2024新能源行业报告：技术革新与市场展望

一、风电：荷兰4GW海风拍卖结果公布

1.1本周重点事件点评

事项：6月11日，荷兰政府宣布，SSE Renewables、ABP和APG的合资公司获得IJmuiden VerIJmuiden Ver Alpha（容量2GW）的开发权，Vattenfall和Copenhagen Infrastructure Partners的合资公司获得IJmuiden VerIJmuiden Ver Beta（容量2GW）的开发权。点评：荷兰政府制定了2032年实现21GW海上风电装机的目标，为实现该目标，除了本次完成拍卖的4GW项目，预计2025-2027年的拍卖规模分别为4GW、4GW、3GW。本次拍卖的两个项目均为无补贴项目，送出系统由TenneT负责建设。

2021-2023年，欧洲完成海风竞配的项目规模分别为2.0、9.5、13.5GW，2024年将是欧洲海风竞配大年，目前，德国正在开展8GW海风项目竞配，丹麦正在开展约6GW项目竞配，英国正在开展第六轮CfD招标（预计海风规模4-6GW），法国估计将在年内发布超过3GW项目竞配结果，挪威在2024年一季度已经宣布1.5GW的Sørlige Nordsjø II项目的拍卖结果，我们预计2024年欧洲拍卖的海风项目规模有望达到20GW及以上。除了欧洲市场，其他海外市场加快推出新的海风项目：2024年日本将完成第三轮海风项目竞配，规模1.05GW；中国台湾正在开展第三阶段第二轮拍卖，合计规模约3GW；美国拜登政府2024年以来已经批准了两个海风项目，合计规模2.8GW（计划在2024-2025年开工），预计后续还将继续批准新的项目。综上。海外海风市场大发展的趋势明朗，建议重点关注具有出口潜力的海风制造环节。

1.2 本周市场行情回顾

本周（2024.6.11-6.14），风电指数（866044.WI）上涨0.25%，跑赢沪深300指数1.16个百分点。截至本周，风电板块PE_TTM估值约19.01倍。

1.3 行业动态跟踪

1.3.1 产业链动态数据材料价格本周国内中厚板价格环比下降0.7%，T300碳纤维价格环比持平。招标及中标情况陆上风机方面：6月14日，中广核新能源内蒙古赤峰翁牛特旗1000MW陆上风电项目风力发电机组采购(标段二和标段三)中标候选人公示。该项目标段二第一中标候选人为中车株洲所，投标报价为3.75亿元，折合单价为1250元/kW。标段三第一中标候选人为电气风电，投标报价为3.5252亿元，折合单价为1175元/kW。海上风电方面：本周无更新的海上风机招标和中标信息。

1.3.2海外市场动态西门子歌美飒将推出21MW大型机组。据可再生能源媒体Recharge报道，西门子歌美飒将发布21MW大型海上风电机组。在近期GE宣布搁置18MW机型研发、西方风电整机产业链企业表示不希望被中国大型机组牵着走的背景下，西门子歌美飒此举也被认为是西方整机厂商应对中国风电整机厂商发布的20-22MW大型海上风电机组的一场“重燃战火”的装备竞赛。Recharge援引彭博社的报道称，西门子歌美飒已向客户表示公司正在开发单机容量21MW的大型海上风电机组，并有望在2030年底前生产。（CWEA，6/13）

荷兰4GW海风项目拍卖结果出炉。6月11日，荷兰经济事务与气候政策部和荷兰企业局（RVO）公布了该国4GW海上风电招标结果。由SSE Renewables、荷兰养老基金ABP及其资产管理公司AGP组成的联合体Noordzeker成功获得IJmuiden Ver Alpha场址的开发许可；Vattenfall与哥本哈根基础设施合作伙伴(CIP) 的合资企业Zeevonk II获得了IJmuiden Ver Beta场址的开发许可。（龙船风电网，6/12）

德国海上风电招标进入动态竞标阶段。近日，德国第二次海上风电特别招标首轮结果公布，多家开发商均投出了零补贴电价，招标进入了第二轮——动态竞标（dynamic bidding），即负补贴竞标。在第一轮中，投标人以电价决胜负，电价低者获胜，但不能低于市场电价；如多个投标人均投出了零补贴的市场电价，则投标进入第二轮。在第二轮中，投标人可以支付一笔费用，以赢得开发权，价高者得。在去年7月举行的首次特别招标的第二轮动态竞标中，英国石油公司（BP）和道达尔（TotalEnergies）上交126亿欧元负补贴，赢得了4个场址总计7GW容量的开发权。（欧洲海上风电，6/12）

