2024鸿蒙系统行业报告：软硬件一体化趋势分析

1. 布局数字化创新，国内核心IT服务商

1.1. 中国头部数字技术服务商，服务华为、互联网大厂

软通动力是中国领先的数字技术服务提供商，华为第一大数字技术服务商。公司为企业提供咨询、设计开发、测试、运维的全生命周期服务。2005年，公司成立于北京，目前，公司在全球40余个城市设有近百个分支机构，员工近90000人。

着眼数字化转型和国产化，调整业务重心。2010年12月，公司于纽交所上市，拓展了微软等全球众多500强企业。把握数字化创新和国产化趋势，公司于2014年完成私有化，逐步将业务重心移至国内。公司与华为、腾讯、百度、阿里巴巴等头部企业均有合作。至今已先后获得“2021中国软件和信息技术服务竞争力百强企业”、“2022中国新经济企业500强”等多项荣誉。

公司业务主要包括通用技术服务、数字技术服务、咨询与解决方案和数字化运营四大部分。

通用技术服务以常规技术为导向，为客户提供广泛的信息技术服务，如信息系统设计与开发、产品工程、测试、运行维护等。

数字技术服务业务研发自主可控的软硬件产品，提供联合解决方案、数字基础设施与集成服务，形成了覆盖“云网边端数智”的全链条数字技术服务能力和完整的业务矩阵。主要包括云智能、信创及开源鸿蒙欧拉、工业互联网、企业管理软件和系统集成服务等。

咨询与解决业务。横向上，公司形成了包括战略规划与流程变革、企业数字化转型、数据使能、智能制造、企业信息化规划、数字营销、企业安全、云咨询&数字园区在内的8大能力线。纵向上，逐渐渗透至制造、交通、零售、医疗、高科技、能源等8大行业。

数字化运营业务。软通动力数字化运营服务以数据和数字技术为驱动，为客户提供覆盖客户业务全链路的端到端数字化、智能化运营服务及解决方案，涵盖数字化营销与用户体验、数字内容服务、客服业务服务、业务流程运营服务，帮助客户降低运营成本，提升运营效率，激发业务增长。

1.2. 整体营收稳健，业务结构调整

营收逐年增长，行业景气度影响短期业绩。2023年,全球经济下行、市场需求不足、企业增长动力和预期尚未完全恢复，公司实现营收175.81亿元，同比降低7.97%；归母净利润5.34亿元，同比减少45.15%。

营收行业分布多元化。公司自成立以来，深耕通讯设备、互联网服务等行业，并积极发力金融科技，智能汽车，数字能源，智能终端，快消品及零售等新兴行业。2020-2023年，公司第一大通讯设备行业营收占比逐步下降，其他行业营收占比逐步提升，营收结构行业分布愈加多元化。

各分业务板块毛利率较为平稳。2018-2020年，云计算、大数据产业发展，公司数字技术服务收入占比提升，毛利率相对较高；2021年后，受到疫情和下游需求影响，毛利率呈现下降趋势。

费用端保持稳健，人均创收提升。在生产经营方面，费用率呈现下降趋势；公司降低管理成本、提升运营效率，构建快速响应市场需求的组织体系。2018年至2023年，公司员工总人数从5.4万人上升至8.5万人，人均创收从15万元提升至21万元。

2. 鸿蒙大年来临，稀缺软硬件一体头部厂商

2.1. 2024年是鸿蒙产业大年

HarmonyOS NEXT系统底座全线自研，去掉了传统的AOSP 代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，不再兼容安卓OS。减少了40% 的冗余代码，使系统的流畅度、能效、纯净安全特性大为提升。

鸿蒙生态再次迎来里程碑。2024年4月，华为官宣已有超4000个应用加入鸿蒙生态。值得注意的是，从2024年1月18日华为宣布首批200多家应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用，到3月底超4000个应用，短短两个月时间增长幅度高达20倍。

“纯血”HarmonyOS的推出，有望大量应用软件厂商适配、迁移、开发工作，鸿蒙产业链公司有望深度受益。

2.1.2. 产品上：华为终端新品不断发布，鸿蒙装机量快速提升

从“1+8+N”全景战略中可以看出，“1”手机和“8”中的PC、平板、智能手表等为鸿蒙生态核心硬件。

手机方面，Mate60系列手机销售火热。2023年8月29日上午，华为终端通过微博发布了Mate60于当日12:08开售。据市场研究机构Counterpoint Research和Canalys的数据，自上市以来的八周内，华为Mate60系列在国内售出了240万台。根据“华尔街见闻”援引供应链人士的消息，截至2024年3月1日，华为Mate 60系列手机和Mate X5系列手机两款机型销量已合计突破1000万台。

