2024化工行业周报：市场动态与价格趋势分析
本周市场行情回顾
本周（5月24日-5月31日），上证指数下跌0.07%至3086.81点，深证成指下跌0.64%至9364.38点，基础化工板块下跌0.98%；申万一级行业中涨幅前三分别是电子（+2.84%）、国防军工（+2.43%）、煤炭（+2.03%）。
本周（5月24日-5月31日），基础化工子板块中，塑料II板块上涨1.14%，橡胶板块上涨0.57%，农化制品板块下跌0.56%，化学制品板块下跌1.17%，非金属材料II板块下跌1.83%，化学原料板块下跌1.87%，化学纤维板块下跌2.94%。
行业基础数据
1、行业基础价格
本周（2024.5.23-2024.5.29）市场等待欧佩克+会议，国际原油价格上涨。周初，5 月美国制造业进货价格飙升，商品通胀将升温，加之美国货币政策会议纪要显示美联储对通胀担忧导致降息预期推迟，市场担心长期高利率对原油需求影响，油价延续上周末的跌势。周后期，市场普遍预期6 月2日的会议上OPEC+将延长自愿减产协议，美国夏季驾车旅行季节正式开启，供需端利好支撑油价；同时，市场担忧中东紧张局势加剧，油价涨幅扩大，但美国通胀担忧及持续高利率抑制经济增长及原油需求，油价回调部分涨幅。截至5 月29 日当周，WTI 原油价格为79.23 美元/桶，较5 月22 日上涨2.14%，较4 月均价下跌6.12%，较年初价格上涨12.57%；布伦特原油价格为83.60 美元/桶，较5 月22 日上涨2.08%，较4 月均价下跌6.07%，较年初价格上涨10.16%。（来自百川盈孚）本周（2024.5.24-2024.5.30）海气挺价、液厂出货环境改善，国产LNG 价格稍有上调。截止本周四，国产LNG 市场周均价为4342 元/吨，较上周周均价4322 元/吨上调20 元/吨，涨幅0.46%。周内前期，随着海气价格推涨后，海陆价差扩大提振市场心态，低价国产资源吸引外来车辆装车，向外套利窗口打开，出货明显好转，局部LNG 运输槽车运行量增加，带动沿途加气站需求有增量表现。周内后期，随着LNG 的持续推价，下游接货已显乏力，市场重车消化缓慢，另外广东及福建地区，受阴雨天气影响气电需求提振不及预期，液厂销售压力渐起无力支撑液价但由于新一轮原料气竞拍支撑，液价重心逐步看稳。（来自百川盈孚）
本周（2024.5.24-2024.5.30）国内动力煤市场价格上行为主。截止本周四，动力煤市场均价为737 元/吨，较上周同期价格上涨10 元/吨，涨幅1.4%。本周市场走势总体延续上周涨势，大集团外购价格上行的利好提振对坑口影响持续时间较长，叠加港口报价高稳，对产地价格有支撑，坑口报价不断上探。环保检查对产量影响较大，内蒙地区多个煤矿停产，整体产量大幅收缩，陕西地区也因安全检查等原因停产较多煤矿，供应端收缩对煤价亦形成利好支撑。
另外，由于进口煤受到扰动，南方部分电厂采购北方煤炭量增加，贸易商在买涨不买跌心理下多有囤货操作，多重利好导致本周动力煤价格整体上行为主。本周二晚，大集团下调外购价格，周三市场情绪明显回落，贸易商观望心理加重，但坑口报价多坚挺，降价煤矿较少，月底产量偏低，市场成交氛围僵持，多数贸易商持稳观望。
相关新闻：
国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》。5月29日，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》《行动方案》提出，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。（来自中化新网、中国政府网）陕西社科院支持能源化工产业发展。5月29日，陕西省社会科学院组织编撰的年度智库产品——《2024年陕西蓝皮书》发布亮相。
