2024汽车行业周报：市场动态与品牌补贴政策分析
1、本周销量跟踪
根据乘联会数据，6/1-6/10国内乘用车零售销量同比-8%/环比-23%至36.0万辆，新能源乘用车零售销量同比+27%/环比-11%至18.0万辆（新能源渗透率50.0%）。6/1-6/10国内乘用车批发销量同比-13%/环比+4%至35.2万辆，新能源乘用车批发销量同比+56%/环比+10%至19.7万辆（新能源渗透率56.0%）。
交强险：6/3-6/9乘用车销量32.4万辆，日均销量4.6万辆。新能源乘用车销量16.9万辆，日均销量2.4万辆（新能源车渗透率52.2%）。其中，重点车企市场份额分别为比亚迪汽车（16.4%）、特斯拉中国（3.7%）、理想汽车（3.3%）、小鹏汽车（0.5%）、极氪汽车（1.3%）、蔚来汽车（1.1%）、长安汽车（4.9%）、长城汽车（2.9%）、吉利汽车（6.2%）。
2、本周指数跟踪
本周A股中信汽车一级行业（+1.5%）跑赢沪深300（-0.9%），在30个中信一级行业中排名6位。二级行业细分板块中，商用车-1.2%、汽车销售及服务-4.6%、乘用车+4.0%、摩托车及其他+0.1%、汽车零部件+0.6%。本周汽车板块涨幅前五分别为瑞鹄模具（+16.2%）、*ST威帝（+13.3%）、比亚迪（+7.5%）、天成自控（+7.2%）、大为股份（+7.1%）。跌幅前五分别为艾可蓝（-3.4%）、保隆科技（-4.1%）、动力新科（-6.1%）、吉利汽车（-6.7%）、北特科技（-9.1%）。重点企业本周表现：乘用车：赛力斯（+1.29%）、广汽集团（-1.84%）、上汽集团（+1.35%）、长安汽车（+1.73%）、吉利汽车（-6.72%）、长城汽车（+0.11%）、比亚迪（+7.45%）、江淮汽车（+2.66%）。汽 车 零 部 件 ： 新 泉 股 份 （+1.63%） 、 福 耀 玻 璃 （-1.58%） 、 伯特利（+1.78%）、拓普集团（+3.40%）、华域汽车（-0.93%）、华阳集团（+0.88%）、银轮股份（+3.40%）、德赛西威（+1.87%）。特斯拉及新势力品牌：蔚来（-10.07%）、特斯拉（+2.81%）、理想汽车（-5.57%）、小鹏汽车（-11.42%）。
2024/6/7-2024/6/14中信A股汽车指数PE-TTM估值+1.67%至约26x，位于2020至今估值-1x标准差以下。2024/6/7-2024/6/14中信H股汽车指数PE-TTM估值-1.48%至约17x，位于2020至今估值-1x标准差与均值之间。2024/6/7-2024/6/14中信二级乘用车指数PE-TTM估值+3.69%至约27x，位于2020至今估值-1x标准差与均值之间。中信二级零部件指数PE-TTM估值+0.65%至约28x，位于2020至今估值-1x标准差以下。
3、零部件板块跟踪
4、行业动态
4.1 公司公告4.1.1 乘用车公司公告赛力斯（601127.SH）：关于重庆赛力斯电动汽车有限公司的进展公告赛力斯集团股份有限公司控股子公司赛力斯汽车有限公司拟按照协议约定价格收购重庆菁云创富企业管理有限公司、重庆赛新私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)所持的重庆赛力斯电动汽车有限公司55%股权，收购价格约为125,389.59万元。上汽集团（600104.SH）：关于股份回购实施结果暨股份变动的公告2024 年6 月11 日，公司完成回购，已通过集中竞价交易方式实际回购公司股份数量合计为70,388,293 股，占公司总股本的0.6081%，回购最高价格为人民币15.29 元/股，回购最低价格为人民币13.03 元/股，回购均价为人民币14.21 元/股，使用资金总额为人民币1,000,088,308.80 元(不含交易费用)。截至2024 年6 月11 日，公司回购专用证券账户中的股份累计数为150,410,234 股。
