2024投资沙特ETF行业报告：开启新篇章
1.重要资讯
1.1.商品型基金业绩亮眼，白银和黄金主题产品表现最佳
受益于标的资产价格走高，年内商品型基金整体业绩表现亮眼。其中，白银和黄金主题产品最佳。Wind统计数据显示，截至6月14日，年内商品型基金多数收益较好，有46只产品收益率超过10%；还有5只产品收益率年内均突破100%。（中国证券报）
1.2.“最火”公募REIT，448倍认购！
6月14日，新疆光伏发电项目华夏特变电工新能源REIT公布发售结果，刷新公募REITs公众发售配售比例纪录。公告显示，公众投资者有效认购基金份额数量为121.096亿份，为公众发售初始基金份额数量的448.52倍，公众投资者有效认购申请实际确认比例仅有0.223%。按照发售价格计算，基金公众发售部分比例配售前募集规模约为469.731亿元。（中国证券报）
1.3.宽基ETF加速发展，引领中长期投资风向标
自从2004年境内首只ETF——上证50ETF诞生以来，境内宽基ETF产品布局不断丰富。截至2024年5月底，境内挂牌宽基ETF产品规模1.22万亿元，其中上交所宽基ETF131只，规模合计9293亿元，较2023年底增长44%，创历史新高。（中国证券报）
1.4.境内首批投资沙特ETF获批！
6月14日，中国证券报·中证金牛座记者从业内获悉，境内首批投资沙特阿拉伯市场的ETF——华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）、南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）正式获批。作为全市场首批沪港互挂投资沙特的ETF，上述产品通过投资南方东英沙特阿拉伯ETF的形式，实现对富时沙特阿拉伯指数的紧密追踪，为境内投资者打开了投资沙特资本市场的大门。（中国证券报）
1.5.红利主题基金加速“上新”年内新发数量创新高
6月13日，建信基金发布公告称，旗下建信红利精选股票型发起式证券投资基金将于6月20日开始发售。今年以来，红利主题基金“上新”速度加快。截至6月13日，年内红利主题基金新发数量创新高，达32只（只统计主代码基金，下同），相较于去年全年发行16只产品，数量已增长一倍。部分存量产品也受到资金青睐，份额增长显著。（中国证券报）
1.6.聚焦高分红央企投资价值，3只中证国新港股通央企红利ETF发行
近日，南方中证国新港股通央企红利ETF、广发中证国新港股通央企红利ETF、景顺长城中证国新港股通央企红利ETF正式开始发行，成为继央企股东回报、央企科技引领、央企现代能源后，国新“1+N”指数体系又一重磅央企主题ETF产品，聚焦“央国企、高股息、港股通”三大核心特质。（证券时报）
2.上周市场回顾
2.1.权益市场回顾
上周（20240611-20240614，下同）主要A股市场宽基指数半数上涨。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3032.63，下跌0.61%。沪深300指数收于3541.53，下跌0.91%。中证500指数收于5213.09，上涨0.08%。中证800指数收于3815.03，下跌0.66%。中证1000指数收于5180.65，上涨0.53%。创业板指数收于1791.36，上涨0.58%。
上周主要境外指数多数下跌，纳斯达克指数上周上涨2.89%，韩国综合指数上周上涨2.12%，标普500上周上涨1.32%。德国DAX上周下跌2.66%，恒生指数上周下跌2.31%，加拿大S&P/TSX综合上周下跌1.95%。
上周TMT板块涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为通信（5.81%）、计算机（4.56%）、电子（4.34%）、综合金融（2.89%）以及传媒（2.39%）。涨跌幅排名后五的行业分别为交通运输（-3.46%）、农林牧渔（-3.03%）、食品饮料（-2.80%）、有色金属（-2.38%）以及建材（-2.11%）
2.2.债券市场回顾
上周债券指数整体上行，转债指数整体上涨。如图3所示，中债-国债总财富(7-10年)、中债-国开行债券总财富(7-10年)以及中债-地方政府债财富(5-7年)在上周的收益率分别为0.17%、0.17%以及0.16%。转债指数方面，深证转债、中证转债以及上证转债上周区间收益率分别为0.05%、0.10%以及0.13%。上周短期中债国债到期收益率相比于前一周略有下降。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.59%，相比于前一周下降0.01%，3年期中债国债到期收益率为1.90%，与前一周基本持平。5年期中债国债到期收益率为2.06%，与前一周基本持平。10年期中债国债到期收益率为2.26%，相比于前一周下降0.03%。
