2024年公募基金市场绿色金融与业绩分析报告
1.重要资讯
1.1.公募基金发行回暖，5月份有望募集超1500亿份
进入5月份，新基金发行势头依旧火热。数据显示，5月份将有57只新基金完成募集，虽然产品数量较前一个月有所下降，但从已披露的募集目标份额来看，仍呈现走高之势。其中，有13只新基金募集目标为80亿份；57只新发基金有望完成超1500亿份募集，或将创年内新高。具体来看，上述13只募集的新基金包括华夏中证沪深港黄金产业股票联接A、华商安恒A等，其中有7只为债券型、5只为股票型、1只为混合型。（证券日报网）
1.2.首批绿债基金密集发售，公募积极布局绿色金融新“蓝海”
近日，首批四只中债绿色普惠主题金融债券优选指数基金陆续发售。公募积极布局绿色债券市场，促进绿色金融发展。4月30日，嘉实基金发布公告称，嘉实中债绿色普惠主题金融债券优选指数证券投资基金自5月6日至8月5日通过各销售机构公开发售。5月6日，国海富兰克林基金、宏利基金、东方基金也相继发布同类产品的基金合同、招募说明书等，均定在5月9日开始发行。四家公司发售的产品均含A、C份额，募集规模上限均为80亿元，基金托管人均为上海浦东发展银行股份有限公司。（证券日报网）
1.3.14只中证A50ETF联接基金发行满月，超八成浮盈
5月8日，14只中证A50ETF联接基金迎来发行满月。这些联接基金自发行以来便受到市场广泛关注，业绩可圈可点。截至目前，有12只联接基金产品浮盈，占比超八成。（中国证券报）
1.4.主动权益类基金显著“回血”，年内近六成产品浮盈随着A股市场持续回暖，不少主动权益类基金“回血”。截至5月8日，今年以来已有近六成产品浮盈，而一个月前仅有不到四成的主动权益类基金年内浮盈。同时，部分成立时间较短的次新基金也迅速建仓，积极布局权益市场。（证券日报网）
1.5.易方达基金发行国内首只上证50增强策略ETF5月9日，上证50ETF增强启动发行，这是国内首只以上证50指数作为标的的增强策略ETF产品，由易方达基金推出。（中国证券报）
1.6.年内5500多只基金更新风险等级，以权益类产品居多截至5月10日，对比去年年末，今年以来共有5512只基金（仅统计主代码）风险等级发生变化，涉及17家基金管理人，其中有5264只产品的风险等级被调升，另外248只产品被调降。从风险等级被调升的产品来看，以权益类产品居多，混合型、股票型基金分别占比达45.3%、27.7%。从风险等级被调降的产品来看，混合型、REITs（不动产投资信托基金）、QDII（合格境内机构投资者）、债券型、FOF基金分别达174只、29只、26只、14只、4只。而股票型基金仅1只，为国泰中证科创创业50ETF发起联接A。（证券日报网）
2.上周市场回顾
2.1.权益市场回顾
上周（20240506-20240510，下同）主要A股市场宽基指数多数上涨。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3154.55，上涨1.60%。沪深300指数收于3666.28，上涨1.72%。中证500指数收于5535.40，上涨1.73%。中证800指数收于3975.26，上涨1.72%。中证1000指数收于5574.23，上涨1.40%。创业板指数收于1878.17，上涨1.06%。
上周主要境外指数多数上涨，德国DAX上周上涨4.28%，英国富时100上周上涨2.68%，恒生指数上周上涨2.64%。印度SENSEX30上周下跌1.64%，中国互联网30上周下跌0.78%，恒生科技上周下跌0.23%。
上周农林牧渔及国防军工行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为农林牧渔（5.72%）、国防军工（5.09%）、房地产（4.42%）、有色金属（4.34%）以及煤炭（4.16%）。涨跌幅排名后五的行业分别为计算机（-3.20%）、通信（-2.71%）、传媒（-1.94%）、综合金融（-1.32%）以及消费者服务（-1.11%）。
2.2.债券市场回顾
上周债券指数整体上行。如图3所示，中债-商业银行债券财富(3-5年)、中债-企业债总财富(1-3年)以及中债-地方政府债财富(5-7年)在上周的收益率分别为0.29%、0.18%以及0.17%。转债指数上周上涨，深证转债、中证转债以及上证转债上周区间收益率分别为2.19%、1.93%以及1.78%。上周短期中债国债到期收益率相比于前一周略有上涨，中长期中债国债到期收益率相比于前一周略有下降。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.70%，相比于前一周上涨0.01%，3年期中债国债到期收益率为1.99%，相比于前一周上涨0.01%。5年期中债国债到期收益率为2.13%，相比于前一周下降0.02%。10年期中债国债到期收益率为2.31%，相比于前一周上涨0.01%。
上周转债市场表现略优于权益市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4552.71，上周上涨1.62%。而中证转债指数收于402.48，同期上涨1.93%。本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为：
截至上周五，转股溢价率中位数为45.77%，相比于前一周上涨0.16%。从本年度以来（20240102-20240510，下同）来看，转债指数在本年度以来上涨2.99%，而wind全A指数同期下跌0.27%，转债指数明显跌幅较窄。
