【申万宏源】电力行业蒙华铁路专题深度报告：供需格局向好+蒙华铁路投产 华中区域火电迎来配置时点.pdf

量价齐升助力业绩扭亏，期待蒙华铁路投产释放弹性

深度研究报告：蒙华铁路与行业共振，ROE或板块登顶

增资蒙华公司，拓展北煤南运布局

一季报业绩高增，看好蒙华投运+供需格局持续改善

来水偏枯拖累业绩，期待蒙华铁路投产释放火电弹性

电量增速余音在，蒙华铁路接踵来

2018年年报点评：业绩符合预期，关注蒙华铁路及丰城三期进度

重大事项点评：拟收购唐港铁路19.73%股权及出资参股蒙华公司，未雨绸缪，外延提升公司影响力

2018年年报点评：一季报预告大超预期，期待蒙华通车业绩弹性释放

1Q19超预期，短看煤价弹性，长看蒙华投运