上周权益市场表现略优于转债市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4340.25，上周上涨0.15%。而中证转债指数收于397.47，同期上涨0.10%。本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。
截至上周五，转股溢价率中位数为49.76%，相比于前一周下降1.60%。从本年度以来（20240102-20240614，下同）来看，转债指数在本年度以来上涨1.71%，而wind全A指数同期下跌4.93%，转债指数明显跌幅较窄。
2.3.大宗商品市场回顾
图6列示了上周区间收益率排名前20的中证商品指数。涨幅前3的中证商品指数为能源CFCI、原油CFI以及原油CFI(TWD)，分别上涨2.87%、2.32%以及2.21%。上周涨幅后3的中证商品指数为贵金CFI、金属CFCI以及黑金CFI，分别下跌4.03%、2.68%以及2.54%。
3.上周公募基金市场回顾
本报告中统计的样本基金池仅包括成立时间满6个月的初始基金，其中，权益基金池包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型以及灵活配置型基金。债券型基金池包括偏债混合型、中长期纯债型、短期纯债型、一级债基以及二级债基。指数基金池包括被动指数型、指数增强型以及被动指数型债券基金。QDII基金池包括国际(QDII)股票型、国际(QDII)混合型、国际(QDII)债券型以及国际(QDII)另类投资基金。
3.1.权益基金市场回顾
3.1.1.权益基金业绩表现上周多数权益型基金收益为负。从区间收益率中位数来看，如表1所示，普通股票型基金区间收益率中位数为-0.09%，偏股混合型基金区间收益率中位数为-0.12%，平衡混合型基金区间收益率中位数为-0.35%，灵活配置型基金区间收益率中位数为-0.06%。从区间收益率均值来看，上周普通股票型基金区间收益率均值为0.40%，偏股混合型基金区间收益率均值为0.36%，平衡混合型基金区间收益率均值为-0.46%，灵活配置型基金区间收益率均值为0.36%。
本年度以来（20240102-20240614，下同）半数权益基金区间收益率为负。从区间收益率中位数来看，如表2所示，普通股票型基金区间收益率中位数为-2.86%，偏股混合型基金区间收益率中位数为-2.61%，平衡混合型基金区间收益率中位数为2.35%，灵活配置型基金区间收益率中位数为-1.04%。从区间收益率均值来看，本年度以来普通股票型基金区间收益率均值为-2.44%，偏股混合型基金区间收益率均值为-2.20%，平衡混合型基金区间收益率均值为3.04%，灵活配置型基金区间收益率均值为-1.54%。
我们统计了上周业绩表现前3的权益基金，长盛城镇化主题A（000354.OF）上周业绩表现突出，在各分类的权益基金中排在首位。如表3所示，上周区间收益率排在第1位的普通股票型基金为宏利转型机遇A（000828.OF），区间收益率为9.27%。排在第1位的偏股混合型基金为长盛城镇化主题A（000354.OF），区间收益率为11.90%。排在第1位的灵活配置型基金为宝盈转型动力A（001075.OF），区间收益率为9.72%。排在第1位的平衡混合型基金为交银定期支付双息平衡（519732.OF），区间收益率为1.91%。
本年度以来区间收益率排在第1位的普通股票型基金为宏利转型机遇A（000828.OF），区间收益率为28.86%。排在第1位的偏股混合型基金为西藏东财数字经济优选A（015096.OF），区间收益率为33.04%。排在第1位的灵活配置型基金为宏利成长（162201.OF），区间收益率为31.58%。排在第1位的平衡混合型基金为招商稳健平衡A（012963.OF），区间收益率为15.40%。
