构建空间网络创新实验平台、探索智慧天网行业应用模式奠定坚实基础。通过星地灵活捷变波束、星间高速激光链路、安全网络协议等技术创新，开展动态跳波束按需服务、大容量星上处理交换技术试验，满足用户随遇接入以及互联网业务、地面蜂窝业务等互联互通。在轨运行后，卫星还将开展国内与南极科考站科考数据直连、低轨卫星数据实时回传等典型场景应用示范，为构建空间网络创新实验平台、探索智慧天网行业应用模式奠定坚实基础。

中轨道卫星的轨道高度大致在350~1500千米，或10000~20000千米之间。中轨道卫星在地球资源技术监测、气象观测、通信中继等领域发挥着重要作用。它们能够为地球提供大量的遥感数据，支持各种科研和商业应用。同时，中轨道卫星还可以作为高轨与低轨卫星之间的信息传输中继站，实现全球范围内的通信覆盖。亮点二：长三乙火箭进入新一轮高密度发射阶段长征三号乙运载火箭是我国北斗系统建设的主力火箭。作为我国一款在20世纪90年代末期研究的火箭，它属于一型三级液体捆绑火箭，主要用于发射地球同步转移轨道重型卫星、轻型卫星一箭多星、北斗导航卫星及它轨道卫星的发射，是中国用于商业发射服务的主力火箭。长征三号系列火箭高轨道的运载能力有效提升，并形成完整系列。作为一款“综合性”和“稳定性”的火箭，本次火箭是在长征三号甲（CZ-3A）和长征二号E（CZ-2E）火箭的基础上研制的，综合了这些火箭的优点。

自2006年开始，长三甲系列火箭经历了三轮高密度发射阶段，从这次任务开始将进入新一轮。航天科技集团一院覃艺介绍：2006年9月至2007年10月是第一轮，长三甲系列火箭13个月内完成9发任务。2010年到2012年是第二轮，3年26发，而且通过交叉并行测试发射模式创新，具备了最短间隔15天发射一枚火箭的能力。2015年到2021年是第三轮，平均每年10发左右，其中发射次数最多的年份是2018年，一年发射了14发，2019年4月，长三甲系列火箭成为我国首个发射数量达到100次的系列火箭型号。“接下来，2024年到2026年甚至更长时间内，进入了新一轮高密度，将连续几年保持每年十几发的节奏”，“单一型号长三乙火箭的100次发射很快就到来了。

其它产业要闻速览

（1）5G【工信部明确UWB频率范围为中频段5G/6G发展让路】工业和信息化部日前印发了《超宽带（UWB）设备无线电管理暂行规定》（下称《规定》）。《规定》指出，本规定所称超宽带（UWB）无线电发射设备是指发射信号带宽（-10dB带宽）不少于500MHz的无线电发射设备，主要应用于短距离高速无线数据通信、定位、测距、感知等领域，使用频率为7163-8812MHz。

设置、使用超宽带（UWB）无线电发射设备，参照地面公众移动通信终端管理，无需取得无线电台执照。自本规定施行之日起，国家无线电管理机构不再受理和审批不符合本规定所列技术要求的超宽带（UWB）无线电发射设备型号核准申请，已获得型号核准证的超宽带（UWB）无线电发射设备可以继续销售和使用到报废为止。（资料来源：工信部）

【2023年广电5G用户超过2300万户】5月8日，国家广播电视总局正式公布了2023年全国广播电视行业统计公报。全国有线电视实际用户2.02亿户，其中，有线电视双向数字实际用户1.00亿户；直播卫星用户1.52亿户。交互式网络电视（IPTV）用户约4亿户，互联网电视（OTT）平均月度活跃用户数超过3亿户。广电5G用户超过2300万户。

广播电视机构融合发展业务收入持续增长。交互式网络电视（IPTV）平台分成收入174.71亿元，同比增长2.90%；互联网电视（OTT）集成服务业务收入96.56亿元，同比增长10.80%。有线电视网络业务收入降幅收窄。有线电视网络收入712.06亿元，同比下降1.04%。其中，收视维护费、付费数字电视、落地费等传统有线电视网络业务收入412.97亿元，同比下降8.58%；有线电视网络增值业务、集团客户、广电5G等新业务收入299.09亿元，同比增长11.68%。（资料来源：国家广播电视总局）【德国O2将5G核心网迁移至AWS公有云】西班牙电信德国公司（TelefonicaGermany，在德国品牌为O2）将把100万5G客户迁移到AWS的云端，这是亚马逊进军全球电信市场的一项大胆举措。

