2024化工行业周报：丁二烯领涨市场动态分析
本周市场行情回顾
本周（6月7日-6月14日），上证指数下跌0.61%至3032.63点，深证成指下跌0.04%至9252.25点，基础化工板块下跌1.09%；申万一级行业中涨幅前三分别是通信（+6.01%）、电子（+4.67%）、计算机（+3.66%）。
本周（6月7日-6月14日），基础化工子板块中，非金属材料II板块上涨3.36%，塑料II板块上涨1.73%，橡胶板块上涨0.65%，化学纤维板块下跌0.6%，化学制品板块下跌0.74%，化学原料板块下跌2.27%，农化制品板块下跌2.76%。
行业基础数据
1、行业基础价格
本周（2024.6.6-2024.6.12）宏观面及基本面利好支撑，国际原油价格全面上涨。一方面，欧洲央行五年来首次降息，美国5 月CPI 通胀低于预期，令美联储9 月降息预期升温，有望提振原油需求，为油价形成支撑；另一方面，沙特部长重申必要时OPEC 保留暂停或逆转产量政策的选择，市场机构预计消费和交通需求增加将推动油市在第三季度出现大幅供需缺口，欧佩克月报坚持其对2024 年全球石油需求相对强劲的预测，叠加EIA 月报上调今明两年石油需求增长预期，原油基本面预期向好支撑国际原油价格持续走高。截至6 月12 日当周，WTI 原油价格为78.50 美元/桶，较6月5 日上涨5.98%，较5 月均价下跌0.10%，较年初价格上涨11.54%；布伦特原油价格为82.60 美元/桶，较6 月5 日上涨5.34%，较5 月均价下跌0.48%，较年初价格上涨8.84%。（来自百川盈孚）
本周（2024.6.7-2024.6.13）终端多刚需采买为主，国产LNG 价格窄幅调整。截止本周四，国产LNG 市场周均价为4367 元/吨，较上周周均价4385 元/吨下调18 元/吨，跌幅0.41%。周内前期，端午假期高速危险品车辆限行，资源流通受阻，液价基本持稳。节后，随着高速限行解除，资源流通顺畅，液厂出货情况有所好转，但部分液厂因节中库存积累，液价上调幅度较小。周内后期，虽然节后资源流通顺畅，但下游需求未见明显增量，液价上行受限，部分液价根据自家液位情况灵活调整液价。其中西南地区因个别液厂进入年度检修，利好周边液价出货，液价小幅上调。（来自百川盈孚）
本周（2024.6.7-2024.6.13）国内动力煤市场价格呈下行态势。截止本周四，动力煤市场均价为732 元/吨，较上周同期价格下跌5 元/吨。陕蒙产地多数煤矿维持正常生产节奏，安全生产月整体产量偏低，且有部分煤矿暂停生产，因此市场资源量较少，煤矿基本无库存，价格高位运行。端午假期期间，由于部分煤矿停产放假，整体坑口报价涨多跌少，多数煤矿报价持稳，叠加迎峰度夏旺季即将到来，市场多对后市存有信心，挺价意愿较强。山西地区因产量恢复，市场供应增加，动力煤价格处于下行态势。（来自百川盈孚）
两部门发布三项国家污染物排放标准修改单。6月12日，生态环境部和市场监管总局联合发布《石油炼制工业污染物排放标准》（GB 31570-2015）、《石油化学工业污染物排放标准》（GB 31571-2015）、《合成树脂工业污染物排放标准》（GB 31572-2015）等三项国家污染物排放标准（以下简称“三项标准”）修改单。三项标准修改单聚焦行业重点和亟需解决问题，采取宽严相济策略，在加强关键环节管理的同时调整部分与生产实际不相符内容。（来自中化新网、生态环境部）
2、重点化工产品价格