3.1.2.基金公司主动权益指数本部分基于公募基金公司旗下主动权益型基金构建基金公司主动权益指数，旨在反映各基金公司旗下主动权益型基金的业绩表现。在具体计算时，对每只样本基金给予6个月的建仓期，即基金成立满6个月后才纳入计算。以公募基金旗下第1只主动权益基金建仓期满之日作为基日。并且对于基金公司旗下多只样本基金采用等权方式计算。构建基金公司主动权益指数时的基金样本池如下：（1）基金投资类型为普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金；（2）仅包含初始基金；（3）近4期权益仓位均大于70%；（4）每季度调仓，分别在每年的1月、4月、7月以及10月的第一个交易日筛选样本基金池。
本部分在计算基金管理人本年度区间收益率以及上周区间收益率排名时，仅统计截至上周五（20240614）时，在管样本基金数量不少于5只的基金管理人。本部分统计了基金公司主动权益指数在本年度以来以及上周的区间收益率排名前3名的基金管理人。本年度以来区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、宏利基金以及淳厚基金，其在本年度以来累计收益率情况如图7所示。
根据基金公司主动权益指数，本年度区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、宏利基金以及淳厚基金，本年度以来累计收益率分别为6.97%、6.69%以及6.60%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为金信基金、汇安基金以及华富基金，上周累计收益率分别为3.26%、1.33%以及1.25%。
3.2.指数基金业绩表现
上周半数指数基金实现正收益。从区间收益率中位数来看，如表5所示，被动指数型基金区间收益率中位数为-0.42%，指数增强型基金区间收益率中位数为-0.05%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为0.04%。从区间收益率均值来看，上周被动指数型基金区间收益率均值为0.14%，指数增强型基金区间收益率均值为0.11%，被动指数型债券基金区间收益率均值为0.05%。
从区间收益率中位数来看，如表6所示，本年度以来被动指数型基金区间收益率中位数为-2.76%，指数增强型基金区间收益率中位数为-1.11%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为1.92%。从区间收益率均值来看，本年度以来被动指数型基金区间收益率均值为-2.30%，指数增强型基金区间收益率均值为-1.68%，被动指数型债券基金区间收益率均值为1.93%。
除此之外，我们还统计了跟踪宽基指数的指数增强型基金在上周以及本年度以来相对于其跟踪指数的超额业绩表现，具体包括跟踪沪深300的指数增强型基金、跟踪中证500的指数增强型基金、跟踪中证1000的指数增强型基金以及跟踪国证2000的指数增强型基金。
从区间收益率中位数来看，如表7所示，上周跟踪沪深300的指数增强型基金超额收益率中位数为0.22%，跟踪中证500的指数增强型基金超额收益率中位数为-0.11%，跟踪中证800的指数增强型基金超额收益率中位数为0.19%，跟踪中证1000的指数增强型基金超额收益率中位数为0.05%，跟踪国证2000的指数增强型基金超额收益率中位数为0.02%。从区间收益率均值来看，上周跟踪沪深300的指数增强型基金超额收益率均值为0.22%，跟踪中证500的指数增强型基金超额收益率均值为-0.08%，跟踪中证800的指数增强型基金超额收益率均值为0.21%，跟踪中证1000的指数增强型基金超额收益率均值为0.12%，跟踪国证2000的指数增强型基金超额收益率均值为-0.06%。
从区间收益率中位数来看，如表8所示，本年度以来跟踪沪深300的指数增强型基金超额收益率中位数为-0.33%，跟踪中证500的指数增强型基金超额收益率中位数为2.65%，跟踪中证800的指数增强型基金超额收益率中位数为-0.64%，跟踪中证1000的指数增强型基金超额收益率中位数为3.75%，跟踪国证2000的指数增强型基金超额收益率中位数为3.24%。从区间收益率均值来看，本年度以来跟踪沪深300的指数增强型基金超额收益率均值为-0.32%，跟踪中证500的指数增强型基金超额收益率均值为2.70%，跟踪中证800的指数增强型基金超额收益率均值为-0.96%，跟踪中证1000的指数增强型基金超额收益率均值为3.37%，跟踪国证2000的指数增强型基金超额收益率均值为3.03%。