虽然一些电信网络已经将IT和其他非核心业务迁移至公有云，但TelefonicaGermany此举在全球范围内尚属首次——现有移动运营商将其核心网迁移到公有云。受数十亿美元潜在收入的吸引，亚马逊和微软等云巨头公司一直在试图更深一步进入电信领域，但运营商一直对公有云处理移动网络的能力持谨慎态度。O2Telefonica首席技术和信息官MallikRao表示：“我希望观望它至少运行一到两个季度，并制定了一个路线图，到2025年至2026年至少迁移30-40%的客户群。”该公司在德国拥有4500万客户。（资料来源：TelefonicaGermany）【联发科发布天玑9300+旗舰5GAI移动芯片】联发科正式推出了全新的旗舰5G生成式AI移动芯片——天玑9300+，此款芯片在性能上实现了显著提升，并为用户带来了前所未有的生成式AI体验。

天玑9300+是业界首款能够实现更高速Llama27B端侧运行以及首款实现生成式AI端侧双LORA融合的芯片。同时，它还支持Al框架ExecuTorch，显示出联发科在AI技术领域的深厚实力。从技术规格上看，天玑9300+是基于台积电第三代4nm工艺精心打造而成，它采用了全大核CPU架构，包含4个至高频率可达3.4GHz的Cortex-X4超大核和4个主频为2.0GHz的Cortex-A720大核，为用户提供强大的运算能力。在图形处理方面，天玑9300+配备了ArmImmortalis-G720MP12GPU，并支持硬件级光线追踪技术，能带来游戏主机级别的全局光照效果，为用户提供了更为逼真的游戏体验。（资料来源：联发科）（2）光通信【中国联通国际香港联通云扩容工程设备及集成服务启动集采】中国联通日前发布公告称，2024年中国联通国际香港联通云扩容工程设备及集成服务项目已具备招标条件，现进行公开招标。公告显示，中国联通2024年国际香港联通云扩容工程集成服务项目集采的主要内容包括云扩容工程设备及其防火墙，网络设备集中管理、分析软件等。涉及POP点为：中国香港将军澳，中国香港火炭。（资料来源：中国联通）

【工业和信息化部发布《关于开展增值电信业务扩大对外开放试点工作的通告》】近日，工业和信息化部发布《关于开展增值电信业务扩大对外开放试点工作的通告》（以下简称《通告》），对放宽电信服务市场准入作出系列部署。根据《通告》，在北京市服务业扩大开放综合示范区、上海自由贸易试验区临港新片区及社会主义现代化建设引领区、海南自由贸易港、深圳中国特色社会主义先行示范区率先开展试点，取消互联网数据中心（IDC）、内容分发网络（CDN）、互联网接入服务（ISP）、在线数据处理与交易处理，以及信息服务中信息发布平台和递送服务（互联网新闻信息、网络出版、网络视听、互联网文化经营除外）、信息保护和处理服务业务的外资股比限制。

《通告》旨在通过试点扩大电信领域对外开放，推动优化外商投资环境，丰富电信市场供给，激发市场竞争和主体活力，提升行业服务水平，深入参与国际合作，服务构建新发展格局，与全球共享中国数字经济发展红利。（资料来源：工信部）【中国联通携手北理工、上海诺基亚贝尔及长飞突破空芯光纤单波传输速率纪录】近日，中国联通研究院联合北京理工大学以及保利集团下属的上海诺基亚贝尔公司和长飞公司，联合开展了单波速率高达1.2Tbit/s的空芯光纤通信传输实验。

该次实验打破了全球10.2km空芯光纤传输的单波速率记录，并实现了32x1.2Tbit/s传输容量。该次空芯光纤传输实验的成功，将为空芯光纤的制备、工程化应用和推广起到很好的推动作用。此次实验另一亮点为，采用了北理工创新提出的低损耗熔接技术实现单模光纤与空芯光纤的有效接续。为了防止空芯光纤毛细管璧微结构在熔接过程中发生塌陷，本次实验中采用了低功率、长时间放电的熔接方法，在确保空芯光纤外部实心包层融化的同时，内部毛细管结构不发生塌陷。

固定宽带接入用户规模稳步增长，千兆用户持续扩大。截至2024年3月末，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数约6.47亿户，比上年末净增1089万户。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达6.12亿户，占总用户数的94.5%；1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1.77亿户，比上年末净增1410万户，占总用户数的27.4%。

千兆宽带网络持续建设，5G基站建设平稳推进。截至2024年3月末，全国互联网宽带接入端口数量达11.53亿个，比上年末净增1732万个；其中，光纤接入（FTTH/O）端口达到11.13亿个，占互联网宽带接入端口的96.5%；具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2456万个，比上年末净增153.6万个。截至2024年3月末，5G基站总数达364.7万个，占移动基站总数的30.6%。

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