本周（2024年6月7日-2024年6月14日），在我们重点关注的近600种化工产品中，涨幅排名前十的产品分别为：丁二烯（9.46%）；异丁醛（9.24%）；硫酸铵（7.33%）；硫酸（6.97%）；异丁醇（5.43%）；丁腈橡胶（5.07%）；新戊二醇（5.00%）；维生素D3（4.84%）；原油WTI（4.06%）；丁苯橡胶（3.94%）。跌幅排名前十的产品分别为：液氯（-21.31%）、顺酐（-11.09%）、R125（-6.25%）、电池级氢氧化锂（-5.67%）、煤焦油（-5.30%）、工业级氢氧化锂（-5.26%）、醋酸仲丁酯（-4.97%）、R134a（-4.84%）、氯化铵（-4.72%）、甲酸（-4.55%）。
重点行业跟踪
一、轮胎行业
轮胎上游原材料价格指数环比上涨2.64%，同比上涨13.62%。截止2024年6月13日，天然橡胶市场均价15091元/吨，环比上涨2.90%，同比上涨27.99%；丁苯橡胶市场均价15725元/吨，环比上涨9.77%，同比上涨40.40%；炭黑市场均价8016元/吨，环比持平，同比下跌4.05%；螺纹钢市场均价3730元/吨，环比下跌0.98%，同比下跌273.79%。我们假设轮胎原材料中天然橡胶、丁苯橡胶、炭黑、螺纹钢的占比分别为40%、20%、20%、20%，设定2016年1月3日的原材料价格为100，得到了轮胎原材料价格指数。2024年6月13日轮胎原材料价格指数为174.98，环比上涨2.64%，同比上涨13.62%。截至2024年6月13日，全钢胎开工率为51.85%，较前一周下跌9.06个百分点；半钢胎开工率为75.64%，较前一周下跌4.93个百分点。
波罗的海货运指数（FBX）2024年6月14日收于4111点，周环比上升1.42%；中国出口集装箱运价指数（CCFI）2024年6月14日收于1733.47点，周环比上升8.85%。
轮胎行业国内外相关新闻：2024年废橡胶综合利用行业绿色智能高质量可持续发展论坛举行。6月13日，2024年废橡胶综合利用行业绿色智能高质量可持续发展论坛，在辽宁朝阳举办。此次会议主题为“数字智能、绿色供应链、高质量可持续”。中国橡胶工业协会会长徐文英在会上表示，废橡胶综合利用行业，是中国橡胶工业的重要一环，行业企业要充分利用政策支持，避免恶性竞争，主动转型升级，走高质量发展道路。（来自轮胎世界网）
三大欧洲公司联合推进废轮胎可持续利用。6月11日，欧洲耐思特石油公司、北欧化工和科思创宣布了一个联合项目，将报废轮胎回收为汽车应用的高质量塑料。三家公司宣布，为了“推动聚合物价值链和汽车行业的循环”，该合作伙伴关系将废旧轮胎材料化学回收为基础化学品。根据合作，耐思特将把“液化”废旧轮胎转化为聚合物和化学品制造的原材料。然后，北欧化工将这些原料加工成苯酚和丙酮，其后科思创将用它们制造聚碳酸酯。（来自世界橡胶展）
印度JK轮胎公司宣布12亿元的新投资。近日，印度轮胎制造商JK Tyre宣布，公司计划在未来两年投资140亿卢比（折合人民币12.2亿元）进行产能扩张。JK轮胎公司表示，公司计划投资100亿卢比（折合人民币8.7亿元），将乘用车轮胎的产能扩大16%；投资40亿卢比（折合人民币3.5亿元），以提高越野和卡客车子午线轮胎的产量。（来自世界橡胶展）软控股份宣布在柬埔寨、越南投资建厂。
6月11日，软控股份发布公告，公司全资子公司青岛软控机电工程有限公司拟在柬埔寨投资建设软控联合科技（柬埔寨）有限公司项目，项目投资总额约2797万元；拟在越南投资建设软控联合科技（越南）有限公司项目，项目投资总额约1.07亿元，合计投资1.35亿元。本次以自筹资金投资建设该项目，能够更好的满足海外市场的需求，进一步增强公司应对国际贸易壁垒的能力，对提升企业竞争力，扩大市场占有率具有重要意义。（来自聚胶）欧利隆使用100%轮胎热解油制造回收炭黑。6月11日，欧利隆公司宣布，正在其位于波兰Jaslo的炭黑生产工厂安装多个轮胎热解油（TPO）罐，作为其生产循环炭黑战略的一部分。TPO将从储罐中泵送到炉黑反应器，该反应器将油转化为圆形炭黑，包括橡胶级炭黑。由此，欧利隆成为行业中唯一一家使用100%轮胎热解油制造回收炭黑的生产商。（来自世界橡胶展）