2.3.大宗商品市场回顾图6列示了上周区间收益率排名前20的中证商品指数。涨幅前3的中证商品指数为粮食CFI、粮食CFCI以及CME商品(USD)，分别上涨2.76%、2.55%以及1.71%。
上周涨幅后3的中证商品指数为能源CFI、煤炭CFI以及能源CFCI，分别下跌3.23%、3.12%以及2.87%。
3.上周公募基金市场回顾
本报告中统计的样本基金池仅包括成立时间满6个月的初始基金，其中，权益基金池包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型以及灵活配置型基金。债券型基金池包括偏债混合型、中长期纯债型、短期纯债型、一级债基以及二级债基。指数基金池包括被动指数型、指数增强型以及被动指数型债券基金。QDII基金池包括国际(QDII)股票型、国际(QDII)混合型、国际(QDII)债券型以及国际(QDII)另类投资基金。
3.1.权益基金市场回顾
3.1.1.权益基金业绩表现上周大多数权益型基金收益为正。从区间收益率中位数来看，如表1所示，普通股票型基金区间收益率中位数为2.08%，偏股混合型基金区间收益率中位数为2.05%，平衡混合型基金区间收益率中位数为1.43%，灵活配置型基金区间收益率中位数为1.46%。从区间收益率均值来看，上周普通股票型基金区间收益率均值为1.88%，偏股混合型基金区间收益率均值为1.86%，平衡混合型基金区间收益率均值为1.43%，灵活配置型基金区间收益率均值为1.44%。
本年度以来（20240102-20240510，下同）半数权益基金区间收益率为正。从区间收益率中位数来看，如表2所示，普通股票型基金区间收益率中位数为0.97%，偏股混合型基金区间收益率中位数为1.07%，平衡混合型基金区间收益率中位数为3.96%，灵活配置型基金区间收益率中位数为1.49%。从区间收益率均值来看，本年度以来普通股票型基金区间收益率均值为0.93%，偏股混合型基金区间收益率均值为0.95%，平衡混合型基金区间收益率均值为5.09%，灵活配置型基金区间收益率均值为1.13%。
我们统计了上周业绩表现前3的权益基金，华泰柏瑞港股通时代机遇A（011355.OF）上周业绩表现突出，在各分类的权益基金中排在首位。如表3所示，上周区间收益率排在第1位的普通股票型基金为前海开源股息率50强（004098.OF），区间收益率为8.08%。排在第1位的偏股混合型基金为华泰柏瑞港股通时代机遇A（011355.OF），区间收益率为9.23%。排在第1位的灵活配置型基金为诺安利鑫A（002137.OF），区间收益率为9.03%。排在第1位的平衡混合型基金为招商稳健平衡A（012963.OF），区间收益率为4.54%。
表4列了本年度以来业绩表现前3的权益基金，博时成长精选A（011740.OF）表现优异，在各分类的权益基金中排在首位。
如表4所示，本年度以来区间收益率排在第1位的普通股票型基金为嘉实资源精选A（005660.OF），区间收益率为27.11%。排在第1位的偏股混合型基金为博时成长精选A（011740.OF），区间收益率为31.58%。排在第1位的灵活配置型基金为万家双引擎A（519183.OF），区间收益率为28.52%。排在第1位的平衡混合型基金为招商稳健平衡A（012963.OF），区间收益率为19.07%。3.1.2.基金公司主动权益指数本部分基于公募基金公司旗下主动权益型基金构建基金公司主动权益指数，旨在反映各基金公司旗下主动权益型基金的业绩表现。在具体计算时，对每只样本基金给予6个月的建仓期，即基金成立满6个月后才纳入计算。以公募基金旗下第1只主动权益基金建仓期满之日作为基日。并且对于基金公司旗下多只样本基金采用等权方式计算。构建基金公司主动权益指数时的基金样本池如下：（1）基金投资类型为普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金；（2）仅包含初始基金；（3）近4期权益仓位均大于70%；（4）每季度调仓，分别在每年的1月、4月、7月以及10月的第一个交易日筛选样本基金池。
注：本部分在计算基金管理人本年度区间收益率以及上周区间收益率排名时，仅统计截至上周五（20240510）时，在管样本基金数量不少于5只的基金管理人。本部分统计了基金公司主动权益指数在本年度以来以及上周的区间收益率排名前3名的基金管理人。本年度以来区间收益率排名前3位的基金管理人分别为淳厚基金、中泰资管以及安信基金，其在本年度以来累计收益率情况如图7所示。
如图8所示，根据基金公司主动权益指数，本年度区间收益率排名前3位的基金管理人分别为淳厚基金、中泰资管以及安信基金，本年度以来累计收益率分别为11.77%、10.75%以及10.02%。
如图9所示，上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为淳厚基金、朱雀基金以及中庚基金，上周累计收益率分别为4.21%、3.45%以及3.35%。
3.2.指数基金业绩表现
上周多数指数基金实现正收益。从区间收益率中位数来看，如表5所示，被动指数型基金区间收益率中位数为1.68%，指数增强型基金区间收益率中位数为1.64%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为0.08%。
从区间收益率均值来看，上周被动指数型基金区间收益率均值为1.74%，指数增强型基金区间收益率均值为1.56%，被动指数型债券基金区间收益率均值为0.10%。
