【国信证券】2018年年报点评：一季报预告大超预期，期待蒙华通车业绩弹性释放.pdf

电量增速余音在，蒙华铁路接踵来

来水偏枯拖累业绩，期待蒙华铁路投产释放火电弹性

1Q19超预期，短看煤价弹性，长看蒙华投运

2019年一季报点评：蒙华铁路尚未至，电量增速已先行

三季报业绩继续稳健增长，关注新产能投放与蒙华铁路开通

一季报业绩高增，看好蒙华投运+供需格局持续改善

来水偏枯拖累业绩，蒙华铁路投产临近

电力行业蒙华铁路专题深度报告：供需格局向好+蒙华铁路投产 华中区域火电迎来配置时点

增资蒙华公司，拓展北煤南运布局

量价齐升助力业绩扭亏，期待蒙华铁路投产释放弹性