2024电力设备及新能源行业报告：风电光伏发展与储能安全

一、风电：大型深远海海风项目持续推出

1.1本周重点事件点评

事项：近日，华电集团电子商务平台发布《华电青岛200万千瓦海上风电项目前期技术服务招标公告》，招标内容主要涉及外业观测、项目可研等办理项目纳规、核准及项目实施所需的所有专题报告。

点评：2024年以来，单体规模达到2GW及以上的海风项目频现，此前国电电力浙江深远海海上风电示范项目（200万千瓦）和三峡青岛深远海400万千瓦海上风电项目已经开展前期相关的招标工作，两个项目的离岸距离均为130公里左右，属于典型的大型深远海项目；估计本次开展招标工作的华电青岛200万千瓦海风项目离岸距离同样相对较远。我们认为，迈向深远海是国内海上风电打开成长空间的必由之路，而技术进步推动的成本下降和经济性提升是海上风电迈向深远海的关键。

目前来看，海上风机大型化步伐持续加快，预期三年之后单机容量20MW及以上机组有望规模化应用，推动海风整体投资成本较快下降；柔性直流外送正在开启规模化应用，广东、福建、山东、上海等省份均已推出计划采用柔直外送的海风项目，预计三年内柔直外送模式逐步成熟，助力大型深远海项目更具经济性；另外，国内双转子漂浮式风机正在开展试验示范，有望推动深海海风项目开发具备可行性和经济性。整体来看，推动深远海项目降本和可开发区域拓展的技术迭代路径明确，当前开展前期工作的大型深远海项目持续增加，国内有望加快迈入深远海海风项目大规模开发的新时期。

1.2 本周市场行情回顾

本周（2024.5.20-5.24），风电指数（866044.WI）下跌0.95%，跑赢沪深300指数1.13个百分点。截至本周，风电板块PE_TTM估值约19.46倍。

本周国内中厚板价格环比持平，T300碳纤维价格环比持平。招标及中标情况陆上风机方面：近日，青海黄南州河南县250M风电项目风力发电机组设备（含塔筒）采购、昌黎七里20MW风电项目风力发电机组及附属设备采购、赤城县风储一体化创新示范工程项目风电机组设备(含塔筒、法兰及附属设备)采购等5个项目中标候选人和中标结果公示，项目总规模共计1.57GW，由运达股份、明阳智能、中车株洲所、三一重能分获。海上风电方面：本周无更新的海上风机招标和中标信息。

1.3.2海外市场动态美国6.8GW海上风电联合招标，4家开发商已提交标书。在美国康涅狄格州、马萨诸塞州和罗德岛州举行的海上风电联合招标中，已经有四家开发商提交了投标书，投标总容量为6.8GW。四家开发商为Avangrid可再生能源公司、沃旭能源Ørsted、SouthCoast风能公司以及Vineyard海上风电公司。（CWEA，5/21）

维斯塔斯签署GW级海上风电供应协议。据维斯塔斯官方消息，该公司5月17日签署了一个总容量超过1GW的北欧海上风电项目的“有条件协议”，这意味着该公司有望在今年一季度2.3GW风机确认订单的基础上，再获得一个1000MW级海上风电供应协议。（CWEA，5/20）

西门子歌美飒拟出售印度整机业务。从外媒获悉，西门子能源将以10亿美元的价格出售西门子歌美飒印度风电整机业务，目前，西门子能源已授权英国巴克莱银行负责本次出售事宜。（海上风电观察，5/21）

1.3.3国内市场动态国家能源局发布1-4月份全国电力工业统计数据，风电新增装机16.8GW。5月23日，国家能源局发布1-4月份全国电力工业统计数据，1-4月份，全国风电新增发电装机容量1684万千瓦，同比增长264万千瓦。（CWEA，5/23）

广东阳江1GW海上风电项目签约。5月17日，阳江市阳东区（广州）新能源产业招商推介会于广州市知识城国际会展中心举行。推介会现场共有12个项目成功签约，其中包括阳江三山岛三海上风电项目和阳江三山岛四海上风电项目。（风芒能源，5/20）

华电青岛200万千瓦海上风电项目启动招标。5月23日，华电青岛200万千瓦海上风电项目前期技术服务招标。公告显示，华电青岛200万千瓦海上风电项目位于山东省青岛市，项目规模200万千瓦。招标采购项目工期为自合同签订之日起至2025年12月31日。（海上风电观察，5/23）