《蓝皮书》提出加快产业结构优化升级，促进新旧动能接续转换，推动工业经济提质增效，实现高质量发展。该《报告》认为，陕西一直以来大力实施工业强省战略，重点发展高端装备、电子信息、现代化工、新材料等六大支柱产业。建议现代化工产业依托省内煤油气盐综合优势，重点发展高科技绿色环保、高附加值的精细化学品和化工新材料，做大做强现代化工产业。（来自中化新网、陕西石化新闻）
推动中部地区加快崛起。5月27日，中共中央政治局召开会议，审议《新时代推动中部地区加快崛起的若干政策措施》《防范化解金融风险问责规定（试行）》。会议指出，推动中部地区崛起是以习近平同志为核心的党中央作出的重大战略决策。要深刻领会党中央战略意图，始终紧扣中部地区作为我国重要粮食生产基地、能源原材料基地、现代装备制造及高技术产业基地和综合交通运输枢纽的战略定位，着力推进各项重点任务，推动中部地区崛起取得新的重大突破。
2、重点化工产品价格
本周（2024年5月24日-2024年5月31日），在我们重点关注的近200种化工产品中，涨幅排名前十的产品分别为：液氯（19.23%）；顺酐（12.94%）；维生素D3（5.45%）；硫铁矿（4.90%）；纯苯（4.73%）；富马酸（4.65%）；丁二烯（4.62%）；氯化钾（4.50%）；异丁醛（4.49%）；丙酮（4.18%）。跌幅排名前十的产品分别为：水合肼（-7.06%）、MMA（-5.56%）、甲基丙烯酸（-5.43%）、丙烯腈（-4.95%）、氯化苄（-4.23%）、PTMEG（-3.61%）、丙烯酸甲酯（-3.41%）、制冷剂:R134a（-3.13%）、环氧丙烷（-2.86%）、煤焦油（-2.76%）。
重点行业跟踪
一、轮胎行业
轮胎上游原材料价格指数环比上涨0.22%，同比上涨15.81%。截止2024年5月31日，天然橡胶市场均价14700元/吨，环比上涨1.20%，同比上涨24.84%；丁苯橡胶市场均价14075元/吨，环比上涨3.87%，同比上涨24.56%；炭黑市场均价8516元/吨，环比下跌2.29%，同比上涨9.97%；螺纹钢市场均价3857元/吨，环比下跌1.31%，同比上涨4.19%。我们假设轮胎原材料中天然橡胶、丁苯橡胶、炭黑、螺纹钢的占比分别为40%、20%、20%、20%，设定2016年1月3日的原材料价格为100，得到了轮胎原材料价格指数。2024年5月31日轮胎原材料价格指数为173.46，环比上涨0.22%，同比上涨15.81%。
截至2024年5月30日，全钢胎开工率为60.89%，较前一周下跌5.21个百分点；半钢胎开工率为80.61%，较前一周下跌0.16个百分点。
轮胎行业国内外相关新闻：贵州轮胎拳头产品亮相2024农机博览会。5月25日至5月27日，由中国农业机械流通协会、中国农业机械化协会、中国农业机械工业协会共同主办的2024新疆农业机械博览会在乌鲁木齐市新疆国际会展中心举办。本次博览会以“智慧农业·智能农机与农业现代化”为主题，贵州轮胎携农业轮胎拳头产品亮相本次展会。展会上展出的AR1200、AR2000、AR100等代表性系列产品，是贵州轮胎近年自主研发且在市场上获得广大农业机械用户高度赞赏及农机厂家认可的代表性农业机械轮胎产品。（来自轮胎商业网）玲珑海外工厂通过消防验收。近日，由中交一公局集团承建的塞尔维亚玲珑轮胎厂项目BO 007TBR生产车间成功通过消防验收，由兹雷尼亚宁市消防局正式签发消防验收证书。该单体为项目第一个通过消防验收的大型单体，为项目全面交工奠定扎实基础。（来自轮胎商业网）
锦湖轮胎新产品首发上市。5月28日，锦湖轮胎EnnoV系列轮胎上市发布会在上海举行。双星集团董事长柴永森、锦湖轮胎全球CEO郑日泽等嘉宾出席活动。柴永森在致辞中表示，此次发布会，是双星与锦湖面向未来的全新起点。双星将支持锦湖轮胎高质量发展，在中国市场实现更大的突破。EnnoV系列产品是行业内首个在量产产品的全部规格上，采用高负载能力设计技术和泡沫静音棉材料的品牌。（来自轮胎世界网）
