随着监管升级、新兴技术的涌现、以及业务和运营模式的转变，金融机构付出更高的合规成本，需要应对因利率走低、资本和流动性要求增长等因素带来的权益回报压力，更需要提升风险管理的效力与效率。金融机构应更高效地协调业务和风险流程和资源，更频繁地评估风险，以及时识别和应对新兴风险对战略实施的影响。
《董事会脉动》旨在协助金融机构董事会及时捕捉监管环境与市场变化，洞悉金融业热点事件与新兴风险，分享国内外金融同业先进管理实践，为金融机构稳健经营、持续发展建言献策。在本期中，在监管热点方面，我们将探讨并表管理对金融机构战略、组织、管理手段、数据、信息系统的影响。在新兴风险领域，我们将分析气候风险、第三方风险对金融机构带来的挑战，以及风险管理的破局之道。
随着我国金融监管不断向“趋严、趋实”方向发展，金融市场各细分行业，包括银行、信托、证券、保险、租赁等几乎所有金融业态，面临的不确定性和不稳定性更加突出。无论在宏观层面还是微观层面，本轮强监管周期都释放出明确的信号。
首先，在宏观层面上，随着人民银行“三定”方案落地以及《中国人民银行法》及《商业银行法》“两法”大修，“伞形”监管格局已初步成型；其次，在微观层面上，银保监会和证监会对各类金融机构的监管检查在频率及细致程度上都有所上升，行政处罚信息发布频繁，罚单金额不断刷新历史记录。
在强监管的大背景下，以应对过度金融创新导致系统性风险和“跨业、跨境、跨机构”风险传导为目标、以“全覆盖、强穿透、控风险、促协同”为主要特点的并表监管，已经成为宏观审慎监管的核心工具之一。国内的银行集团、金融控股集团、保险集团及金融资产管理公司均已形成涵盖财务并表、风险并表和资本并表，层次较为清晰、框架较为完整、手段较为丰富的并表监管框架。
从行业上看，银行业最先启动了并表管理监管，其次是金融资产管理公司，之后逐步发展到保险集团和证券公司，对于金融控股公司的监管，在近三年才成为关注重点。金融业的经营活动具有外部性强、影响面广、风险性高等特点，其发展稳定性和效率直接影响国民经济的运作和发展甚至社会的安定，而银行业作为我国金融体系的核心，其监管往往相对更加严格，监管动态也往往成为其他金融行业监管的风向标。
目前，银行集团的并表监管作为标准最高，要求最细，要素最全的监管框架，将成为金融控股公司并表监管的主要对标对象。整体上看，并表管理具有“广，杂，难”的特点，其中，“广”是针对并表管理的对象而言，业态分布相当广泛；“杂”是针对并表管理的内容而言，涉及业务、财务、风险以及资本管理等若干内容；“难”是针对并表管理的手段而言，要理顺集团与子公司的管控关系和管理边界。毕马威认为，金融机构可通过“三步走”建立健全并表管理框架，提升集团并表管理能力。
并表管理“三步走”第一步，搭建集团并表管理有效性评估机制建立集团并表管理有效性评估机制，应特别关注集团并表管理统筹能力，实质性穿透能力，并表要素管理能力，在并表管理牵头部门、并表要素归口管理部门以及核心一级子公司三个层级上，综合考虑并表管理能力的差异性，并根据评估结果制定具有针对性的提升方案。并表管理有效性评估方案的建设应遵循先进性、针对性、前瞻性及全面性原则。
其中，先进性是指，方案应综合考虑国内外并表管理监管要求及先进实践，确保并表管理评估方案在满足监管要求的基础上，始终保持先进性；针对性是指，方案根据被评估单位的业务特点及管理难度分类设置评估方案及指标，确保评估的公平性；前瞻性是指，方案从集团发展更长远的视角，前瞻性地考虑监管趋势变动及行业发展可能对并表管理带来的问题及挑战，并将这些因素作为评估事项纳入评估方案；
全面性是指，方案应从集团管理的视角出发，全面考虑实现集团有效管理的方法及手段，确保评估方案的有效性。第二步，在有效性评估的基础上，完善并表管理“八要素”综合来看，并表管理包括并表管理范围、业务协同、公司治理、全面风险管理、资本管理、集中度管理、内部交易及风险隔离等八大要素。
一、并表管理范围并表管理范围是实施并表管理的基础，分为会计、风险和资本三层并表范围。其中会计并表遵循企业会计准则确定，资本并表由资本监管规定确定。针对风险并表范围，金融机构应当遵循实质重于形式的原则，以控制为基础，充分考虑业务和风险的相关性，合理确定集团并表管理范围。