1.3.3国内市场动态华润2.8GW重能新疆风电基地3标段招标。6月12日，华润集团守正电子招标采购平台发布重能新疆天山北麓新能源基地项目风力发电机组I标段、II标段、III标段（含塔筒、锚栓锚板）货物及服务招标。三标段项目总规模2800MW。（CWEA，6/15）三峡阳江1000MW海上风电项目获核准。6月11日，阳江市发展和改革局关于三峡阳江青洲六海上风电场项目核准前公示。根据公示，项目建设单位为三峡新能源阳江发电有限公司，建设年限为49个月，位于阳江市阳西县沙扒镇南部海域，项目规划装机容量为1000MW。（CWEA，6/12）内蒙古通辽120万千瓦风电基地项目建设主体优选公示。近日，内蒙古通辽市奈曼旗启动120万千瓦风电基地项目投资建设主体优选工作。6月7日，项目投资建设主体优选结果公示。根据公示，第一候选企业：新华(奈曼旗)新能源投资有限公司；第二候选企业：龙源金风新能源有限公司；第三候选企业：山东电力建设第三工程有限公司；第四候选企业：青海黄河上游水电开发有限责任公司西宁太阳能电力分公司；第五候选企业：三一重能股份有限公司。（CWEA，6/11）华能启动1.2GW风机采购。6月12日，华能发布《华能北方公司通威绿色基材等4个风电项目共计1244.6MW风力发电机组及其附属设备集中采购预招标招标公告》。

根据公告，该项目共分2个标段。标段一包括2个子项目，招标规模为500MW，其中北方公司通威绿色基材350兆瓦项目（不含塔筒）要求单机容量8.0MW及以上，9.0MW以下，北方公司锡盟特高压外送新能源三期基地200兆瓦项目（不含塔筒）要求单机容量10MW。标段二包括2个子项目，招标规模为744.6MW，要求单机容量小于6MW。（风芒能源，6/12）1.3.4产业相关动态三一重能塔城500MW风电项目开工。6月12日，三一重能塔城50万千瓦风电项目在托里县举行开工仪式。三一重能塔城50万千瓦风电项目，是塔城地区重点项目，拟批量安装50台10MW的风力发电机组，预计总投资21亿元。该项目位于塔城地区托里县，托里县风能资源丰富，拥有著名的老风口—玛依塔斯风区。（CWEA，6/14）中船海装18MW海上风机发运。近日，“尧舜鸿远”轮在山东港口渤海湾港广利港区6号泊位顺利完成18兆瓦海上风电主机滚装作业，这是中船海装自主研制的全球首台18兆瓦中速全集成海上风电机组的首次发运。该机组重达637吨。（龙船风电网，6/12）

三峡能源海上风电项目塔筒制作开工。近日，由中国水电四局大连公司承制的大连市庄河海上风电场址V项目塔筒在太平湾基地顺利开工制作。该机型塔筒分为4段，共47节，总高度达114.5米，总重541.674吨。（龙船风电网，6/10）

洛阳轴研科技主轴轴承助力全球首台18兆瓦风电机组顺利吊装。2024年6月5日，由洛阳轴研科技有限公司自主研制的TRB（单列圆锥滚子）主轴轴承助力18兆瓦半直驱海上风电机组在广东省汕头市风电临海试验基地顺利完成吊装。（风能产业，6/12）

1.3.5上市公司公告金风科技:关于2024年度第一期绿色超短期融资券(科创票据)发行结果的公告2024年度第一期绿色超短期融资券（科创票据）已于2024年6月12日发行结束，资金到账日为2024年6月13日，实际发行金额5亿元人民币，发行利率2.08%。（公告日期：6/13）

广大特材:关于公司实际控制人、董事长兼总经理增持股份计划的公告公司收到实际控制人、董事长兼总经理徐卫明先生的通知，拟自2024年6月12日起6个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式（包括但不限于集中竞价、大宗交易等）增持公司股份，合计增持金额不低于人民币500万元且不超过人民币1,000万元。（公告日期：6/11）