米其林公司开发“塑料回收的颠覆性创新”。5月23日，米其林发布声明，米其林与法国初创公司Bobine合作，在其位于克莱蒙费朗卡塔鲁公园的可持续材料中心开发“塑料回收的颠覆性创新”。米其林表示，它的目标是帮助Bobin开发其技术的首个试点版本，它认为这是实现法国和欧洲环境目标的真正机会。该项目计划于夏季在米其林工厂启动，目标是在今年秋天取得初步成果。（来自世界橡胶展）
二、农化行业
本周（2024.5.24-2024.5.30）氯化钾市场价格小幅上行，市场观望氛围浓厚。临近周末，氯化钾市场价格高位暂稳，市场现货紧张，厂家贸易商挺价心态较强，市场观望氛围浓厚，但下游支撑不足，临近钾肥淡季，下游开工有所下降，下游支撑有限，市场按需小单成交为主。
截止本周四，氯化钾市场均价为2487 元/吨，较上周四上涨107 元，涨幅4.5%。（来自百川盈孚）本周（2024.5.23-2024.5.30）国内尿素市场行情先抑后扬，整体趋弱运行。截止本周四，尿素市场均价为2320 元/吨，与上周四持平，山东及两河主流地区成交价在2270-2350 元/吨。五月末，随着下游复合肥厂开工的回落，工业需求减量，贸易商拿货积极性明显转弱，上游工厂报价随之下调；与此同时，南方水稻备肥提前启动，苏皖农业需求的增加顺势“弥补”了工业需求的减少，苏皖及山西地区率先领涨市场行情，带动山东及两河新单成交好转。截止本周四，主产区成交氛围再度转弱，仅个别厂暗降后成交尚可，整体观望情绪浓重，价格有走弱迹象。（来自百川盈孚）
本周（2024.5.24-2024.5.30）磷矿石市场行情稳定，成交有待跟进。截至本周四，国内30%品位磷矿石市场均价为1005 元/吨，较上周相比价格相等。市场方面，目前国内各产区磷矿开采正常，四川地区库存压力情况有所减轻；湖北地区供应稍显紧张，整体库存无压；云南、贵州两地现货供应正常。场内观望情绪不减，磷矿石主流市场暂无调价计划，短期内价格维稳运行。需求方面，随着进入复合肥夏季肥尾声阶段，磷肥需求端维持稳中趋弱，多数以前期订单交付为主，新单商谈有待跟进。综上，本周磷矿石行情走稳，后续仍要关注供需及市场心态方面影响。（来自百川盈孚）
本周（2024.5.24-2024.5.30）磷酸一铵市场价格继续探涨，场内气氛向好。截至本周四，磷酸一铵55%粉状市场均价为3085 元/吨，较上周2989 元/吨相比，价格上行96 元，幅度约为3.21%。目前来看，大部分一铵厂家待发订单充足，一铵市场成家重心不断上移，市场情绪乐观。
原料硫磺、合成氨价格向上整理，一铵成本面支撑仍存。本周部分厂家装置提产，行业开工继续提升。短期来看，预计一铵市场维持稳中向上整理。（来自百川盈孚）本周（2024.5.24-2024.5.30）磷酸二铵市场窄幅震荡。截止本周四，64%含量二铵市场均价3597元/吨，较上周同期均价下调0.47%。原料方面，合成氨市场局部探涨，硫磺市场整理为主，磷矿石市场价格暂稳，上游市场稳中向上，二铵成本支撑稍有增强。近期二铵市场氛围有所好转，随着相关产品一铵以及出口市场回暖的消息面逐渐传导，相关业者心态有所支撑。但夏季肥需求有限。下游贸易商主要消化现有货源，补仓仍较为谨慎，对后续市场存观望态度。出口方面近期价格止跌企稳，有反弹趋势，部分二铵企业出口待发订单可至6 月底。（来自百川盈孚）
农化行业国内外相关新闻：2024缓/控释（失）肥料研讨会在北京成功召开。5月25日，“2024肥料增效暨缓/控释（失）肥料技术创新升级与养分高效利用研讨会”在北京成功召开。会议聚焦粮食单产提升工程、缓/控释（失）肥前沿技术、养分高效利用、中微量元素肥发展、产品创新路径与标准完善制定，以提振行业、再塑价值、新质赋能、乡村振兴为抓手，集思广益，为我国肥料增效、缓控/释肥技术转型升级、养分高效利用与农业绿色发展提供最强的智力支持。（来自中国无机盐工业协会）
