近日，KPMG发布《金融科技脉搏》专题报告，对2021年上半年全球金融科技投资趋势进行了分析。报告指出，全球金融科技市场在2021年上半年迎来强劲开局，并购、私募和风险投资等领域交易额连创新高，共计产生投资980亿美元，交易总量达到2456项。
全球金融科技投资数据及趋势概览
2021年上半年，全球金融科技主要投资交易项目达到2456宗，总成交额达980亿美元，较2020年下半年环比增长12.64%。其中，全球风险投资超过520亿美元，仅半年就几乎追平2018年的年度风投总额（540亿美元）；私募股权公司在金融科技产业的投资额为50亿美元（2018年全年投资额47亿美元）；跨国并购交易额急剧上升，仅2021年上半年就达277亿美元，远超2020年全年的103亿美元。
图：2018-2021上半年全球金融科技投资活动趋势
此外，2021年上半年处在后期风投阶段的金融科技公司的投前估值（以中位数计）较去年整年增长超过一倍，说明金融科技"独角兽"在2021年受到了资本市场的极大青睐。
图：2018-2021上半年全球金融科技公司阶段性投前估值的中位数变化
2021年上半年，全球主要金融科技市场均取得可观成绩。KPMG预计，金融科技在下半年仍将保持这一良好态势，并在以下几个方面取得进一步进展，包括：
1）加密领域将获得投资者重点关注；
2）并购活动将继续激增；
3）通过SPAC模式的并购可能会成为焦点；
4）网络空间安全可能会获得更多关注；
5）类似"银行即服务"的B2B服务将在整个金融科技子行业中受到重视；
6）大型科技公司和金融科技公司将开启合作模式。
表：2021年上半年十大全球金融科技投融资交易
金融科技各细分领域表现
1. 支付科技
2021年上半年，支付科技领域共计产生327笔投资活动，总交易金额190亿美元，平均每笔交易规模5810万美元。行业发展主要呈现以下几个特点：1）虽然自2020年以来交易笔数增多，但平均单笔成交额较2018年和2019年出现大幅下降；2）开放式银行业务推动了欧洲、中东和非洲地区的支付投资；3）嵌入式金融使支付空间更加多样化；4）越来越多的非金融公司开始参与到支付领域。
2. 保险科技
2021年上半年，保险科技领域共计产生197笔投资活动，交易总额71亿美元。该领域投资活动的高峰发生于2018年，而后出现下滑态势。在经历上半年的颓势过后，2020年下半年的投资活动开始出现明显回温。此外，大型科技公司也开始联手打造保险服务。
3. 监管科技
4. 财富科技
2021年上半年财富科技的投资额超过了去年全年，共成交31笔，总规模达14亿美元。虽然发展可观，但在金融科技整体市场占比仍显薄弱；投资服务趋于成熟化；智能投顾仍处于起步阶段；一些老牌财富管理公司开始进行合并。
5. 区块链/加密货币
基于区块链和加密货币领域的投资活动交易总额在2021年年中超过了过去三年任一年度的总额，达到87亿美元（548笔交易）。今年上半年，大量机构资金流入加密货币领域，投资者愈加成熟化；中国继续引领央行数字货币（CBDC）的发展；非同质化代币（non-fungible tokens）吸引公众关注；加密货币领域也获得越来越多的监管关注。
6. 网络空间安全
网络空间安全的投资规模在2021年实现更高突破，上半年完成总规模37亿美元的22笔投资，平均单笔投资规模明显加大。鉴于勒索软件和其他网络攻击的兴起，公众越来越重视公司快速检测恶意攻击者的能力，这推动了对人工智能领域的大量投资，同时投资机构对基于云平台安全领域的兴趣也逐步提升。
全球各地域金融科技投资情况
2021年上半年，美洲地区吸引了514亿美元的金融科技投资，占据了全球总交易规模的"半壁江山"。其中，风险投资达到了创纪录的310亿美元，美国仍是主要贡献者（总投资额421亿美元）；加拿大也出现了爆发式增长，以半年成交额48亿美元打破了2017年的年度纪录。
此外，欧洲、中东和非洲地区（EMEA）在2021年上半年也创造了创纪录的391亿美元的成交规模（2020年年度成交额260亿美元），仅英国就占据了其中245亿美元的投资额。而在亚太地区，2021年上半年共计产生467笔投资，总规模达75亿美元，其中贡献最大的为印度和中国，分别贡献了20亿美元和13亿美元的投资额。