二、光伏：SNEC展会新技术新品集中亮相

2.1本周重点事件点评

事件：本周，第十七届（2024）国际太阳能光伏与智慧能源（上海）大会暨展览会（“SNEC 2024”）在国家会展中心（上海）隆重举行，众多光伏企业发布先进技术新品、签署重要战略协议。点评：在大会开幕式及重磅论坛“全球绿色能源领袖对话”中，行业聚焦供需错配、光伏技术突破、新型电力系统构建、海外贸易壁垒等方面，提出摒弃无序竞争、无底线的降本降价，加强技术创新与知识产权保护，促进光储协同创新，在全球产业链深度重构中推进光伏全面出海等，光伏长期发展空间广阔。在今年展会上，行业众多企业携其尖端技术与创新产品亮相，700W+大尺寸高功率组件成为展示重点，光伏新技术进展引关注。TOPCon方面，一道新能携0BB组件（搭载N型TOPCon 4.0 Plus电池技术）、DBC组件（采用背接触N型BC电池）等新品亮相；晶澳科技发布0BB高效组件产品解决方案；钧达股股份与阿曼投资署签署《投资意向协议》，拟在阿曼投资建设年产10GW高效光伏电池产能。

HJT方面，高效异质结HJT740W+俱乐部产业峰会第四次会议举办，通威股份等四家新成员加入俱乐部，并发布异质结产业联合声明：HJT组件在2025H1做到主流档位740W+量产大规模出货；2025H2异质结组件成本全面低于TOPCON；力争2028年实现HJT+钙钛矿叠层电池的GW级量产出货。BC方面，爱旭全球首发颠覆式新品“满屏”组件，最高功率达700W，转换效率突破25%；隆基发布Hi-MO X6别墅款组件，发电功率最高可达450W。钙钛矿方面，隆基再次刷新晶硅-钙钛矿叠层电池效率世界纪录，达到34.6%。伴随今年白银价格大幅上涨，0BB、低银含浆料等降银技术加速导入，HJT和XBC技术量产经济性和性价比有望继续提升，当前行业需求增速有所放缓，供给侧减产出清仍需时间，技术迭代推动供给端格局优化值得期待。

2.2 本周市场行情回顾

本周（6月11日-6月14日），申万光伏设备指数（801735.SI）下跌0.95%，跑输沪深300指数0.04个百分点。其中，申万光伏电池组件指数（857352.SI）下跌0.01%，跑赢沪深300指数0.9个百分点；申万光伏加工设备指数（857355.SI）上涨0.84%，跑赢沪深300指数1.76个百分点；申万光伏辅材指数（857354.SI）上涨0.69%，跑赢沪深300指数1.6个百分点。截至本周，申万光伏设备指数（PE_TTM）估值约26.29倍。

2.3 行业动态跟踪

2.3.1 产业链动态数据根据InfoLink Consulting统计，本周多晶硅致密块料、P型M10单晶硅片、M10 PERC电池、M10 双面双玻PERC组件、光伏玻璃2.0mm镀膜成交均价环比持平。2.3.2 海外市场动态美国对晶体硅光伏电池作出第二次双反日落复审终裁。6月6日，美国商务部发布公告称，对进口自中国的晶体硅光伏电池（无论是否组装入模块）作出第二次反倾销快速日落复审终裁：若取消现行反倾销措施，将会导致中国涉案产品以249.96%的倾销幅度继续或再度发生；2024年6月7日，美国商务部发布公告称，对进口自中国的晶体硅光伏电池作出第二次反补贴快速日落复审终裁，裁定若取消本案的反补贴税，将导致中国涉案产品的补贴以25.56%—26.75%的税率继续或再度发生。（SOLARZOOM，6/13）

美国将继续对东南亚四国光伏产品进行双反调查。美国国际贸易委员会(USITC)在对东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国和越南）进口到美国的太阳能电池和组件的调查作出初步裁定时表示，发现“合理迹象”表明国内产业受到实质性损害。该调查结果回应了美国太阳能制造业贸易委员会(AASMTC)于2024年5月提出的请愿书。因此，美国政府决定继续调查通过上述国家将电池和组件运往美国，以逃避缴纳反倾销和反补贴税（AD/CVD）的公司。（北极星电力网，6/12）

2.3.3 国内市场动态重庆：启动“百万千瓦屋顶光伏项目”。近日，重庆发改委、重庆能源局联合印发《重庆市“百万千瓦屋顶光伏”建设方案（2024-2025年）》的通知。通知提出：2024年5月~2025年7月，计划新增屋顶光伏超100万千瓦，累计达200万千瓦。到2025年，全市新建厂房屋顶光伏覆盖率超50%；屋顶光伏覆盖全市所有乡村；全市公共建筑屋顶光伏覆盖率力争达30%。（智汇光伏，6/12）

