2024年新能源车与电力设备行业报告

一、多地推出以旧换新补贴政策

1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪

本周申万电池指数（801737.SI）上涨1.89%，跑赢沪深300（000300.SH）0.17pct.

2、行业及公司事件跟踪

5月6日，海口龙华区汽车“以旧换新”活动实施方案正式发布，在活动规定时间内，个人消费者报废或转让（不含变更登记）本人名下非营运性燃油或新能源小客车，并且在海口市龙华区注册的汽车零售企业购买新能源小客车或2.0升及以下排量燃油小客车新车（不含专项作业车），注册使用性质为非营运的，可申请一次性购车补贴，最高补贴7000元/辆。河南省消费品以旧换新全面启动5月8日，河南省商务厅等19部门联合印发《河南省推动消费品以旧换新实施方案》，将重点实施汽车以旧换新、家电以旧换新和家装厨卫“焕新”三大工程，这标志着我省消费品以旧换新工作全面启动。在汽车以旧换新方面，即日起至今年年底，对个人消费者报废国三及以下排放标准的燃油车或车龄超过6年的新能源乘用车，并购买新能源乘用车补贴1万元；对个人消费者报废国三及以下排放标准的燃油车，并购买2.0排量以下的燃油乘用车补贴7000元。同时，鼓励市县对旧车置换新车的消费者给予补贴，省财政给予适当奖补；鼓励汽车生产企业、销售企业自主开展二手车置换补贴和叠加优惠让利活动。

比亚迪交强险正式获批，进军新市场5月6日，国家金融监督管理总局正式批复，深圳比亚迪财产保险有限公司已获批使用全国统一的机动车交通事故责任强制保险条款、基础保险费率和相应的费率浮动系数。根据批复文件，比亚迪财险此次获批的地区包括安徽、江西、山东（不含青岛）、河南、湖南、广东、陕西和深圳。国家金融监管总局在批复中强调，比亚迪财险应严格执行交强险相关制度，加强风险管理，并提高服务质量，以保护被保险人和交通事故受害者的合法权益。由于车险业务具有属地管理特点，比亚迪财险此次获批在八地开展交强险业务可视为在上述地区开展车险业务的前奏。

3、国内外电动车销量及电池装机量

欧洲主要国家电动车销量欧洲主要国家发布4月电动车销量：4月欧洲9国新能源汽车销量16.3万辆，同环比+12%/-28%。其中，纯电动车型销量10.8万辆，同环比+14%/-28%；插电式车型销量5.5万辆，同环比10%/-29%。新能源汽车渗透率为19.7%，同比不变，环比-0.9pcts。2）国内电动车销量比亚迪：4月，交付量为31.20万辆，同比+49%，环比+3%。蔚来：4月，交付量为1.56万辆，同比+135%，环比+32%。小鹏：4月，交付量为0.94万辆，同比+33%，环比+4%。理想：4月，交付量为2.58万辆，同比不变，环比-11%。哪吒：4月，交付量为0.90万辆，同比-19%，环比+8%。零跑：4月，交付量为1.50万辆，同比+72%，环比+3%。极氪：4月，交付量为1.61万辆，同比+99%，环比+24%。岚图：4月，交付量为0.40万辆，同比+20%，环比-35%。广汽埃安：4月，交付量为2.81万辆，同比-31%，环比-14%。阿维塔：4月，交付量为0.50万辆，环比+104%。

据中汽协数据，3月，新能源汽车产销分别完成86.3万辆和83.3万辆，同比分别增长28.1%和35.3%%，市场占有率达到32.8%。1-3月，新能源汽车产销分别完成211.5万辆和209万辆，同比分别增长28.2%和31.8%，市场占有率达到31.1%。出口：3月，纯电动汽车出口10万辆，环比增长50.9%，同比增长41%；插混汽车出口2.4万辆，环比增长56.7%，同比增长2.4倍。1-3月，纯电动汽车出口24.8万辆，同比增长7.3%；插混汽车出口5.9万辆，同比增长2.6倍。

