【德勤】全新《上市指南》推出!上市规则(双语).pdf

2023-01-07
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上市条件:• 最近三年连续盈利• 且累计盈利超过3,000万元人民币(扣除非经常性损益前后较低者)• 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5,000万元人民币,或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿元人民币• 最近一期末不存在未弥补亏损


• 发行前股本总额不少于3,000万元人民币• 最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于 20%上市条件:• 市值及财务指标:1. 不存在表决权差异安排的境内企业:市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项:–最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于 5,000 万元人民币;–预计市值不低于 10 亿元人民币,最近一年净利润为正且营业收入不低于1 亿元人民币;或–预计市值不低于50 亿元人民币,


且最近一年营业收入不低于3 亿元人民币(未盈利企业上市标准一年内暂不实施,一年后再做评估)2. 尚未在境外上市的红筹企业:营业收入快速增长*,拥有自主研发、国际领先技术,同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业,市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项:–预计市值不低于100亿元人民币,且最近一年净利润为正;或–预计市值不低于50亿元人民币,最近一年净利润为正且营业收入不低于5亿元人民币上市条件:


• 市值及财务指标:1. 不存在表决权差异安排的境内企业:市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项:–预计市值不低于10亿元人民币,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元人民币,或者预计市值不低于10亿元人民币,最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元人民币;–预计市值不低于15亿元人民币,最近一年营业收入不低于2亿元人民币,且最近三年累计研发投入合计占最近三年累计营业收入的比例不低于15%;


–预计市值不低于20亿元人民币,最近一年营业收入不低于3亿元人民币,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元人民币;–预计市值不低于30亿元人民币,且最近一年营业收入不低于3亿元人民币;或–预计市值不低于40亿元人民币,主要业务或产品需经国家有关部门批准,市场空间大,目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验,其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件


2. 尚未在境外上市的红筹企业:营业收入快速增长*,拥有自主研发、国际领先技术,同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业,市值及财务指标应当至少符合下列标准之一:–预计市值不低于100亿元人民币;或–预计市值不低于50亿元人民币,且最近一年营业收入不低于5亿元人民币。


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