二、农化行业
本周（2024.6.7-2024.6.13）氯化钾市场价格企稳运行。厂家贸易商挺价心态较强，市场低价货源现货紧张，青海57%粉状氯化钾主发前期订单。整体下游支撑不足，询单情况一般，新单成交较为弱势，市场按需小单成交为主。截止本周四，氯化钾市场均价为2493 元/吨，较上周四持平。（来自百川盈孚）
本周（2024.6.7-2024.6.13）国内尿素市场价格大幅下跌。截至本周四，尿素市场均价为2292 元/吨，较上周下跌63 元/吨，山东及两河主流地区成交价在2180-2230 元/吨。本周，下游高氮复合肥生产逐步进入尾声，复合肥开工继续下滑，尿素工业需求走弱；农业方面，东北及内蒙追肥备货节奏放缓，且受干旱高温天气影响，北方多省玉米种植及追肥时间有所推迟，农业需求尚未集中释放。整体来看，市场需求支撑有限，成交氛围明显转弱。除此之外，本周尿素日产量的窄幅回升及出口暂停的消息传出在一定程度上加重市场的悲观情绪，近几日尿素价格虽连续下跌，但工厂新单成交并未出现好转，下游多保持观望态度。（来自百川盈孚）
本周（2024.6.7-2024.6.13）磷矿石市场行情坚挺，价格小幅波动。截至本周四，国内30%品位磷矿石市场均价为1005 元/吨，较上周相比价格相等。市场方面，前期磷铵市场价格上涨，陆续传导至磷矿石市场，湖北地区有小幅调涨情况，场内其他主流市场暂时观望为主；目前国内各产区磷矿开采正常，仅湖北地区供应稍显不足，整体库存无压。需求方面，夏肥市场收尾，下游需求多为刚需跟进，对原料采购多刚需拿货为主。综上，本周磷矿石行情小涨，后续仍要关注供需及市场心态方面影响。（来自百川盈孚）
本周（2024.6.7-2024.6.13）磷酸一铵市场观望氛围浓郁，价格窄幅震荡。截至本周四，磷酸一铵55%粉状市场均价为3270 元/吨，较上周3289 元/吨相比，价格下行19 元，幅度约为0.58%。目前来看，一铵市场稳价运行为主，部分厂家以及贸易商在端午节后报价下调，局部地区市场成交价格松动。当前一铵厂家大多维持暂不接单或控制接单，大部分一铵厂家待收充足，厂家待收基本可执行至本月底。现阶段，夏季肥市场进入尾声，一铵需求面转弱，短期来看，预计一铵市场价格稳中窄幅震荡为主。（来自百川盈孚）
本周（2024.6.7-2024.6.13）磷酸二铵市场持稳观望。截止本周四，64%含量二铵市场均价3611元/吨，与上周同期均价持平。原料方面合成氨市场先涨后跌，硫磺市场窄幅震荡，磷矿石市场波动有限，上游市场涨跌互现，二铵成本支撑作用仍旧较强。本周二铵国内市场持稳观望，夏季肥市场进入尾声，需求减淡，秋季肥部分贸易商提前备货，但操作相对较为谨慎。二铵企业以发运少量前期预收订单以及出口订单为主，待发订单至7 月初。出口方面利好消息增多，一方面孟加拉招标发布，磷酸二铵招标数量为50 万吨，在8 月30 日之前交货，另一方面据市场反馈作为主要进口国的印度采购情绪有所好转，价格有一定上行。（来自百川盈孚）
合成氨行业节能降碳行动计划发布。近日，工信部、生态环境部等5部门联合印发合成氨行业节能降碳专项行动计划，对能效水平提出具体要求。《合成氨行业节能降碳专项行动计划》提出，2024—2025年，通过实施合成氨行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约500万吨标准煤，减排二氧化碳约1300万吨。（来自中化新网）
三、煤化工行业