大唐临海1号海上风电项目征询公众意见。5月21日，临海市人民政府发布《大唐临海1号海上风电项目社会风险评估征询公众意见公示公告》。公告显示，大唐临海1#海上风电场工程位于浙江台州市临海市海域，场区中心点离岸约52km，水深约24~31m，风电场呈多边形，东西方向长约为14.8km，南北方向平均宽约为6.2km，规划海域面积59km2，规划装机容量500MW，拟安装36台单机容量14.0MW的海上风电机组。（龙船风电网，5/22）

1.3.4产业相关动态运达股份与日本丸红商社签署全球战略合作协议。近日，运达股份董事长高玲一行前往日本，与丸红商社电力板块执行总裁原田悟会晤，并签署全球战略合作协议。未来，双方将在可再生能源领域开展密切合作。（CWEA，5/25）

明阳、中车各中标500MW风储基地项目。5月24日，中国电建华东院内蒙古能源突泉县百万千瓦风储基地项目EPC总承包工程风力发电机组及其附属设备采购项目成交公示。明阳智能和中车株洲所各中标500MW。明阳智能为标包1（50套风力发电机组）中标人，中标容量为500MW；中车株洲所为标包2（50套风力发电机组）中标人，中标容量为500MW。（CWEA，5/25）

明阳集团、东方电气积极布局绿氢绿氨合成甲醇赛道。日前，东方电气与营口市仙人岛经济开发区管委会签订“绿氢合成氨合成甲醇一体化项目”投资合作协议。据了解，项目分两期建设，预计新能源装机160万千瓦，年制绿氢6.4万吨，年制合成氨36万吨。其中一期新能源装机80万千瓦，年制绿氢3.2万吨，绿氨产能18万吨，计划2024年10月开工，2026年四季度投产。5月21日，明阳智慧能源集团股份公司公告，吉林乾安200万千瓦电氢醇项目和梅河口180万千瓦电氢醇项目测风塔采购安装工程项目已定标、明阳乾安生物质气化融合绿氢合成绿色甲醇项目已定标。（CWEA，5/24）

1.3.5上市公司公告日月股份:关于投资设立子公司暨关联交易的公告公司拟与辽宁高端金属材料有限公司、富集先生、徐渐鸣先生、王烨先生、傅凌晓先生共同出资设立本溪辽材金属材料有限公司，用于从事铸造用高纯生铁的生产和销售等；注册资本人民币30,000万元，其中，公司认缴出资额15,300万元，占比51.00%。本次投资设立子公司暨关联交易符合公司的战略规划和业务发展需要，通过拓展新的业务领域，培育新的利润增长点，实现公司可持续发展。（公告日期：5/20）

运达股份:关于聘任高级管理人员的公告公司于2024年5月24日召开了第五届董事会第十九次会议审议通过了《关于聘任副总经理的议案》。经公司董事会审议通过，聘任孙惠民先生担任公司副总经理，任期自董事会审议通过本议案之日起至第五届董事会届满为止。（公告日期：5/24）

运达股份:关于转让控股子公司股权的公告公司于2024年5月24日审议通过了《关于转让酒泉达凯能源开发有限公司100%股权的议案》和《关于转让酒泉信达智慧能源开发有限公司100%股权的议案》。公司拟通过浙江产权交易所以公开挂牌方式转让酒泉达凯能源开发有限公司和酒泉信达智慧能源开发有限公司100%的股权。公司拟以经国资备案的资产评估价对应酒泉达凯的股权价值（31,598.18万元）和酒泉信达的股权价值（41,101.71万元）为基础确定挂牌价格，在《企业国有资产交易监督管理办法》规定的范围内办理本次股权转让的相关事宜。（公告日期：5/24）

二、光伏：4月光伏装机同比微降，逆变器出口环比持续改善

2.1本周重点事件点评

事件：国家能源局发布1-4月份全国电力工业统计数据，海关总署发布4月我国太阳能电池（含组件）和逆变器出口数据。点评：1、2024年1-4月，我国光伏新增装机60.11GW，同比增长24.4%；其中4月单月光伏新增装机14.37GW，同比下降1.9%，环比增长59.3%。在去年光伏装机高基数的背景下，今年前四个月我国光伏装机实现24%的同比增幅，保持持续成长，3月和4月装机同比下行但降幅明显收窄，终端需求相对平稳。近日，国家能源局召开全国可再生能源开发建设调度视频会，要求全力推进三批大型风电光伏基地建设，预计集中式光伏项目建设并网或将提速，全年国内新增装机有望实现20%左右同比增长。