3）全球动力电池装机量据SNEResearch数据：2024年3月，全球动力电池装机66.4GWh，同比提升15.5%。宁德时代24.6GWh，同比提升17%，市占率37.0%，同比提升0.4pcts；比亚迪10.6GWh，同比提升35%，市占率16.0%，同比提升2.3pcts；亿纬锂能2.0GWh，同比翻倍，市占率3.0%，同比提升1.3pcts。2024年1-3月，全球动力电池装机158.8GWh，同比提升22%。其中，宁德时代60.1GWh，同比提升32%，市占率37.9%，同比提升2.9pcts；比亚迪22.7GWh，同比提升12%，市占率14.3%，同比下降1.3pcts；亿纬锂能3.6GWh，同比提升55%，市占率2.3%，同比提升0.5pcts。2023年3月，LG装机9.0GWh，同比下降10%，市占率13.6%，同比下降3.8pcts；松下装机3.1GWh，同比下降11%，市占率4.7%，同比下降1.4pcts；SKOn装机3.1GWh，同比下降9%，市占率4.7%，同比下降1.2pcts；三星SDI装机3.2GWh，同比提升19%，市占率4.8%，同比提升0.1pcts。

4）动力储能电池产量和装机情况受新能源汽车的需求带动，3月动力和其他电池产量环比回升，1-3月我国动力和其他电池同比增长。3月，我国动力和其他电池合计产量为75.8GWh，环比增长73.8%，同比增长39.8%。1-3月，我国动力和其他电池合计累计产量为184.6GWh，累计同比增长33.5%。3月，我国动力电池装车量35.0GWh，同比增长25.8%，环比增长94.6%。其中三元电池装车量11.3GWh，占总装车量32.4%，同比增长29.7%，环比增长62.9%；磷酸铁锂电池装车量23.6GWh，占总装车量67.6%，同比增长24.1%，环比增长114.6%。1-3月，我国动力电池累计装车量85.2GWh,累计同比增长29.4%。其中三元电池累计装车量30.9Wh,占总装车量36.2%，累计同比增长47.8%；磷酸铁锂电池累计装车量54.3GWh,占总装车量63.8%，累计同比增长20.9%。3月，我国动力和其他电池合计出口12.2GWh,环比增长48.7%，同比增长19.6%，占当月销量16.7%。其中动力电池出口11.9GWh，占比96.8%，环比增长46.0%，同比增长33.7%。其他电池出口0.4GWh，占比3.2%，环比增长227.2%，同比下降71.5%。1-3月，我国动力和其他电池合计累计出口达28.9GWh，占前3月累计销量17.2%，累计同比下降2.2%。其中，动力电池累计出口28.1GWh，占比97.6%，累计同比增长10.5%；其他电池累计出口0.7GWh，占比2.4%，累计同比下降82.5%。1-3月，我国半固态电池和钠离子电池实现装车。配套电池企业分别为卫蓝新能源和宁德时代。2月，钠离子电池装车量为0kWh，半固态电池装车311.6MWh，1-2月钠离子电池装车0.7Wh，半固态电池装车769.8MWh。

4、储能招标中标量及政策更新

1）国内储能招标及中标数据根据寻熵研究院和储能与电力市场的追踪统计，2024年4月国内招标项目储能规模合5.05GW/15.90GWh。中标价格方面：4月中标均价（以2小时磷酸铁锂电池储能系统，不含用户侧应用为例）持续下行，储能系统中标均价640元/kWh，同比-36.50%，环比+21.70%，储能EPC中标均价1320元/kWh，同比-30.20%，环比不变。

2）本周国内储能政策及事件跟踪河南独立储能调用运行实施细则：示范项目全年调用≥350次，不得出现高价充电/低价放电现象5月6日，河南省发展和改革委员会发布关于征求《河南省独立储能电站调度运行实施细则(征求意见稿)》意见的函。实施细则对独立储能的定义、规则适用范围、并网调试管理、调度运行管理等做出了详细的规定：独立储能电站是指具备独立计量、控制等技术条件，接入调度自动化系统可被电网监控和调度，符合国家和行业相关标准规范，可注册成为独立电力市场主体的新型储能电站，包括经技术改造后转为独立储能的新能源配建储能，该细则适用于按照国家和河南省要求接入河南电网，由省级电力调度机构直接调度的独立储能电站。

