【国信证券】轨交控制系统全球领先企业，2022年归母净利润增长10.96%.pdf

23H1归母净利yoy+177.66%，获三型胶原第二证，看好未来发展

2024年三季报点评：营收与利润表现分化，归母净利润保持稳健增长

21年归母净利润同增18.5%-27.1%符合预期，大单品持续放量助力增长，加速产能扩张未来可期

1H24归母净利高增，垂直整合+创新升级成效显著

2023年半年报点评：归母净利位于近年高点，中期分红凸显价值

2022年报分析报告：疫情影响2022年归母净利润下降13%，现金分红维稳绝对收益凸显

2023年半年报点评：2023Q2毛利率同比+5.4pct，归母净利同比+29%

承保业务扭亏为盈，归母净利润同比+110.3%

2021年归母净利润同比增长34.8%，践行新十年发展战略

2023年上半年归母净利润增长25.30%，吸并中航机电顺利完成