2、2024年4月，我国太阳能电池（含组件）出口数量50309.7万个，同比增长15.2%，环比下降2.6%；出口金额28.52亿美元，同比下降36.1%，环比下降11.4%，电池组件出口需求尚未有明显改善。4月我国逆变器出口数量436.3万台，同比下降11.5%，环比提升31.0%；出口金额6.94亿美元，同比下降30.7%，环比增长15.0%，逆变器出口数量与出口金额实现2个月环比正增。近期，美国加大对华光伏贸易壁垒力度，尤其是对东南亚四国发起的双反调查对后续中国企业东南亚产能出口美国的不确定性影响较大，而欧洲太阳能制造委员会(ESMC)亦呼吁采购欧洲制造的逆变器应优先于中国制造的逆变器，光伏产品出海竞争难度在加大。中国光伏企业一方面可通过加大欧美当地产能布局力度，积极参与本地化竞争与补贴争取，一方面可积极开拓如沙特等中东、东南亚、拉美等新兴市场，凭借先进技术和成本管理等优势，不断扩充全球市场份额。

2.2 本周市场行情回顾

本周（5月20日-5月24日），申万光伏设备指数（801735.SI）上涨1.75%，跑赢沪深300指数3.83个百分点。其中，申万光伏电池组件指数（857352.SI）上涨3.15%，跑赢沪深300指数5.23个百分点；申万光伏加工设备指数（857355.SI）上涨0.26%，跑赢沪深300指数2.34个百分点；申万光伏辅材指数（857354.SI）上涨0.19%，跑赢沪深300指数2.27个百分点。截至本周，申万光伏设备指数（PE_TTM）估值约28.06倍。

2.3 行业动态跟踪

阿特斯欧洲子公司获得13亿欧元融资，投资开发欧洲可再生能源项目。5月23日，阿特斯太阳能宣布，其全资子公司、太阳能和储能电站开发商及所有者Recurrent Energy已与10家银行达成了一项价值高达13亿欧元(约合人民币102亿元)的多币种循环信贷融资协议，用于在多个欧洲国家建设可再生能源项目。Recurrent Energy将利用该笔融资，继续在西班牙、意大利、英国、荷兰、法国和德国等国家开发和建设太阳能及储能项目。（SOLARZOOM，5/24）

美能源部：本土光伏制造补贴受益公司清单。美国能源部(DOE)将投资7100万美元用于整个价值链的特定太阳能制造项目。到目前为止，资金的最大受益者是碲化镉(CdTe)薄膜太阳能制造商First Solar，该公司在俄亥俄州和亚利桑那州的工厂分别获得了1500万美元和600万美元的投资，共计2100万美元。此外，下一代叠层太阳能公司也获得了资金，特别是钙钛矿太阳能公司CubicPV和Swift Solar，分别获得了600万美元和700万美元。（PV-Tech，5/21）

欧洲太阳能制造委员会呼吁：减少从中国公司采购光伏逆变器。欧洲太阳能制造委员会(ESMC)呼吁加大力度加强逆变器网络和数据安全，采购欧洲制造的逆变器应优先于中国制造的逆变器。此外，ESMC建议，为了减少欧洲对某一特定技术的依赖程度超过一半，也应将同一家公司边境以外的产能纳入考虑范围。（PV-Tech，5/24）

法国将建500MW光伏组件厂。法国制造初创企业Carbon计划于2025年秋启动其组件生产厂的第一部分，这是为欧洲太阳能行业带来5GW电池和3.5GW组件产能计划的一部分。该工厂的第一部分被称为“Carbon one”，将是Carbon千兆瓦生产厂的第一个组成部分，组件年产能为500MW。公司的千兆瓦工厂将建在马赛海上大港周边的Fos-sur-Mer。2026年底投产后，将成为欧洲最大的光伏制造厂。（PV-Tech，5/21）

2.3.3 国内市场动态国家能源局：4月光伏新增装机14.37GW。5月23日，国家能源局发布1-4月份全国电力工业统计数据。2024年1-4月，风电、光伏新增装机分别为16.84GW、60.11GW，其中光伏新增装机同比增长24%。4月光伏新增14.37GW，同比下降1.9%，环比增长59%。（智汇光伏，5/23）

国家能源局：全力推进三批大型风电光伏基地建设。近日，国家能源局召开全国可再生能源开发建设调度视频会。会议要求，要全力推进三批大型风电光伏基地建设，持续做好按月调度和按周监测，推动基地项目尽快建成，按期投产。（SOLARZOOM，5/23）

