2021年上半年，面对复杂多变的国内外环境，中国经济持续稳定恢复，银行业盈利重回增长轨道，继续与实体经济共同画出一道“微笑曲线”（参见图1）。经济增长结构及货币政策回到疫情前2021年上半年，我国国内生产总值（GDP）同比增长12.70%，增速较2020年 全 年（2.30%）显著反弹。从GDP结构来看，净出口、投资与消费占比分别为19%、19%和62%，较2019年的12%、29%和59%基本回归到疫情前的格局。2021年上半年，社会融资规模及广义货币（M2）增速均较2020年有所回落，货币政策基本回到疫情前的水平。
与此同时，人民银行进一步推动贷款市场报价利率（LPR）改革，促进金融体系向实体经济让利；并调整存款利率自律上限确定方式，促进银行降低负债成本。金融监管加大重点领域风险防控2021年上半年，监管机构继续加大重点领域风险防控，包括持续压降委托贷款和信托贷款等影子银行规模、稳步推进中小金融机构风险处置模式探索、强化网络平台企业金融业务审慎监管、完善房地产金融调控机制等。银行业强监管态势在2021年上半年也得到持续。据统计，上半年银保监会及其派出机构对银行机构和相关责任人共开出1467张罚单，罚款额多达7.39亿元，共有329家银行及分支机构被处罚。
上市银行加速转型，发力中间业务在经济复苏和加大风险处置力度的背景下，我国57家上市银行的净利润从2020年几乎零增长，回暖至2021年上半年增长12.21%；总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）均有所回升。上市银行业绩改善，一方面由于资产质量趋于稳定，贷款减值损失计提减少；另一方面银行积极推动业务转型，发力财富管理等中间业务，手续费及佣金收入增速高于利息净收入。加大重点领域信贷投放，不良与逾期率下行2021年上半年，上市银行加大支持普惠金融、绿色金融、战略性新兴产业、高端制造业、乡村振兴等重点领域的力度，贷款及总资产快速增长。
6月末，57家银行的总资产较2020年末增加5.85%至232.70万亿元。信贷迅速扩张的同时，上市银行对不良资产的处置力度不减。2021年6月末，银行的不良余额较快增长势头得到抑制，较2020年末仅增加了1.98%至1.88万亿元；整体不良率从2020年末的1.51%至1.44%。这些银行逾期率也有所下降，由2020年末的1.49%降至2021年6月的1.45%。不过，逾期贷款额仍然增加了4.92%至1.9万亿元，换言之，增速高于不良贷款。上市银行拨备覆盖率和拨贷比保持较高水平。核心一级资本充足率普遍下行2021年6月末，上市银行的核心一级资本充足率普遍下行。主要原因为风险加权资产增速超过核心一级资本的增速，对资本造成损耗，导致核心一级资本有所下降。展望：顺势而为，厚积薄发2021年是我国“十四五”开局之年。以57家上市银行为代表的银行业业绩恢复增长，经营管理和风险抵御能力不断提升。
展望下半年，宏观经济及银行业仍面临一系列挑战和不确定性：•新冠疫情在海外及国内部分地区可能出现反复，经济复苏与金融市场仍面临不确定性；•极端天气与自然灾害对不同行业和地区产生负面冲击；•传统制造企业在产业升级、绿色低碳转型过程中可能出现的经营困境；•延期还本付息政策到期；•围绕稳地价、稳房价、稳预期的房地产金融调控持续；•金融业监管将加大违规处罚力度；•国家对若干资本无序扩张行业采取的整顿措施，以及对互联网企业的反垄断与数据安全合规审查；银行应积极应对上述风险，持续夯实资产质量，加快推进战略转型，实现高质量发展。