三、煤化工行业
本周（2024.5.24-2024.5.30）甲醇内地与港口走势呈现区域化，市场需求表现一般。截止本周四，甲醇市场均价由2301 元/吨跌至2278 元/吨，下调23 元/吨，跌幅1.00%。上周末西北地区部分甲醇装置检修停车，但同时部分前期停车装置陆续恢复正常运行，市场供应仍较充裕，而下游受经济性欠佳以及季节性淡季等因素影响，整体开工负荷不高，场内人士多按需采购为主，内地市场成交重心持续下移。本周，周中以后甲醇期货盘面走势偏强，提振市场氛围，甲醇局部地区市场价格窄幅反弹。（来自百川盈孚）
本周（2024.5.24-2024.5.30）国内聚乙烯市场价格震荡上行，市场内成交氛围一般。截止本周四，聚乙烯LLDPE 市场均价为8639 元/吨，与上周四相比上涨111 元/吨，涨幅1.30%。本周市场需求表现平平，聚乙烯价格受原料价格影响较大。本周期货受原料及宏观政策面利好影响，多次震荡走高，业者买涨心态良好，积极寻低价补货；周后期，原料面支持减弱，虽期货仍在高位，但下游补库后面对高价心态多谨慎，贸易商挺价心态仍在，市场内实单成交速度放缓。现阶段聚乙烯生产厂家继续按计划检修生产线，本周装置检修数量较上周大幅减少，目前停产及检修产能共计445.5 万吨，聚乙烯市场内供大于需状态仍在。综上所述，本周聚乙烯市场价格在多方因素影响下震荡上涨。（来自百川盈孚）
本周（2024.5.24-2024.5.30）聚丙烯粉料市场重心上行。截止本周四，聚丙烯粉料市场均价为7518元/吨，较上周同期均价上涨73 元/吨，涨幅0.98%。本周市场各方面表现均尚可。基本面看，本周受房地产政策利好加持，聚丙烯期货盘面持续拉涨，聚丙烯粉料厂家报盘持续推涨。当前聚丙烯粉料场内供应仍偏紧，成本支撑仍存，加之聚丙烯盘面提振，场内低价消失，重心往中高位靠拢，场内炒作氛围较浓厚，市场交投气氛有所转好，企业出货顺畅，企业库存有所下降。（来自百川盈孚）
四、精细化工行业
甜味剂方面：本周（2024.5.24-2024.5.30）三氯蔗糖市场货源流通不顺畅，市场利好难寻，成交重心持续探低中，目前场内主流成交价格在11 万元/吨及以下。（来自百川盈孚）本周（2024.5.24-2024.5.30）安赛蜜市场延续稳态，主流价格在3.5-3.7 万元/吨，成本端对安赛蜜提振有限，市场供应宽松，但需求端配合一般，货源流通较缓。（来自百川盈孚）本周（2024.5.24-2024.5.30）赤藓糖醇市场继续维持稳定态势，目前市场成交价格在1.1-1.2 万元/吨之间。近期，受到国外对赤藓糖醇加征关税政策的影响，赤藓糖醇的出口订单显著增长，市场需求稳步上升。（来自百川盈孚）
维生素方面：本周（2024.5.24-2024.5.30）维生素A 市场主流厂家依然维持停报状态，主发前期预收订单。经销商市场行情震荡略偏弱，目前主流接单价在81-83 元/公斤。（来自百川盈孚）本周（2024.5.24-2024.5.30）维生素C 市场行情运行平稳，部分厂家停签停报，部分厂家报价持稳，包膜VC 目前厂家主流接单价在26-27元/公斤。经销商市场目前VC 原粉主流接单价在25-26 元/公斤左右，包膜VC 主流接单价在26-27元/公斤。（来自百川盈孚）本周（2024.5.24-2024.5.30）维生素E 市场行情运行平稳，主流厂家依然停签停报，交付前期预收订单，经销商市场目前主流接单价在68.5-69 元/公斤。（来自百川盈孚）
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