我们统计了上周以及本年度以来相对于所跟踪指数超额业绩表现前3的宽基指数增强基金，具体包括跟踪沪深300的指数增强型基金、跟踪中证500的指数增强型基金、跟踪中证1000的指数增强型基金以及跟踪国证2000的指数增强型基金。如表9所示，上周超额收益率排在第1位的跟踪沪深300的指数增强型基金为华夏沪深300指数增强A（001015.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为0.66%。排在第1位的跟踪中证500的指数增强型基金为富荣中证500指数增强A（004790.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为1.31%。排在第1位的跟踪中证800的指数增强型基金为华夏中证800指数增强A（017985.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为0.33%。排在第1位的跟踪中证1000的指数增强型基金为易方达中证1000指数量化增强A（017094.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为0.86%。排在第1位的跟踪国证2000的指数增强型基金为景顺长城国证2000指数增强A（019013.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为0.18%。
本年度以来超额收益率排在第1位的跟踪沪深300的指数增强型基金为易方达沪深300精选增强A（010736.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为10.16%。排在第1位的跟踪中证500的指数增强型基金为中邮中证500指数增强A（590007.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为8.50%。排在第1位的跟踪中证800的指数增强型基金为民生加银中证800指数增强A（013031.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为1.84%。排在第1位的跟踪中证1000的指数增强型基金为中银中证1000指数增强A（019555.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为13.49%。排在第1位的跟踪国证2000的指数增强型基金为招商国证2000指数增强A（018786.OF），相对于所跟踪指数的超额收益率为8.46%。
3.3.债券基金业绩表现
上周多数债券基金取得正收益。从区间收益率中位数来看，如表11所示，偏债混合型基金区间收益率中位数为-0.04%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为0.07%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.05%，一级债基区间收益率中位数为0.08%，二级债基区间收益率中位数为0.02%。从区间收益率均值来看，上周偏债混合型基金区间收益率均值为-0.03%，中长期纯债型基金区间收益率均值为0.08%，短期纯债型基金区间收益率均值为0.05%，一级债基区间收益率均值为0.08%，二级债基区间收益率均值为0.04%。
本年度以来大多数债券基金取得正收益。从区间收益率中位数来看，如表12所示，偏债混合型基金区间收益率中位数为2.12%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为2.18%，短期纯债型基金区间收益率中位数为1.62%，一级债基区间收益率中位数为2.24%，二级债基区间收益率中位数为2.01%。从区间收益率均值来看，本年度以来偏债混合型基金区间收益率均值为2.00%，中长期纯债型基金区间收益率均值为2.20%，短期纯债型基金区间收益率均值为1.64%，一级债基区间收益率均值为2.28%，二级债基区间收益率均值为1.99%。
我们统计了上周业绩表现前3的债券基金，圆信永丰兴瑞6个月（005436.OF）上周业绩表现突出，在各分类的债券基金中排在首位。如表13所示，上周区间收益率排在第1位的偏债混合型基金为西部利得新享A（008541.OF），区间收益率为3.99%。排在第1位的中长期纯债型基金为圆信永丰兴瑞6个月（005436.OF），区间收益率为4.34%。排在第1位的短期纯债型基金为财通资管鸿享30天滚动持有A（013546.OF），区间收益率为0.21%。排在第1位的一级债基为光大中高等级A（002405.OF），区间收益率为0.52%。排在第1位的二级债基为景顺长城景颐丰利A（003504.OF），区间收益率为2.00%。