工信部发布1-4月全国光伏制造行业运行情况。2024年1-4月，我国光伏产业总体保持高位运行。根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国晶硅光伏组件出口量达83.8GW，同比增长20%，光伏产品出口总额达127亿美元。多晶硅环节，1-4月全国产量达70万吨。硅片环节，1-4月全国产量达320GW，出口量达26.3GW。电池环节，1-4月全国晶硅电池产量240GW。组件环节，1-4月全国晶硅组件产量196GW，同比增长52.9%。（北极星电力网，6/12）

2.3.4 产业相关动态34.6%，隆基再次刷新晶硅-钙钛矿叠层电池效率世界纪录。14日，在2024上海SNEC展会上，隆基宣布其研制的晶硅-钙钛矿叠层太阳电池取得了重大突破。据欧洲太阳能测试机构（ESTI）的权威认证，该电池的光电转换效率高达34.6%，再次刷新了隆基团队此前创造的晶硅-钙钛矿叠层电池效率世界纪录。（隆基绿能微信公众号，6/14）2024 SNEC晶澳科技发布重磅新品，再签700MW供货协议。在本届SNEC展会上，晶澳重磅发布的两款行业尖端技术新品，一是0BB（无主栅）高效组件产品解决方案，组件功率高达645W，转换效率超过23.1%；二是基于Bycium+电池技术的单玻防积灰组件，产品功率高达650 W，组件效率超过23.3%。展会期间，拉丁美洲最大的太阳能开发商和投资者之一Atlas与晶澳科技签署了总规模达700MW的组件供货协议。（SOLARZOOM，6/14）

东方日升异质结伏曦组件功率达767.38Wp，组件转换效率达24.70%。6月12日，东方日升全球光伏研究院宣布，经全球权威第三方机构测试，该公司研发的异质结伏曦系列组件的最高功率达到了767.38Wp，组件转换率达到了24.70%，这一成绩又刷新了整个光伏行业的功率效率记录。（SOLARZOOM，6/12）一道新能携0BB、DBC组件等重磅新品亮相第17届SNEC。一道新能携搭载N型TOPCon 4.0 Plus电池技术的0BB组件、矩形组件，搭载N型DBC 3.0电池技术的Diamond系列BC组件等重磅产品焕新亮相，“一主三翼、突破极限”的全系列前沿技术吸引了众多关注。

其中DBC组件采用了背接触N型BC电池，产品将在四季度实现量产。（PV-Tech，6/13）爱旭颠覆性“满屏”新品全球首发，光伏行业迈入25%+量产效率新时代。12日，“满载未来”——2024爱旭之夜暨全新一代ABC组件全球发布会在上海隆重举行，爱旭独创的颠覆式新品——“满屏”组件亮相，最高功率达700W，转换效率突破25%，再创组件效率新巅峰。（索比光伏网，6/13）

2.3.5 上市公司公告钧达股份：关于签署阿曼光伏电池项目投资意向协议的公告2024年6月13日，公司与阿曼投资署共同签署《投资意向协议》，公司拟在阿曼投资建设年产10GW高效光伏电池产能，投资金额约为7亿美元，项目分两期实施，每期5GW。本协议为双方友好协商达成的意向协议，具体合作细节有待进一步确定，公司将按照《股票上市规则》《公司章程》等相关规定，根据投资事项的进展履行相应决。（公告日期：6/13）

晶盛机电：关于终止分拆所属子公司至创业板上市的公告公司自筹划本次分拆上市事项以来，积极推进相关事宜，组织中介机构开展尽职调查等相关工作，并严格按照相关法律法规和规范性文件的要求履行了决策程序和信息披露的义务。基于目前市场环境等因素考虑，为统筹安排美晶新材业务发展和资本运作规划，经与相关各方充分沟通及审慎论证后，公司决定终止分拆美晶新材至创业板上市并撤回相关上市申请文件。（公告日期：6/14）

晶盛机电：关于部分募集资金投资项目延期的公告公司第五届董事会第十三次会议及第五届监事会第十三次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司将向特定对象发行股票募集资金投资项目“年产80台套半导体材料抛光及减薄设备生产制造项目”达到预定可使用状态日期由原定的2024年6月30日延期至2025年6月30日。（公告日期：6/14）

ST爱康：于全资子公司停产的公告爱康科技全资子公司苏州爱康光电科技有限公司对公司高效太阳能电池组件生产线实施临时停工停产，停产时间自2024年6月12日起，预计停产时间不超过3个月，后续复产情况将及时披露。（公告日期：6/12）

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）