市、县电力调度机构调度的独立储能电站参照执行。接入河南电网，由省级电力调度机构直接调度的独立储能电站，包括配建转独立的储能电站，均适用于此细则。调度机构优先调用省级新型储能试点示范项目，全年调用不低于350次，对条件具备的项目探索按日“两充两放”运行，不得出现高电价充电、低电价放电的现象。电力现货市场长周期运行以后，由市场决定独立储能电站充放电次数。工信部锂电池行业规范条件：储能型锂电池组寿命≥5000次，容量保持率≥80%5月8日，工信部在修订后对《锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）征求意见。其中在产品性能方面，针对储能型锂电池，规范条件指出：1）单体电池能量密度≥155Wh/kg2）电池组能量密度≥110Wh/kg；3）单体电池循环寿命≥6000次且容量保持率≥80%；4）电池组循环寿命≥5000次且容量保持率≥80%。其中，储能型锂电池主要包括但不限于应用于家庭储能、工商业储能、电力储能等储能领域的锂电池。华中省间电力中长期交易：10MW/2h以上储能可参与富余可再生能源交易、高峰电力互济交易等国家能源局华中监管局发布关于公开征求《华中区域省间电力中长期交易规则（征求意见稿）》意见的通知。根据该规则，河南、湖北、湖南、江西、四川、重庆、西藏中，符合准入条件的市场主体，可利用省间输电通道，通过市场化方式开展多年、年度、月度、月内等省间电力批发交易。华中区域省间电力中长期交易的目的是：通过省间中长期交易促进可再生能源消纳和电力供应保障。在本省可再生能源消纳困难情况下，开展富余可再生能源交易减少弃电；在本省电力供应不足的情况下，通过高峰电力互济交易，实现跨省电力余缺互济。

其中，对于储能的准入条件，交易规则指出：1）依法取得项目核准或备案文件，满足系统安全稳定运行的技术要求，符合并网运行管理规定；2）具备相应的计量能力，满足市场计量和结算的技术要求；3）作为独立主体参与省间电力中长期市场的电储能设施，充电功率应在10MW及以上、单次持续充电时间应在2小时及以上、具备连续运行1个月以上的能力。

5、本周锂电池产业链价格跟踪

据第三方统计数据，本周碳酸锂、金属镍价格小幅波动，六氟磷酸锂、金属钴价格有小幅下跌，VC、电解液价格稳定。六氟：24年5月10日报价7.1万元/吨，较22年3月高点累计降价48.0万元/吨；VC：24年5月10日报价5.1万元/吨，较22年3月高点累计降价22.6万元/吨；电解液：24年5月10日三元电解液报价3.0万元/吨，较22年3月高点累计降价11.0万元。5月10日铁锂电解液报价2.2万元/吨，较22年3月高点累计降价10.4万元/吨；碳酸锂：24年5月10日报价11.1万元/吨，比22年3月高点下降39.1万元/吨；金属镍：24年5月10日报价14.3万元/吨，比22年3月高点下降7.9万元/吨；金属钴：24年5月10日报价20.5万元/吨，较22年3月高点降价36.2万元/吨；电池成本：按照中镍三元电池单耗测算，11.1万元的电解液降幅节约成本99.3元/kwh，34.7万元金属钴降幅节约成本79.7元/kwh，9.4万元金属镍降幅节约成本43.6元/kwh，40.6万元碳酸锂降幅节约成本156.4元/kwh，合计在379.0元/kwh。按照铁锂电池单耗测算，10.4万元的电解液降幅节约成本124.6元/kwh，加上碳酸锂价格下降影响，成本下降359.2元/kwh。

6、国内外充电桩数据跟踪

国内充电桩：3月国内新增公共充电桩8.3万台，同比+49%；其中新增直流充电桩3.9万台，占比达到47%。截至3月，公共充电桩保有量290.9万台，其中直流充电桩127.8万台、交流充电桩163.1万台。从2023年4月到2024年3月，月均新增公共充电桩约7.9万台。

