2024年化工行业周报：关键产品价格走势分析

市场行情回顾

本周（5月3日-5月10日），上证指数上涨1.60%至3154.55点，深证成指上涨1.50%至9731.24点，基础化工板块上涨4.02%；申万一级行业中涨幅前三分别是农林牧渔（+5.70%）、国防军工（+4.67%）、建筑材料（+4.53%）。

本周（5月3日-5月10日），基础化工子板块中，农化制品板块上涨5.29%，化学制品板块上涨4.79%，化学纤维板块上涨3.80%，化学原料板块上涨3.30%，塑料II板块上涨1.50%，橡胶板块上涨0.96%，非金属材料II板块下跌0.34%。

行业基础数据

1、行业基础价格本周（2024.4.29-2024.5.8）地缘局势缓和及基本面施压，国际油价大幅下行。五一假期间，美国商业原油库存意外增加，以色列和哈马斯之间达成停火协议的希望增强，叠加美联储宣布维持利率不变及非农数据降温，在多重利空推动下，国际原油价格大跌。五一假期之后，美国商业原油库存下降等多重利好支撑油市。另一方面，美国能源信息署上调2024 年全球原油产量预测，下调今明全球原油需求预期，叠加美国汽油和馏分油库存增加，对油市构成压力。市场消息多空交织，国际原油价格震荡运行。截至5 月8 日，WTI 原油价格为78.99 美元/桶，较4 月29 日下跌4.41%，较4 月均价下跌6.40%，较年初价格上涨12.23%；布伦特原油价格为83.58 美元/桶，较4 月29 日下跌5.45%，较4 月均价下跌6.09%，较年初价格上涨10.13%。（来自百川盈孚）

本周（2024.5.6-2024.5.9）节后需求略有增量，国产LNG 价格震荡上行。截止本周四，国产LNG 市场周均价为4334 元/吨，较上周周均价4284 元/吨上调50 元/吨，涨幅1.17%。五一假期期间，市场货源多就近销售为主，出货情况较差，液价重心下行。节后车辆周转率提高，加气站用量有所提升，液厂销售压力缓解，液价多有上行。周内后期，随着液价连续推涨，下游抵触心理增加，采购热情有所降温，液价重心开始趋稳。（来自百川盈孚）

本周（2024.5.6-2024.5.9）国内动力煤市场价格大幅拉涨。截止本周四，动力煤市场均价为718元/吨，较上周同期价格上涨14 元/吨，涨幅2%。五一期间，产地煤矿产销变化不大，部分贸易商放假，市场总体流动资源量收紧，部分煤矿报价上行。假期之后，市场供需基本平衡，煤矿出货情况稳定。随着大型企业外购价格上行，叠加港口持续挺价，产地心态受到提振，多数煤矿基本无库存，动力煤价格大幅上行。（来自百川盈孚）

相关新闻：2024年前4个月我国原油、煤和天然气进口量增加。5月9日，海关总署公布数据显示，2024年前4个月，我国货物进口原油1.82亿吨，同比增加2%，进口均价每吨4256.2元，上涨5.6%；进口煤1.61亿吨，同比增加13.1%，进口均价每吨732.3元，下跌18.9%；进口天然气4300万吨，同比增加20.7%，进口均价每吨3532.3元，下跌15%。（来自中化新网、海关总署）

国务院办公厅印发《关于创新完善体制机制推动招标投标市场规范健康发展的意见》。5月8日，国务院办公厅印发《关于创新完善体制机制推动招标投标市场规范健康发展的意见》。《意见》明确4方面原则。一是坚持问题导向、标本兼治，逐步形成推动招标投标市场规范健康发展的长效机制。二是坚持系统观念、协同联动，有效凝聚招标投标市场建设合力。三是坚持分类施策、精准发力，提升招标投标市场治理精准性有效性。四是坚持创新引领、赋能增效，强化招标投标制度规则创新、运行模式创新、交易机制创新、监管体制创新，推动招标投标市场转型升级。（来自中化新网、国务院办公厅）

