【华鑫证券】公司动态研究报告：盈利能力修复，布局海上风电和齿轮箱轴承.pdf

盈利符合预期，关注齿轮箱零部件精加工放量以及成本让利

杭齿前进纪要：快速前进的国有军工小巨人1、公司船用齿轮箱市占率第

造船行业迎来2023-2036年集中交付周期，这家“非中船系”小公司船用齿轮箱国内市占率第一，已经完成多种船型主推进系统开发

已顺利完成 6MW半直驱机型主齿轮箱滑动轴承试验，风电产品迈入新阶段

2023年全球XR光机模组出货有望增4成，中国XR头显设备在全球占比持续提升，这家公司作为国内微型传动精密齿轮箱的顶级供应商，公司的IPD调节模组已为PICO量产出货

2022Q3业绩点评：短期需求低迷拖累业绩，继续看好齿轮箱

主齿轮箱滑动轴承台架试验结束，风电轴承订单有望加速推进

广大特材风电铸件修复齿轮箱零部件增量显著产能结构优化熔

点评报告：铸件产能大幅释放，布局齿轮箱零部件带来新增量

2022年中报点评：中报符合预期，加速拓展齿轮箱轴承业务