本周（2024.6.7-2024.6.13）甲醇市场价格涨跌均有。截止本周四，甲醇市场均价由2254元/吨跌至2228 元/吨，下调26 元/吨，跌幅1.15%。周内内蒙古个别烯烃装置延续停车状态，其甲醇持续外销，市场可售资源相对充裕，但在下游节后维持刚需补货以及宁夏烯烃原料持续外采等支撑下，部分厂家降价后出货情况尚可，整体库存压力不大。近期港口表需回落叠加外轮到港量持续增加，港口可售资源偏少的局面得以缓解，基差逐渐恢复理性水平，港口现货价格随盘走弱，场内询盘气氛平平。（来自百川盈孚）
本周（2024.6.7-2024.6.13）国内聚乙烯市场价格震荡上行，市场内成交氛围稍显一般。截止本周四，聚乙烯LLDPE 市场均价为8569 元/吨，与上周四相比上涨58 元/吨，涨幅0.68%。本周市场需求表现稍差，本周聚乙烯价格受原料价格影响较大。本周期货受原料强力利好影响，业者买涨心态尚可，适量小单补库；周后期，需求面支撑限制聚乙烯涨幅，期货偏弱震荡，现货报盘小幅回落，贸易商多有挺价心态，然下游对高价接受能力有限，多寻低价小单成交。现阶段聚乙烯大部分生产厂家继续按计划检修生产线，本周装置检修数量较上周小幅减少，目前停产及检修产能共计402 万吨。综上所述，本周聚乙烯市场价格在多方因素影响下震荡有涨。（来自百川盈孚）
本周（2024.6.7-2024.6.13）聚丙烯粉料市场偏强震荡。截止本周四，聚丙烯粉料市场均价为7556元/吨，较上周同期均价上涨52 元/吨，涨幅0.69%。本周市场现货供应紧张。基本面看，端午假期期间有个别企业临时停产或降负生产，场内现货供应偏紧，尤其华东地区现货紧张，企业报价坚挺，下游继续刚需补货为主，然随着市场价格的持续走强，下游抵触高价情绪加大，下游订单平平，随用所提刚需维持，商家随行就市出货为主，整体交投平稳。（来自百川盈孚）
四、精细化工行业
1、食品添加剂行业甜味剂方面：本周（2024.6.7-2024.6.13）三氯蔗糖市场低价竞争激烈，主流成交价格多集中于10.5 万元附近。生产企业亏损困境仍旧未能摆脱，然而高库存压制加之终端需求支撑不足，持货商只能通过让利获取更多订单。（来自百川盈孚）本周（2024.6.7-2024.6.13）安赛蜜市场区间小幅整理，业内三家企业正常运行，市场供应量提升，但是需求端配合不佳导致供需矛盾相对明显，目前场内价格临近成本线，主流价格在3.5-3.6 万元/吨，个别有更低价商谈。（来自百川盈孚）本周（2024.6.7-2024.6.13）赤藓糖醇市场继续维持稳定态势，目前市场成交价格在1.1-1.2万元/吨之间。供应端稳定生产，现货供应量充足，需求端较上周有所减弱，主要原因在于海运费增加，部分地区发货不畅，出口订单相应减少。（来自百川盈孚）
维生素方面：本周（2024.6.7-2024.6.13）维生素A 市场主流厂家依然停签停报，交付前期预收订单。经销商市场需求清淡，行情偏稳定运行，目前主流接单价81-83 元/公斤。（来自百川盈孚）本周（2024.6.7-2024.6.13）维生素C 市场行情运行平稳。部分停报观望，部分暂无明确报价，但实际签单价格持稳，VC 原粉参考接单价在28-30 元/公斤，包膜VC目前厂家主流接单价在26-27 元/公斤。经销商市场需求疲软，行情暂稳运行，目前VC 原粉主流接单价在25-26 元/公斤左右，包膜VC 主流接单价在26-27 元/公斤，新单销售较清淡。（来自百川盈孚）本周（2024.6.7-2024.6.13）维生素E 厂家依然维持停报状态。经销商市场本周主流成交价小幅上涨至70 元/公斤左右，部分报价有上调至70 元/公斤以上。（来自百川盈孚）
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