【申万宏源】扣非业绩同比高增，业务盈利能力稳定.pdf

扣非净利、产品双突破，薄膜沉积设备龙头长期看好！

公司信息更新报告：2022Q4扣非净利率逆势提升，看好需求企稳回升

扣非利润还原大超预期，CPU出货顺利

22Q1实现扣非净利4.66亿同增7.47%，优化产品结构拓展IP合作，营销网络拓宽打造业绩稳定根基

扣非利润稳健，京台高速迎量价齐升

预计2022Q1-Q3扣非归母净利润同比增长82%，葫芦岛百亿项目延续公司未来成长

2023年一季报点评：毛利率大幅改善，扣非归母高增

2023年中报点评：扣非净利润同比增长21%；应收较年初大增207%

22Q1业绩预告点评：扣非利润大增82%~ 107%，远超市场预期

2023年前三季度扣非后归母净利润增长125.16%，更名“中航机载”