【华泰证券】2Q超预期，3Q及全年指引相对保守.pdf

3Q CoR miss dragged by non-auto claims

3Q盈利改善，净利润同比增速恢复

电子行业动态点评 ： 台积电3Q启示，PC/手机需求出现复苏迹象

3Q海外业务回暖，关注大模型与中移合作

3Q业绩承压，强品类+拓海外驱动中长期成长

3Q基本上是在线的;财年收益良好，接近员工持股计划目标

3Q收入超预期，定制业务助稳定成长

Auto: Stable discounts imply resilient 3Q earnings

3Q符合预告，4Q利好在前

3Q毛利率修复好于预期