4.1.2 汽车零部件公司公告科博达（603786.SH）：关于股东及其一致行动人减持股份超过1% 暨累计减持比例达到5%的提示性公告本次权益变动属于科博达技术股份有限公司(以下简称“公司”)股东上海富婕企业管理合伙企业(有限合伙)及其一致行动人通过大宗交易和集中竞价方式减持，不触及要约收购，不会使公司控股股东及实际控制人发生变化。本次权益变动后，信息披露义务人合计持有上市公司股份比例从10.8559%减少至8.8774%。本次权益变动为信息披露义务人于2024 年6 月13 日通过大宗交易和集中竞价方式合计减持公司股份7,991,255 股，占公司总股本的1.9785%; 且自2022年11月15日至2024年6月13日期间，信息披露义务人累计减持20,035,754 股，累计减持比例5.0920%。钧达股份（002865.SZ）：关于回购公司股份进展暨回购完成的公告回购期内，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份1,736,176 股，占公司当前总股本的0.76%，最高成交价为71.50 元/股，最低成交价46.35 元/股，成交总金额为人民币100,955,892.85 元(不含交易费用)。
钧达股份（002865.SZ）：关于签署阿曼光伏电池项目投资意向协议的公告2024 年6 月13 日，公司与阿曼投资署共同签署《投资意向协议》，公司拟在阿曼投资建设年产10GW 高效光伏电池产能，项目分两期实施，每期5GW。保隆科技（603197.SH）：关于公司实际控制人部分股票解除质押的公告上海保隆汽车科技股份有限公司(以下简称“公司”)实际控制人之一张祖秋先生持有公司20,773,630 股无限售条件流通股，占公司总股本的9.80%。本次质押解除后，其累计质押股份数量为4,100,000 股，占其所持有公司股份的19.74%。保隆科技（603197.SH）：关于提前归还部分用于暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告2024 年6 月13 日，公司将2023 年7 月3 日审议通过的用于暂时补充流动资金中的1.3 亿元闲置募集资金归还至募集资金专用账户。
截至目前，公司于2023 年7 月3 日审议通过的用于暂时补充流动资金的1.5 亿元闲置募集资金已全部归还至募集资金专用账户;公司于2024 年5 月29 日审议通过的用于暂时补充流动资金的1.3 亿元闲置募集资金目前实际暂未使用。均胜电子（600699.SH）：关于实际控制人、董事长增持公司股份的公告宁波均胜电子股份有限公司(以下简称“公司”)于2024 年6 月12 日收到公司实际控制人、董事长王剑峰先生通知，基于对公司未来持续稳定发展的信心以及对公司股票长期投资价值的认可，王剑峰先生于2024 年6 月12 日以自有资金通过集中竞价方式增持公司股份980,000 股，占公司总股本比例为0.07%。银轮股份（002126.SZ）：关于为子公司担保事项的进展公告浙江银轮机械股份有限公司为浙江银轮新能源热管理系统有限公司等16 家控股子公司或孙公司银行融资提供担保总额度423,406万元。
截止本公告日，公司为全资及控股子公司实际已签署的有效担保金额累计为289,253.00万元人民币，占公司2023年度经审计净资产、总资产比例分别为47.49%、17.90%。银轮股份（002126.SZ）：关于募集资金投资项目延期的公告公司新能源商用车热管理系统项目募集资金承诺投资金额23,005.24万元，截至2024年3月末累计实际使用金额7,840.67万元，投资进度34.08%。本次调整后完成日期为2026 年6 月。4.2 公司新闻4.2.1 乘用车公司新闻比亚迪（002594.SZ）：腾势汽车登陆中国香港。6月11日晚消息，腾势汽车正式登陆中国香港，腾势D9香港意向售价66-75万港币（当前折合人民币约61.3万-69.7万元）。腾势汽车表示，中国香港首家腾势旗舰店位于九龙湾汽车商圈，将于6月底开业。（来源：中国汽车报）广汽集团（601238.SH）：广汽能源与佛山交发签订合作框架协议。
