【毕马威】二零二一年中国证券业调查报告.pdf

2021-08-29
238页
24MB

金融科技和数字化将成为证券行业下一个战略周期的发展核心驱动力。金融科技正在深刻变革证券公司展业模式、业务架构以及运营体系。对数据进行标准化处理,进一步挖掘数据价值,将数据转化为资产,正成为机构数字化转型的最佳实践入口。数字化转型落地的关键在于能够通过数据驱动金融科技与实际业务需求的完美结合,让科技真正服务于业务。未来,证券行业对数字化转型需求不断增加,大数据、金融科技和业务场景的融合必将更为密切。


证券行业要紧跟资本市场,从“业务链条一体化”和“打造以客户为中心的生态圈”出发加速转型,利用客户价值挖掘、投资研究、精准营销等手段,进一步提升财富管理能力。同时,在新兴科技不断发展的背景下,如何运用科技创新能力并开启“科技+业务”的商业模式,已成为重要的战略议题。此外,随着碳达峰、碳中和“30·60”战略目标的提出,环境、社会和治理(ESG)投资理念的深入人心也给证券行业带来新的机遇。


毕马威发布第十五份年度中国证券业调查报告——《2021年中国证券业调查报告》,报告基于中国证券业协会公布的137家内地证券公司2020年的年度报告,从宏观视角和业务发展的维度,分析证券行业在最近一年的发展状况、行业动态和变化趋势。


报告分析指出,2020年证券行业实现营业收入和净利润分别为人民币4,468亿元和人民币1,549亿元(母公司财务报表口径,下同),较2019年分别上升了24%和30%。证券公司各业务条线收入较上年均有增长。从收入结构角度分析,自营业务占证券行业总收入的比例为 33%,虽较上年度下降6个百分点,但仍为证券公司第一大收入来源。得益于二级市场的火热行情,经纪业务收入占比为29%,较2019年增加6个百分点。2020年投资银行业务收入也获得颇为亮眼的成绩,其占营业收入比重为15%,较上年增加2个百分点。资管业务收入占比较上年无重大变化。




在过去不平凡的一年中,中国成功地抗击了 COVID-19,并在大流行期间保持了经济发展。与此同时,国家资本市场显示在这个困难时期,强大的韧性和活力。证券行业作为资本市场的重要组成部分,2020年保持上升趋势。


随着新证券法的正式实施,IPO注册制的稳步启动,外资渠道的进一步开放,加速推进随着数字化转型的深入,各大券商都在积极探索市场定位转型,着眼于长远发展。根据中国证券业协会公布的137家证券公司经审计的年报,证券业实现营业收入人民币4468亿元,净利润人民币1549亿(基于金融母公司层面的报表),分别同比增长24% 和 30%。


截至2020年12月31日,上述证券公司总资产为8.9万亿元,同比增长22%。净资产2.3万亿元,同比增长14%。从收入构成看,2020年各板块收入均有所增长。自营板块实现收入1484亿元(含公允价值变动损益和投资收益),较之前的1418亿元增长5%2019年,该板块仍是证券行业最大的收入来源,占比33%行业的总营业收入。


受二级市场强劲表现带动,券商板块净收入—传统的行业收入来源—同比增长54%至1296亿元人民币。同时,随着资本要素营销的稳步推进、IPO注册制的快速实施以及科创板(科创板)的不断完善,投行业务实现净利润673亿元,比上年增长39%。同时,资产管理板块主动管理能力提升步伐加快。2020年管理资产(AUM)同比下降21%至人民币资管新规出台后渠道运营减少,8.55万亿元。尽管如此,资产管理板块仍实现净利润294亿元,同比增长8%。

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