相关新闻：2024年前4个月我国原油、煤和天然气进口量增加。5月9日，海关总署公布数据显示，2024年前4个月，我国货物进口原油1.82亿吨，同比增加2%，进口均价每吨4256.2元，上涨5.6%；进口煤1.61亿吨，同比增加13.1%，进口均价每吨732.3元，下跌18.9%；进口天然气4300万吨，同比增加20.7%，进口均价每吨3532.3元，下跌15%。（来自中化新网、海关总署）国务院办公厅印发《关于创新完善体制机制推动招标投标市场规范健康发展的意见》。5月8日，国务院办公厅印发《关于创新完善体制机制推动招标投标市场规范健康发展的意见》。《意见》明确4方面原则。一是坚持问题导向、标本兼治，逐步形成推动招标投标市场规范健康发展的长效机制。二是坚持系统观念、协同联动，有效凝聚招标投标市场建设合力。三是坚持分类施策、精准发力，提升招标投标市场治理精准性有效性。四是坚持创新引领、赋能增效，强化招标投标制度规则创新、运行模式创新、交易机制创新、监管体制创新，推动招标投标市场转型升级。（来自中化新网、国务院办公厅）

2、重点化工产品价格本周（2024年4月30日-2024年5月10日），在我们重点关注的近200种化工产品中，涨幅排名前十的产品分别为：乌洛托品（8.50%）；合成氨（8.20%）；醋酸仲丁酯（6.08%）；异丁醇（5.49%）；醋酸（4.89%）；制冷剂:R32（4.76%）；萤石:97湿粉（4.57%）；甲基丙烯酸（3.80%）；异丁醛（3.47%）；丁酮（3.30%）。跌幅排名前十的产品分别为：硫铁矿（-5.03%）、苯酚（-4.61%）、TDI（-4.14%）、维生素C（-3.77%）、醋酸乙烯（-3.51%）、白炭黑(气相)（-3.48%）、棕榈油（-3.42%）、PTMEG（-3.17%）、异丙醇优等品（-2.99%）、聚乙烯醇（-2.54%）。

重点行业跟踪

一、轮胎行业

轮胎上游原材料价格指数环比下跌0.26%，同比上涨9.69%。截止2024年5月10日，天然橡胶市场均价13766元/吨，环比上涨0.61%，同比上涨15.53%；丁苯橡胶市场均价13350元/吨，环比持平，同比上涨11.13%；炭黑市场均价8716元/吨，环比下跌2.24%，同比上涨11.83%；螺纹钢市场均价3843元/吨，环比上涨0.58%，同比下跌0.77%。我们假设轮胎原材料中天然橡胶、丁苯橡胶、炭黑、螺纹钢的占比分别为40%、20%、20%、20%，设定2016年1月3日的原材料价格为100，得到了轮胎原材料价格指数。2024年5月10日轮胎原材料价格指数为168.84，环比下跌0.26%，同比上涨9.69%。

截至2024年5月9日，全钢胎开工率为49.21%，较前一周上升1.72个百分点；半钢胎开工率为76.21%，较前一周下跌2.82个百分点。波罗的海货运指数（FBX）2024年5月10日收于2867点，周环比上升9.80%；中国出口集装箱运价指数（CCFI）2024年5月10日收于1237.84点，周环比上升3.70%。

轮胎行业国内外相关新闻：青岛双星披露资产重组新进展。5月8日，青岛双星股份有限公司发布关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的进展公告。青岛双星拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，最终实现青岛双星间接持有锦湖轮胎株式会社45%的股份并控股锦湖轮胎。本次交易预计构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。（来自聚胶、公司公告）

三角轮胎获新型专利授权。5月7日，三角轮胎新获得一项实用新型专利授权，专利名为“全钢硫化机可移动式自动送胎胚系统”。2024年以来三角轮胎新获得专利授权40个，较去年同期减少27.27%。结合公司2023年年报财务数据，2023年公司在研发方面投入了1.46亿元，同比增加2.14%。（来自聚胶）

