【艾瑞咨询】中国普惠金融行业洞察报告
如何为小微企业降本增效,提升普惠金融覆盖率,是金融行业发展方向之一。度小满始终关注小微企业的成长现状,针对小微融资需求打造特色金融服务,不断拓展服务小微新路径。近期,艾瑞咨询发布最新《中国普惠金融行业洞察报告》。《报告》显示,度小满利用创新技术缓解小微融资难题,助力小微降低融资成本。
金融科技平台延长银行服务范围,为小微降本增效
近日,艾瑞咨询发布最新《中国普惠金融行业洞察报告》(以下简称《报告》),艾瑞咨询持续关注普惠金融行业,本次《报告》在原有研究积累的基础上,重点关注普惠金融行业在2022年以来发生的一系列变化。
《报告》指出,近年来,中国在普惠金融方面已经取得了巨大进步。2022年6月,世界银行发布了最新全球普惠金融调查(GlobalFindex)数据,中国多项普惠金融指标增长明显,较多普惠金融核心指标位居中高收入经济体前列。
在小微企业普惠金融方面,《报告》显示,小微企业普惠金融近年来取得进展,政策层面多措并举促进普惠型小微企业贷款量增、面扩、价降,但“两增两控”要求已取消,行业将迈向高质量发展阶段。
“小微企业贷款市场供给格局分层,银行所服务的优质部分有限,金融科技平台通过助贷合作延长了银行服务的地域范围与人群范围。”《报告》强调,各类型金融科技企业积极入局小微融资科技行业,为商业银行等金融机构提供合作支持,提升小微企业尤其是“小店”群体的服务覆盖度。
度小满探索前沿科技在金融领域的运用,助力小微成长
《报告》列举了度小满持续探索小微金融服务的案例,指出在信贷领域,度小满延承百度技术基因,通过科技来服务小微,持续探索人工智能、云计算、区块链等前沿技术在信贷业务全链条上的广泛应用,通过智能获客、智能经营、智能策略、大数据风控等应用拓展金融服务边界,提升金融服务效率,助力小微融资成本降低。据统计,度小满2022年为小微企业发放超过5200亿元信用贷款,5年来所服务的小微客户贷款利率下降28%。同时,度小满还为小微金融和农村金融发展赋能,截至2022年末,旗下“小满助力计划”公益助农免息贷款项目已覆盖242个行政村、间接辐射超15万农户。
另外,关于行业发展的前瞻性,《报告》中引用度小满首席技术官(CTO)许冬亮的观点称,数字化是金融机构的内生动力,其本质是帮助金融机构提质增效,并以此提升金融的核心竞争力而科技投入较少、数字化还存在鸿沟的中小金融机构更需要通过与科技平台的合作来弥补自身的短板。中小银行与金融科技平台一个比较可行的合作路径是先从零售信贷开始合作,打通资产业务,中小银行获得一定的效益后再继续沉淀风控、产品、获客等方面的数字化能力。
小微企业是经济发展的“毛细血管”。度小满创新运用各种数字技术,以高科技手段为小微企业“输血造氧”。未来,度小满将继续关注小微成长过程中的各类融资难题,填补金融科技服务小微的空白地带,为小微企业营造良好的融资环境。
继2022年以来接连发布了《2022年中国消费金融行业研究报告》、《2022年小微融资发展与展望研究报告》、《2023年中国供应链金融数字化行业研究报告》等研究报告后,艾瑞咨询普惠金融研究团队继续聚焦普惠金融,在原有研究积累的基础上,重点关注普惠金融行业在2022年以来发生的一系列变化,推出《2023年中国普惠金融行业洞察报告》。
从结构上,本报告主要包括四个方面:发展基础--宏观环境分析、市场洞察--行业发展现状(剖析了消费金融、小微金融、供应链金融三个主流场景)、标杆研究--行业典型案例、大咖分享--行业专家之声等。
摘要部分消金和小微内容,详细报告回复0908可下载。
消金篇