6月11日，广汽能源科技有限公司与佛山市交通发展有限公司签订合作框架协议。根据协议约定，双方将发挥各自的资源优势，共同推进在能源领域的全面合作，在充/换电站及光储充放综合能源旗舰站领域、异业融合领域、数字化领域、车网互动领域展开全方位的探索。（来源：中国汽车报）广汽集团（601238.SH）：广汽埃安下半年推出三款产品。6月13日，广汽埃安举行品牌沟通会，分享广汽埃安下半年的发展规划。谈及产品规划，广汽埃安总经理古惠南表示，接下来是广汽埃安产品的密集投放期，下半年有三款产品，会迎来新的销量增长。（来源：中国汽车报）吉利汽车（0175.HK）：5月总销量256556辆，同比增长22.2%。6月9日，吉利控股集团公布，2024年5月总销量256556辆，同比增长22.2%；新能源汽车销量110681辆，同比增长59%。2024年1-5月，累计销量1230162辆，同比增长27.9%；累计新能源销量468212辆，同比增长48.8%。（来源：中国汽车报）长城汽车（601633.SH）：即将上市最新一代智能驾驶系统Coffee Pilot Ultra。
6月13日，长城汽车在互动平台表示，在智能驾驶方面，公司即将上市长城汽车最新一代、最强能力的智能驾驶系统——Coffee Pilot Ultra（CP Ultra），具备强感知、重安全、快迭代等特点，CP Ultra实现了100%去高精地图，推出行业领先的无高精地图全场景NOA，能够覆盖高速、城区、乡镇等各种驾驶场景。（来源：中国汽车报）4.2.2 新势力公司新闻蔚来（NIO.N）：回应亏损在研发上。6月9日，蔚来汽车董事长、CEO李斌在回应“蔚来的钱到底亏在哪里”时表示，特别简单，亏在研发上，亏在基础设施投入上。李斌表示，在研发投入方面不管多难，蔚来每个季度还是保持30亿元至40亿元的投入。（来源：中国汽车报）蔚来（NIO.N）：首批第四代换电站正式上线。6月13日，蔚来首批第四代换电站正式上线，将支持多品牌、多车型自主换电。蔚来第四代换电站标配6颗超广角激光雷达和4颗Orin X芯片，算力达1016TOPS，支持一键自动换电、离车自主换电。同时上线的蔚来640kW全液冷超快充桩，单桩最大功率640kW、最大输出电流765A、最大输出电压1000V，采用自研液冷充电枪线，持枪仅重2.4kg。蔚来首批第四代换电站率先于广州市荔湾花地广场、六安市G40沪陕高速罗集服务区上线。（来源：中国汽车报）特斯拉（TSLA.O）：今年不会推出Model Y改款车型。
6月9日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台上表示，特斯拉今年不会推出Model Y的改款车型。马斯克指出，特斯拉不断通过OTA等方式升级现有车辆，特斯拉车辆每6个月就会在很多方面有明显提升。（来源：中国汽车报）小鹏汽车（XPEV.N）：MONA系列首款产品命名“小鹏M03”。6月11日，小鹏汽车官方发文称，MONA系列首款产品命名“小鹏M03”。据悉，MONA品牌是小鹏汽车与滴滴出行合作的成果。小鹏汽车负责研发、供应链和生产制造，滴滴团队参与设计、部分研发和销售环节。（来源：中国汽车报）小鹏汽车（XPEV.N）：小鹏G9、小鹏P7将于月底在埃及交付。
据小鹏汽车公众号消息，6月11日，小鹏汽车在开罗大埃及博物馆举行发布会，面向埃及市场发布了小鹏G9、小鹏P7，这两款产品将于本月底在埃及进行交付。（来源：中国汽车报）
4.3 行业新闻