从区间收益率中位数来看，如表6所示，本年度以来被动指数型基金区间收益率中位数为1.54%，指数增强型基金区间收益率中位数为3.17%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为1.50%。从区间收益率均值来看，本年度以来被动指数型基金区间收益率均值为1.45%，指数增强型基金区间收益率均值为2.29%，被动指数型债券基金区间收益率均值为1.55%。
除此之外，我们还统计了跟踪宽基指数的指数增强型基金在上周以及本年度以来相对于其跟踪指数的超额业绩表现，具体包括跟踪沪深300的指数增强型基金、跟踪中证500的指数增强型基金、跟踪中证1000的指数增强型基金以及跟踪国证2000的指数增强型基金。从区间收益率中位数来看，如表7所示，上周跟踪沪深300的指数增强型基金超额收益率中位数为-0.20%，跟踪中证500的指数增强型基金超额收益率中位数为0.11%，跟踪中证800的指数增强型基金超额收益率中位数为-0.19%，跟踪中证1000的指数增强型基金超额收益率中位数为0.16%，跟踪国证2000的指数增强型基金超额收益率中位数为0.25%。从区间收益率均值来看，上周跟踪沪深300的指数增强型基金超额收益率均值为-0.15%，跟踪中证500的指数增强型基金超额收益率均值为0.10%，跟踪中证800的指数增强型基金超额收益率均值为-0.12%，跟踪中证1000的指数增强型基金超额收益率均值为0.19%，跟踪国证2000的指数增强型基金超额收益率均值为0.29%。
从区间收益率中位数来看，如表8所示，本年度以来跟踪沪深300的指数增强型基金超额收益率中位数为-0.81%，跟踪中证500的指数增强型基金超额收益率中位数为1.75%，跟踪中证800的指数增强型基金超额收益率中位数为-0.88%，跟踪中证1000的指数增强型基金超额收益率中位数为2.67%，跟踪国证2000的指数增强型基金超额收益率中位数为0.97%。从区间收益率均值来看，本年度以来跟踪沪深300的指数增强型基金超额收益率均值为-1.10%，跟踪中证500的指数增强型基金超额收益率均值为1.48%，跟踪中证800的指数增强型基金超额收益率均值为-1.65%，跟踪中证1000的指数增强型基金超额收益率均值为1.81%，跟踪国证2000的指数增强型基金超额收益率均值为1.66%。
我们统计了上周以及本年度以来相对于所跟踪指数超额业绩表现前3的宽基指数增强基金，具体包括跟踪沪深300的指数增强型基金、跟踪中证500的指数增强型基金、跟踪中证1000的指数增强型基金以及跟踪国证2000的指数增强型基金。如表9所示，上周超额收益率排在第1位的跟踪沪深300的指数增强型基金为易方达沪深300精选增强A（010736.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为1.18%。排在第1位的跟踪中证500的指数增强型基金为天弘中证500指数增强A（001556.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为0.71%。排在第1位的跟踪中证800的指数增强型基金为兴全中证800六个月持有指数增强A（010673.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为0.26%。排在第1位的跟踪中证1000的指数增强型基金为博道中证1000指数增强A（017644.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为1.04%。排在第1位的跟踪国证2000的指数增强型基金为汇添富国证2000指数增强A（019318.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为0.69%。
如表10所示，本年度以来超额收益率排在第1位的跟踪沪深300的指数增强型基金为易方达沪深300精选增强A（010736.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为9.90%。排在第1位的跟踪中证500的指数增强型基金为中邮中证500指数增强A（590007.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为6.99%。排在第1位的跟踪中证800的指数增强型基金为民生加银中证800指数增强A（013031.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为0.47%。排在第1位的跟踪中证1000的指数增强型基金为申万菱信中证1000指数增强A（017067.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为6.58%。排在第1位的跟踪国证2000的指数增强型基金为招商国证2000指数增强A（018786.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为7.92%。
3.3.债券基金业绩表现
上周大多数债券基金取得正收益。从区间收益率中位数来看，如表11所示，偏债混合型基金区间收益率中位数为0.67%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为0.12%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.09%，一级债基区间收益率中位数为0.19%，二级债基区间收益率中位数为0.58%。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