本年度以来区间收益率排在第1位的偏债混合型基金为安信民稳增长A（008809.OF），区间收益率为10.62%。排在第1位的中长期纯债型基金为圆信永丰兴瑞6个月（005436.OF），区间收益率为6.95%。排在第1位的短期纯债型基金为鹏华永达中短债6个月定开A（002504.OF），区间收益率为5.37%。排在第1位的一级债基为易方达增强回报A（110017.OF），区间收益率为7.50%。排在第1位的二级债基为西部利得鑫泓增强A（010102.OF），区间收益率为9.90%。
3.4.QDII基金业绩表现
从区间收益率中位数来看，如表15所示，上周（QDII基金上周分析区间为20240611-20240613，下同）股票型QDII基金区间收益率中位数为0.60%，混合型QDII基金区间收益率中位数为0.15%，债券型QDII基金区间收益率中位数为0.34%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为0.70%。
从区间收益率均值来看，上周股票型QDII基金区间收益率均值为0.75%，混合型QDII基金区间收益率均值为0.68%，债券型QDII基金区间收益率均值为0.46%，另类投资型QDII基金区间收益率均值为1.10%。
从区间收益率中位数来看，如表16所示，本年度以来（QDII基金本年度以来分析区间为20240102-20240613，下同）股票型QDII基金区间收益率中位数为8.73%，混合型QDII基金区间收益率中位数为6.65%，债券型QDII基金区间收益率中位数为0.75%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为7.92%。从区间收益率均值来看，本年度以来股票型QDII基金区间收益率均值为7.47%，混合型QDII基金区间收益率均值为6.58%，债券型QDII基金区间收益率均值为1.15%，另类投资型QDII基金区间收益率均值为5.88%。
我们统计了上周业绩表现前3的QDII基金，其中嘉实全球产业升级A（017730.OF）上周业绩表现突出，在各分类的QDII基金中排在首位。如表17所示，上周区间收益率排在第1位的股票型QDII基金为嘉实全球产业升级A（017730.OF），区间收益率为5.52%。排在第1位的混合型QDII基金为天弘全球高端制造A（016664.OF），区间收益率为5.13%。排在第1位的债券型QDII基金为工银全球美元债A人民币（003385.OF），区间收益率为1.33%。排在第1位的另类投资型QDII基金为原油LOF易方达（161129.OF），区间收益率为3.46%。
本年度以来区间收益率排在第1位的股票型QDII基金为纳指科技ETF（159509.OF），区间收益率为33.45%。排在第1位的混合型QDII基金为建信新兴市场优选A（539002.OF），区间收益率为35.09%。排在第1位的债券型QDII基金为华夏大中华信用精选A人民币（002877.OF），区间收益率为8.99%。排在第1位的另类投资型QDII基金为黄金LOF（164701.OF），区间收益率为11.41%。
4.基金市场动态
4.1.基金经理变更
上周共有30只公募基金发生基金经理新任职，共涉及到26位基金经理，隶属于20家基金管理人。其中，发生基金经理新任职的公募基金数量前2名的基金管理人分别为华夏基金以及银华基金，分别涉及到6只以及3只公募基金。发生基金经理新任职的公募基金中，截至2024Q1，基金合计规模排名前3基金的分别为金鹰添盈纯债A（003384.OF）、东方卓行18个月定开A（008322.OF）以及银华信用精选一年（006612.OF），基金合计规模分别为95.04亿元、81.22亿元以及23.60亿元，新任基金经理分别为邹卫、程旺以及冯喆。
上周共有40只公募基金发生基金经理离任，共涉及到23位基金经理，隶属于18家基金管理人家基金管理人。其中，发生基金经理离任的公募基金数量前3的基金管理人分别为华夏基金、招商基金、国融基金以及国泰君安资管，分别涉及到11只、5只、3只以及3只公募基金。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
