【中泰证券】盈利能力维持高位，销量净利同期新高.pdf

早教子公司净利同增49%，看好公司在低线城市的下沉潜力

2021年三季报点评：前三季归母净利增长47.66%，军用连接器供需仍紧张

全年净利同比减亏明显，后续盈利能力有望持续回升

2023年中报业绩预告点评：Q2扣非归母净利润同比增超120%，有税持续复苏

净利润同比增30.7%，增长持续性强，继续推荐

2022年净利润同比增长67%，平台化体系优势持续兑现

22Q3预计实现扣非归母净利润20.22亿同增20%，改革成效显现助力稳健发展

2023H1扣非后净利润同比下跌25.92%，新项目稳步推进

收入净利逐季优化，以ToB巩固成长

半年报业绩订单持续高增，Q2净利率显著改善