第十八届北京国际汽车展览会圆满落幕。近日，2024第十八届北京国际汽车展览会圆满落幕。北京车展时隔四年再度举办，并作为今年国内首个国际顶级车展，吸引了全球各大车企及配件供应商的关注。在众多参展企业中，玲珑轮胎凭借其卓越轮胎产品性能和创新的技术理念，成为本次车展上众多高端乘用车品牌的配套轮胎供应商。（来自轮胎商务网）

巴西扩大对华轮胎反倾销范围。5月2日，巴西外贸委员会管理执行委员会发布2024年第583号决议，该决议将3个税号下的轮胎组件产品纳入征税范围，其中包括轮辋尺寸20英寸、22英寸和22.5英寸的轮胎组件。新决议适用于2021年确定的反倾销税，并自发布之日起生效。（来自轮胎世界网、巴西外贸委员会管理执行委员会）

二、农化行业

本周（2024.5.6-2024.5.9）氯化钾市场价格小幅上涨，下游需求支撑好转，按需成交为主。截止本周四，氯化钾市场均价为2360 元/吨，较上一工作日上涨39 元/吨，涨幅1.68%。周前期氯化钾市场走势坚挺企稳，市场价格维持坚挺。临近周末，氯化钾市场走势小幅上涨，国产钾成交价格参照盐湖五月份暂定价2390 元/吨。进口钾肥涨价，导致国产钾下游采购积极性大幅提高。（来自百川盈孚）

本周（2024.5.6-2024.5.9）国内尿素市场价格先稳步上涨后逐渐趋于平稳。截本周四，尿素市场均价为2237 元/吨，较上周四上涨40 元/吨，涨幅1.82%，山东及两河主流地区成交价在2240-2270 元/吨，较节前累计上涨70-90 元/吨。本轮尿素价格的稳步上涨，除了下游高氮复合肥刚需集中采购的直接推涨之外，依然与尿素期货盘面大幅上涨的刺激有较大关系，且后者对尿素价格的涨幅贡献值更大。周中，各企业报涨有所收敛，加之期货盘面跳水，下游贸易商接货积极性趋于谨慎，现货市场成交转淡。目前各企业库存处低位水平，预计短期尿素价格相对稳定。（来自百川盈孚）

本周（2024.5.6-2024.5.9）磷矿石市场商谈冷清，价格弱势下跌。截至本周四，国内30%品位磷矿石市场均价为1009 元/吨，较上周相比下跌6 元/吨，跌幅2.90%。价格方面，本周四川地区市场价格下调15-40 元/吨；贵州地区市场价格下调10-30 元/吨；湖北地区暂无调价意向，云南地区等待招标价格落地。需求方面，下游磷肥市场大批采购意图偏少，短期内需求端难有利好支撑，限制对原料的消耗。综上，本周磷矿石行情走跌，后续仍要关注供需及市场心态方面影响。（来自百川盈孚）

本周（2024.5.6-2024.5.9）磷酸一铵市场交投好转，价格窄幅上行。截至本周四，磷酸一铵55%粉状市场均价为2839 元/吨，较上周2838 元/吨，价格上行1 元/吨，幅度约为0.03%，主流价格在2800-2850 元/吨，目前来看，一铵市场价格窄幅上行，当前一铵行业开工维持低位，场内货源紧俏，原料合成氨价格多次调涨，硫磺价格区间波动，四川、贵州地区磷矿石价格小幅向下整理，其余地区暂稳运行。整体来看，一铵成本面稳中向好，叠加供应面偏紧，预计短期内一铵市场价格稳中窄幅波动。（来自百川盈孚）

本周（2024.5.6-2024.5.9）磷酸二铵市场弱势运行。截止本周四，64%含量二铵市场均价3644元/吨，较上周同期均价下调0.30%。原料方面合成氨市场重心向上，硫磺市场坚挺整理，磷矿石市场弱势下滑，上游市场涨跌互现，二铵成本价格窄幅震荡。五一假期过后，二铵夏季肥市场继续推进，市场货源陆续到货。二铵企业继续发运国内前期预收订单或者出口订单，高含量二铵主要供应国外。国内订单商谈为主，个别厂家下调报价以便出货。二铵市场利好因素有限，交投氛围一般，下游操作谨慎。（来自百川盈孚）