光伏行业协会：鼓励光伏行业兼并重组，以解决目前行业闲境。近日，在工业和信息化部电子信息司指导下，中国光伏行业协会召开了“光伏行业高质量发展座谈会”。会议提出，要优化光伏制造行业管理政策对行业产能建设的指导作用，提升关键技术指标；规范管理地方政府的招商引资政策，建立全国统一大市场；适应光伏技术迭代速度快的特点，建立有效的知识产权保护措施；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制；加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；保障国内光伏市场稳定增长，探索通过示范项目支持先进技术应用，转变低价中标局面。（SOLARZOOM，5/22）

2.3.4 产业相关动态隆基绿能发布Hi-MO X6 Max系列产品。5月23日，隆基绿能Hi-MO X6 Max系列产品发布会在嘉兴工厂举行。本次发布会上，隆基绿能正式推出Hi-MO X6 Max系列产品，这也是继2023年7月7日9家企业就组件尺寸标准达成一致，2023年8月8日6家企业就硅片尺寸达成一致之后，隆基基于矩形硅片产品的首次大规模切换(硅片尺寸：182.2×191.6mm；组件尺寸：2382×1134mm)。（PV-Tech，5/24）

晶科&沙特NEOM：探讨“未来城市项目”合作。5月23日，NEOM-Oxagon CEO Vishal Wanchoo一行莅临晶科能源上海总部参观交流。晶科能源CEO陈康平出席会谈，双方就共同探寻“NEOM未来城市项目”的合作机会进行了深入的探讨。此次会谈进一步探讨了晶科能源与NEOM项目的合作，重点聚焦在光伏、储能、氢能等领域，携手共同打造一个100%由可再生能源供电的未来智慧之城。（智汇光伏，5/23）

仁烁光能全钙钛矿叠层电池效率达到30.1%。经国际权威机构JET第三方认证，仁烁光能及南京大学研究团队研制的全钙钛矿叠层电池稳态光电转换效率高达30.1%，该测试结果于2023年10月完成，仅用低成本的多晶薄膜光伏材料，实现转换效率超越30%。（SOLARZOOM，5/25）

彭博最新Tier 1榜单：5家中国逆变器企业上榜。近日，全球知名研究机构彭博新能源财经（BloombergNEF）公布了2024年第二季度全球一级光伏逆变器制造商榜单（Tier 1）。五家中国逆变器企业入围，分别为：阳光电源、上能电气、华为、禾望、正泰电源。（智汇光伏，5/24）天合光能与巴基斯坦多家经销商签署谅解备忘录。近日，天合光能与巴基斯坦当地多家领先经销商签署谅解备忘录(MOU)，将分别向Mesol、Diwan International以及Zi Solar提供200MW、200MW和120MW行业领先的至尊N型组件，用于工商业等多种场景。（PV-Tech，5/22）

2.3.5 上市公司公告快可电子：关于在美国投资设立公司的公告为进一步完善全球销售市场战略布局，更近距离供应产品到终端客户，服务好全球客户，促进公司综合实力的提升，公司拟在美国设立全资子公司美国快可光伏电子有限公司，注册资本不超1300万美元。（公告日期：5/23）

海目星：关于公司在中红外飞秒激光技术及其在医疗应用领域关键技术取得重大突破的公告海目星激光科技集团有限公司近期在中红外飞秒激光（国内把波长超过5 μm的中红外称为长波红外）关键技术及其医疗领域应用中取得了重大突破。截至本公告披露日，公司已经成功开发长波红外连续可调谐的台式飞秒激光器（LWIRFS），该激光器调谐范围为511 μm，最大输出功率>1 W，最大脉冲能量>2 μJ，脉宽<300 fs，重复频率为500 kHz。该研发成果为全球开创性产品，目前全球尚无对标产品。（公告日期：5/20）

钧达股份：关于发行境外上市股份(H股)获得中国证监会备案的公告海南钧达新能源科技股份有限公司于2024年5月17日收到了中国证券监督管理委员会就公司申请发行境外股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市事项出具的《关于海南钧达新能源科技股份有限公司境外发行上市备案通知书》（国合函〔2024〕1047号），公司拟发行不超过87,167,800股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。（公告日期：5/20）

中科云网：关于控股子公司签署委托加工合同的公告5月21日，中科云网科技集团股份有限公司控股子公司中科高邮与英发德耀签署了《电池片委托加工合同》，约定由中科高邮提供硅片，委托英发德耀生产加工N型双面单晶电池片，加工总量为1,000MW （为暂定数量，每批次结算金额以中科高邮确认的实际收到的数量为准）。（公告日期：5/21）

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）