2024年4月22日上午10:08，华为Pura 70系列中的华为Pura 70、Pura 70 Pro+两款机型正式开售，起售价5499元，这也宣告着华为Pura 70系列四款机型全部上市开售。

新一代Harmony4.0操作系统升级设备数量已经超过1亿台。2023年8月4日，在华为开发者大会2023上，HarmonyOS 4正式发布。相比上一代系统，HarmonyOS 4的滑动流畅性提升20% ，续航增加30分钟。10月30日，HarmonyOS 4升级设备数突破1亿，荣耀30、荣耀30 Pro等产品均升级适配。2024年4月，华为发布HarmonyOS 4.2 百机升级计划共有180 余款设备参与升级，品类覆盖手机、平板、手表、耳机、智慧屏等设备。

随着华为手机出货量提升，鸿蒙手机装机量将快速提升。在华为内部看来，一款操作系统想要活下来，16%的市占率是一道“生死线”。得益于Mate60系列手机等产品的热销，2023年Q4，鸿蒙OS已在中国市场跨越了这道“生死线”。

鸿蒙PC端开发逐步启动。2023年10月25日，基于OpenHarmony定制研发的Orange Pi OS（OH）即将发布。之前，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载RK3566的开发板Orange Pi 3B上完成了Orange Pi OS(OH)对PC的初步适配，这是国内首次将开源鸿蒙操作系统运行在PC设备上。我们预计最快2024年，华为将推出PC版鸿蒙OS。

华为PC出货量有望回升。2023年中国PC市场出货量为6430万台，2023年相比2022年，华为中国区PC市占率提升3pct，达到10%。中国区华为PC市占率逐步回升，随着生产能力解决，2024年PC出货量有望大幅增加。

鸿蒙座舱新版本迭代。随着鸿蒙4.0的发布，鸿蒙座舱也从单人单设备体验，演进到多人多设备协同体验。鸿蒙智能座舱支持多屏同享功能，凭借超低的时延，可实现座舱内多屏同步观影。

华为汽车销量不断增加。2024年4月24日，鸿蒙智行正式发布新问界M5。一周前，鸿蒙智行曾为新问界M5 开放了预订。预售12 小时，全新问界M5 收获了超过10000 张订单。

2023年，中国车载OS市场规模为185亿元，原先主要为QNX、Linux等海外巨头占据，国产化空间较大。

2.1.3. 政策上：2024年行业信创加快，智能终端替换有望加快

四大类系统国产化有望全面推进，智能终端国产化进程有望加快。政策对办公管理系统、网信安全和基础设施、经营管理和生产运营四大类系统都提出了国产化要求，随着行业信创推进，智能终端国产化进程有望加快。

2024年5月20日，中国信息安全测评中心发布测评结果公告（2024年第1号）。操作系统参与者增多，竞争格局有所复杂，统信和麒麟信安分别出和进了服务器名录。

“电鸿”发布，电力物联网终端国产化加速。2023年10月31日，南方电网公司与开放原子开源基金会在北京联合发布国内首个电力物联操作系统——电鸿物联操作系统，为未来新型电力系统大规模物联设备接入、运行维护提供了一套电力物联操作系统，填补了该领域国内空白。

“电鸿”主要应用场景：发电、输电、变电、配电、用电、调度、新能源、蓄水储能等电力生产环节的设备都能应用电鸿物联操作系统。例如输电场景下的巡检、环境监测、在线监测、测距、图像、电缆监测、定位等终端，配电场景下的环境采集终端，设备采集终端、断路器、监控、安防、线路监测终端。

openHarmony版本持续迭代。版本迭代到4.0Release版本，有超过6200名共建者，51家共建单位，贡献代码行数超过1亿行。

开源鸿蒙生态逐渐繁荣。截至2023年12月，OpenHarmony开源社区已有220多家生态伙伴加入，OpenHarmony项目捐赠人达35家，通过OpenHarmony兼容性评测的伙伴达165个，累计落地220余款商用设备，涵盖金融、教育、智能家居等各个领域。

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