欧盟27国充电桩：截2024年3月末，欧盟27国公共充电桩保有量为57.7万台，较上季度增加2.6万台；其中直流桩保有量为8.9万台，较上季度增加0.7万台，占比为13.3%。

美国：截止2024年4月末，美国公共充电桩保有量为17.5万台，较上月末增加0.9万台；其中直流桩保有量为4.2万台，较上月末增加0.17万台，占比为24.1%，较上月下降0.2个百分点。

二、光伏：硅料快速下行，产业链价格价格顺价下滑

1、光伏产业链跟踪

本周硅料价格下跌趋势持续。据InfolinkConsulting，多晶硅致密料本周为均价为44元/公斤，周环比下降10.2%。多晶硅颗粒料本周均价为41元/公斤，周环比下降4.7%。据索比咨询，近期硅料成交量一般，硅片排产持续下调，硅料库存增长。硅料落后产能出清，库存压力下，硅料价格还未见底。本周硅片价格继续下降。据InfolinkConsulting，P型182/210硅片本周均价分别为1.55/2.00（元/片），周环比分别下降6.1%/4.8%；N型182/210硅片本周均价分别为1.4/2.2（元/片），周环比分别下降6.7%/4.3%。近期硅片价格持续波动，各厂家执行价格持续分化。部分企业主动降低排产，硅片价格跌幅有所放缓。

本周电池片价格下降。据InfolinkConsulting，P型182/210电池片本周均价分别为0.33/0.35（元/W），周环比分别下降2.9%和2.8%；TOPCon182电池片本周均价为0.38（元/W），周环比下降5.0%。据索比咨询，目前N型排产较高，P型进一步减产，短期内价格预计企稳。本周组件价格下降。据InfolinkConsulting，P型双玻182/210组件本周均价分别为0.86/0.88（元/W），周环比分别下降1.1%/1.1%。据索比咨询，近期组件价格虽已跌破生产成本，但供需竞争压力下，预计短期内组件价格还将继续下跌。

本周光伏玻璃价格企稳。据InfolinkConsulting，3.2/2.0mm镀膜玻璃本周均价分别为26.5/18.5（元/平方米），与上周持平。本周光伏胶膜与粒子价格均下降。据索比咨询，透明EVA胶膜/白色EVA胶膜本周均价分别为7.54/8.17（元/平方米），周环比分别下降1.5%/0%；POE胶膜本周均价为12.53（元/平方米），周环比下降0.1%。本周EVA粒子均价为12500（元/吨），周环比下降8.8%，预计下周EVA市场价格或僵持整理。

周背板价格企稳。据Solarzoom，光伏背板本周均价为6.5（元/平方米），价格与上周持平。

三、风电：山东深远海前期招标，福建马祖岛启动风机采购

山东：4月29日，三峡启动青岛深远海400万千瓦海上风电项目海缆桌面路由初步勘察、主体工程用海服务、送出工程用海服务招标，风电场容量4.0GW，场址离岸距离约130km，水深45~49m。5月8日，国家电投重启海卫半岛南U场址450MW海上风电项目EPC总承包招标。福建：5月6日，首台批量示范应用16兆瓦海上风电机组在漳浦六鳌海上风电场二期项目安装完成。5月8日，国家能源马祖岛外300MW海上风电项目风机（含钢塔）采购，交货期2024年10月11日至2025年6月30日。广东：5月7日，国家电投湛江徐闻300MW增容项目风机吊装工程正式启动。5月7日，中能建中标阳江三山岛海上风电柔直输电工程选址选线、可研勘察设计。5月10日，大唐南澳勒门I海上风电扩建项目220kV、66kV海缆施工工程中标候选人公示。海南：5月5日，申能海南CZ2项目40号钢管桩顺利沉桩，标志该项目主体工程正式进入施工阶段。5月7日，中能建中标海南CZ2与CZ3海上风电220kV送出线路工程，广东电网中标海南CZ1海上风电220kV送出线路工程。5月10日，大唐海南儋州120万千瓦项目220kV海底电缆敷设及附件施工中标候选人公示。

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