2008年以来,我国居民部门贷款余额持续上升,到2020年Q4,我国居民部门宏观杠杆率到达了历史高位62.3%,虽然剔除经营性债务后实际杠杆率在国际上处于正常水平,但监管还是明确提出“要高度警惕居民杠杆率过快上升的透支效应和潜在风险,不宜依赖消费金融扩大消费“。此后,受房地产交易量大幅下降、居民消费意愿不强等影响,2021-2022年间住户部门居民杠杆率始终比较平稳,而且由于消费低迷,个人经营性贷款成为了居民加杠杆的主要形式,近几年居民部门贷款中消费贷款占比持续下降而经营贷款持续上升,到2022年末,经营性贷款占比已经达到了25.2%。
评:个人认为这里的个人经营性贷款可能会有些水分所在。个人经营贷严格意义上适用于个体工商户或者企业以实控人名义贷款用于企业经营。但是小微、经营一直是国家鼓励和补贴支持的领域,因此会出现套利行为。当年深圳就爆出很多个人通过个人房产抵押,以经营贷名义套现最终还是回归投入购房消费中,从实际使用上来说还是消费贷款,只是套了经营贷的低息补贴。个人贷款真用于经营的话,小微的数字就不会那么难看。
在消费金融领域,消费金融公司的定位本身就是作为商业银行消费金融业务的补充,其目标用户更多是在商业银行无法获得审批授信的“次优”用户,而“新市民”群体的画像与其高度重合,可以肯定,在接下来刺激与恢复消费的很长一段周期内,“新市民”的消费与消费金融服务重要性被关注与提升,消费金融公司将在这一过程中承担更多使命。2023年7月,由中国互金协会牵头、蚂蚁科技等5家头部公司共同参与撰写的《中国互联网助贷业务发展研究报告》发布,作为行业内首份针对助贷业务的自律性文件,报告一方面厘清了互联网助贷业务的边界及定义、肯定了助贷业务模式的价值与意义,并详细梳理了我国互联网助贷业务的发展历程、业务模式、存在价值、风险挑战及国内外经验,对同业提出了务实可行的政策建议,为后续深入研究解决助贷业务痛点难点问题奠定了基础。
2022年,中国狭义消费信贷余额中,银行信用卡、银行自营消费贷及民营银行的管理贷款余额占比达71%,包括互金平台、消费金融公司在内的非银、类金机构份额为29%,可以说监管期望形成的银行为主,非银、类金为辅的信贷供给格局已经形成。作为互联网消费金融最主要的参与者,互金平台因非持牌金融机构,多通过与传统银行、民营银行、消费金融公司等持牌机构合作来开展业务,因此其展业过程中会受到合作机构及其监管机构的监督,随着互联网贷款领域政策法规的持续完善,互金平台已经基本被间接地纳入了监管体系。
评:消费金融公司、金融科技平台本来差异化的客群定位给予市场很好的产品补充,但是随着其逐渐被监管化、利率与信用卡业务逐步同化,要做到既服务次优群体,又能保持良好的风控,这将越来越难。目前市场上很有意思的事儿是银行反而没有被明确要求,可以做36%的利率,消金公司反而被窗口指导在24%的利率水平。
2020年底蚂蚁IPO事件之后,监管对助贷业务风险空前关注、政策要求明显偏严,互金平台在包括“断直连”、属地化管理、联合贷出资比例、银行互联网贷款规模限制等方面在内的合规整改进程加速,而同时以银行为典型代表的持牌金融机构自生式互联网化程度逐步升高,零售业务结构化转型加速,多种因素下,互联网消费金融助贷比例下降、自营比例上升,2022年行业助贷规模出现了首次下降。未来,随着互金平台整改验收逐步完成和银行为主、非银类金为辅的监管格局的进一步完善,预计助贷业务规模将会恢复上升,但其对互联网消费金融行业规模的贡献率将会继续下降直到50%以下。
评:在线上业务、流量为王时代,助贷不会消失,只会转型。流程分工决定了其还将成为不可或缺的重要一环。
小微篇
2023年4月,原银保监会发布《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》,释放出两个转变信号:一是监管部门自2017年以来首次没有对普惠小微贷款提出规模与户数增长的要求,而是要求“继续保持增量扩面态势”;二是不再要求“降低利率”而是要做到“贷款利率总体保持平稳,推动小微企业综合融资成本逐步降低”。可以看见,中国普惠型小微企业贷款服务在经历了连续五年的全速冲刺后,在覆盖率、可得性、满意度等方面已经达到了一定水平,单方面侧重规模增长的行业阶段已经过去,监管下一步的目标是引导行业走向追求规模、质量、效益平衡的高质量发展阶段。