乘联会：汽车行业对人才的需求更多元。近日，全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树发文称，汽车行业的产业链较长，呈现从机械产品变为耐用电子消费品的趋势，但核心还是制造业。因此，对人才的需求呈现出多元化和跨界流动性的特点，特别是在智能网联汽车领域，人才需求急速增长，是汽车行业正经历从传统机械工业向电动化和智能化转型的重大变革的反映。（来源：中国汽车报）两部门：公开征求《电动汽车传导充电系统安全要求》强制性国家标准的意见。
6月11日，工业和信息化部官网显示，按照《中华人民共和国标准化法》和《强制性国家标准管理办法》，工业和信息化部装备工业一司、国家能源局科技司组织开展了《电动汽车传导充电系统安全要求》强制性国家标准的制定，已形成征求意见稿，现公开征求社会各界意见。其中提出，本标准以GB/T 18487.1—2023《电动汽车传导充电系统第1部分：通用要求》等现行标准、充电技术路线为基础，制定电动汽车传导安全要求强制性国家标准。确保充电过程的安全性、可靠性和高效性，保障用户和周围环境的安全，防范潜在的电击、火灾和其他安全风险。通过制定明确的安全标准和试验方法，提高充电系统的设计、制造和运维质量，减少事故发生的可能性，促进电动汽车的普及和发展。（来源：中国汽车报）中汽协：4月汽车零部件类产品出口金额87.6亿美元。6月11日，据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2024年4月，汽车零部件类产品出口金额达87.6亿美元，环比增长2.3%，同比下降2%。2024年1-4月，汽车零部件类产品出口金额累计达到342.8亿美元，同比增长3.9%。（来源：中国汽车报）
国家统计局：5月新能源、燃油车价格降6.9%和5.2%。6月12日，国家统计局发布数据显示，5月，全国CPI环比季节性下降0.1%；同比涨幅与上月相同，上涨0.3%。全国PPI环比由降转涨，上涨0.2%；同比降幅收窄，下降1.4%。国家统计局城市司首席统计师董莉娟表示，5月，CPI同比上涨0.3%，涨幅与上月相同。其中，新能源小汽车和燃油小汽车价格分别下降6.9%和5.2%，降幅均有扩大。（来源：中国汽车报）乘联会：5月新能源车出口9.4万辆，同比下降4.0%。6月12日消息，乘联会发布数据，5月新能源车出口9.4万辆，同比下降4.0%，环比下降18.8%；占乘用车出口的24.8%，较去年同期下降6.8个百分点；其中纯电动占比新能源车出口的78%。（来源：中国汽车报）工信部：2024年新能源汽车下乡活动启动。6月14日，据工信部网站，2024年新能源汽车下乡活动启动仪式在江苏常州举行。
工业和信息化部装备工业一司副司长郭守刚出席启动仪式并致辞。郭守刚表示，新能源汽车下乡活动自2020年启动以来，得到了各地政府、行业企业的大力支持，有力支撑了全国新能源汽车销量快速增长，同时带动了农村地区汽车营销、服务网络以及充换电基础设施的建设。（来源：中国汽车报）中国汽车动力电池产业创新联盟：5月我国动力电池装车量39.9GWh 同比增长41.2%。6月14日，中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，5月，我国动力电池装车量39.9GWh，同比增长41.2%，环比增长12.6%。其中三元电池装车量10.4GWh，占总装车量26.0%，同比增长14.7%，环比增长4.3%；磷酸铁锂电池装车量29.5GWh，占总装车量74%，同比增长54.1%，环比增长15.8%。1-5月，我国动力电池累计装车量160.5GWh，累计同比增长34.6%。其中三元电池累计装车量51.1GWh，占总装车量31.9%，累计同比增长34.9%；磷酸铁锂电池累计装车量109.3GWh，占总装车量68.1%，累计同比增长34.6%。（来源：中国汽车报）
5、行业上游原材料数据跟踪
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