农化行业国内外相关新闻：中国氮肥工业协会倡议：规范尿素出口业务，坚决做好保供稳价。近日，中国氮肥工业协会发布《关于规范开展尿素出口业务维护尿素出口秩序的倡议》，在氮肥尿素生产企业中引发热烈反响。多家骨干生产企业纷纷表示，要按照倡议要求规范出口业务，并坚决做好保供稳价工作。《倡议》指出，近期尿素出口申报法检中大量出现贸易合同不规范、“赌博式”“抢跑式”报检甚至虚假报检现象，严重扰乱尿素出口秩序，助长市场非理性波动，不利于行业健康可持续发展。为响应国家关于加强化肥保供稳价的号召，中国氮肥工业协会向全体氮肥生产企业发出规范开展尿素出口业务维护尿素出口秩序的倡议。（来自中化新网、中国氮肥工业协会）

商务部对印度产氯氰菊酯进行反倾销立案调查。5月7日，商务部正式发布《关于对原产于印度的进口氯氰菊酯进行反倾销立案调查的公告》，决定自2024年5月7日起，对原产于印度的进口氯氰菊酯进行反倾销立案调查。公告称，商务部于2024年4月2日收到江苏扬农化工股份有限公司代表中国氯氰菊酯产业正式提交的反倾销调查申请，申请人请求对原产于印度的进口氯氰菊酯进行反倾销调查。（来自中化新网、商务部）内蒙古新农基6500吨农药原药及中间体项目第一阶段竣工验收。内蒙古新农基科技有限公司3000吨/年绿色高效低毒除草剂原药及3500吨/年化工中间体项目第一阶段——年产750吨烟嘧磺隆原药，年产1200吨磺酰胺（中间体）等产品项目安全设施竣工验收评价在相关网站公示。（来自中国农药工业协会）

三、煤化工行业

本周（2024.5.6-2024.5.9），供应端利好支撑仍存，甲醇市场成交重心持续上移。截止本周四，甲醇市场均价由2407 元/吨涨至2442 元/吨，上调35 元/吨，涨幅1.45%。周内内蒙古个别甲醇装置如期检修，另外一套大型装置临时短停，主产区甲醇供应持续偏紧，虽受假期高速限行影响，企业库存窄幅增加，但整体仍保持在合理可控范围内，供应端利好支撑下甲醇市场成交价格窄幅推涨。但由于甲醇价格持续高位，部分下游利润亏损严重，对高价货抵触情绪加重，周后期局部地区报价高位回落。（来自百川盈孚）

本周（2024.5.6-2024.5.9）国内聚乙烯市场价格震荡运行，市场内成交氛围一般。截止本周四，聚乙烯LLDPE 市场均价为8464 元/吨，与上周四相比上涨6 元/吨，涨幅0.07%。本周市场需求表现相对一般，聚乙烯价格受原料价格影响较大。现阶段聚乙烯生产厂家继续按计划检修生产线，本周装置检修数量较上周继续减少，聚乙烯市场内供大于需状态仍在。综上所述，本周聚乙烯市场价格在多方因素影响下震荡整理。（来自百川盈孚）

本周（2024.5.6-2024.5.9）聚丙烯粉料市场偏弱震荡后小幅探涨。截止本周四，聚丙烯粉料市场均价为7316 元/吨，较上周同期均价下跌5 元/吨，跌幅0.07%。本周前期，五一假期节后归来，聚丙烯期货盘面大幅走跌，以及企业节日期间累积库存的影响，场内重心下移，下游观望情绪明显。而后，国际油价上涨，聚丙烯期货走势上扬，提振市场心态，企业整体出货略有好转，整体交投氛围平稳，然而随着价格的走高，下游对高位抵触情绪增加，终端成交有限。（来自百川盈孚）

煤化工行业国内外相关新闻：全球最大“绿氢+”煤制烯烃项目加速推进。近日，在内蒙古鄂尔多斯苏里格经济开发区，总投资673亿元建设的全球单厂规模最大的烯烃厂项目——内蒙古宝丰煤基新材料项目正在加速推进，取得阶段性建设成果。（来自中化新网）

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）