行业主要上市公司：东方盛虹(000301.SZ)、云内动力(000903.SZ)、中远海控(601919.SH)、汉马科技(600375.SH)、宝丰能源(600989.SH)等
本文核心观点：绿色甲醇降碳效应显著，是实现“碳中和”目标的重要举措之一，“十四五”期间绿色甲醇推广和应用将迎来快速增长。引言：新型储能可提升电网调节能力——化石燃料仍占主导地位，实现“碳达峰”和“碳中和”目标面临重大挑战根据国际能源署(IEA)和全球碳预算(GlobalCarbonBudget)的最新数据报告，2022年全球能源相关的二氧化碳排放量达到了历史最高点，总计约368亿吨，较前一年增长了0.9%。这一增长主要是由于全球范围内化石燃料使用量的再次增加。中国作为全球最大的碳排放国，其排放量约占全球总排放量的三分之一。根据《“十四五”现代能源体系规划》文件，中国在过去几年中已经取得了一定的进展，到“十三五”末期，非化石能源的消费比重达到了15.9%，而煤炭的消费比重为56.8%。尽管非化石能源的消费比重在近年来迅速上升，但目前化石燃料的使用仍然占据主导地位。中国面临着实现“碳达峰”和“碳中和”目标的重大挑战，这意味着需要在能源消费和碳排放方面进行深刻的转变。
中国的“碳达峰、碳中和”目标不仅体现了中国作为大国的责任担当，而且是对全球气候变化挑战的积极应对，同时也是推动能源革命和产业升级的顶层战略。自2020年9月中国在联合国大会上正式提出这一目标以来，各个技术领域迅速做出响应，积极推动技术创新、迭代、试点示范和应用推广。甲醇作为一种关键的基础化工产品，其重要性仅次于乙烯、丙烯和苯，超过80%的甲醇被用作化学工业的中间原料。中国的甲醇产能、产量以及自给率都在逐年增长，自给率已达到约90%。中国是甲醇生产和消费的大国，产能居全球第一。2022年，我国甲醇产能达到10041万吨/年，突破1亿吨大关。在中国甲醇产能的结构中，煤制甲醇占比84.6%，天然气制甲醇占6.3%，焦炉气制甲醇占9.1%，整个甲醇行业的总碳排放量接近2亿吨/年。如果采用清洁能源，如生物质气化重整和可再生电力等，来合成绿色甲醇，以替代传统的化石能源甲醇，那么甲醇工业的碳排放将几乎为零，降碳效果显著，并且能够促进相关产业链的技术升级。
绿色甲醇技术路线主要涉及利用可再生能源，如风能、太阳能等，通过电解水制氢产生氢气，再通过二氧化碳加氢进行热催化反应来合成甲醇。这一技术路线具有显著的减排效果，因为它通过捕捉高碳排放行业(如钢铁、煤化工、水泥等)排放的二氧化碳，并将其转化为甲醇，从而实现碳的捕集和利用(CCU)。整个绿色甲醇的生产工艺及公用工程基本不排放二氧化碳。从技术支撑体系来看，中国绿色甲醇创新单元主要包括中国科学院上海高等研究院、中国科学院清洁能源前沿研究重点实验室等科研机构;中国绿色能源发展基金、国能新能源产业投资基金等产业投资基金;T/CPCAS1-2023《船用甲醇燃料水上加注规程》、T/CIQA70—2023《船用甲醇燃料》等技术标准。