从银行业金融机构普惠型小微企业贷款规模结构上看,大型商业银行与农村金融机构是普惠型小微企业融资的主要贡献方,国有大型商业银行雄厚的资金实力与资源能力使其当仁不让的成为市场最重要的主体之一,而农村金融机构由于数量众多、分散各地,具备小微企业本地化扩展与调研优势,也为大量分散在各地的小微企业提供了资金支持。根据统计,2019年-2022年间,国有大行与农村金融机构的市场份额均在65%-67%之间,整体上波动不大。但内部结构而言,相比股份制银行与城商行,全国性大行与农村金融机构均具备网点下沉优势,因此在全国性大行努力实现规模增长的同时势必出现了业务的下沉,下沉过程中其借由资金优势抢占了农村金融机构的部分用户。当然,在市场竞争过程中,农村金融机构需要通过更下沉来扩展业务,共同实现业务的下沉、小微融资服务的普惠性。
在企业贷款市场中,银行是绝对的供给主力,但目前市场供给格局呈现分层现象,“小店(个体工商户)”群体的主要供给方是区域性银行和金融科技平台。比较特别的是,由于“小店”群体所需贷款额度都比较小,且风控难度较大,通过对“小店”店主提供个人消费贷款的方式实现供给也是市场上常见的一种方式,很多银行与金融科技平台都会采取该方式。
在从事小微企业融资业务所需要的获客、风控、运营等能力要求中,风控是当下制约业务发展的主要难点,具体体现在:小微企业可获得的贷款支持非常有限风控的效率与耗费的成本是“跷跷板”的关系,风控的成本与效率难兼顾,在小微企普遍存在缺乏抵押物、经营管理不完善、报表不规范、缺乏有效评估或证明其信用水平的方式等问题的背景下,小微企业长尾群体难以被覆盖。
金融机构与金融科技企业积极入局,数字技术已经深入小微企业融资行业,并持续改变着普惠金融发展方式,具体体现在:大型商业银行数字化转型深入推进,中小商业银行也积极加快数字化发力和布局数字金融,小微融资服务品种和服务场景日趋丰富,智能风控处理能力和处理效率持续提升,服务客户的广度和深度继续拓展。各类型金融科技企业积极入局小微融资科技行业,为商业银行等金融机构提供合作支持,提升小微企业尤其是“小店”群体的服务覆盖度。
评:小微始终是市场难题,主要还是在于信贷额度高,不适用于消费贷的大数原则。同时,与公司贷款对比,又信息不对称、抗风险能力差、投入产出比不够。即使是金融科技公司,也经历了建团队、散团队、再建团队、再散团队的反复过程。激进如金融科技公司都不敢轻易做小微,由此可见小微的非标化和数据缺乏有多严重,业务开办有多纠结。
早年的POS数据,到现在的税票及烟草等先走出一步的标准化数据,市场运营已经非常成熟,但是也被逐渐黑产包装化从而是风险评判无效。因此,绕了几圈大家还是会发现,做小额的消费信贷是最安全的,博的是借款主体的还款意愿而不是还款能力。政府如何公开更多有效核心数据将是市场期待以及下一个亮点。
疫情以来,国家层面给到多项小微企业扶持政策,但整体下行的经济周期下,小微企业经营仍然举步维艰,住户部门层面居民消费率下降、储蓄率上升,企业部门的经营信心也大幅下降,而这充分影响了企业的投融资意愿。根据央行统计的各季度不同规模企业贷款需求指数,2022年以来小微企业贷款需求指数骤然下降,且小微企业与大型企业的差距明显收缩。另一方面,根据某金融科技平台的业务数据对比,2022年以来该平台初审后用户自然流失率从25%左右上升到了55%左右,授信成功后用户的额度动支率也从95%下降到了约60%,小微企业的借贷行为过度审慎,行业痛点已经从“借不到钱”变成了“需要却不敢借钱”。未来,随着国家全面提振消费的一揽子措施,预计企业投融资信心会随着居民消费的恢复而恢复。