银行业在应对气候变化方面发挥着主导作用。银行及其客户为实现净零承诺而采取的紧急行动将从根本上改变银行的贷款做法。•银行正面临来自监管机构越来越大的压力来管理与气候变化相关的金融风险，其中显着的信用风险体现在与气候变化相关的实体风险和转型风险上。•由于信贷生命周期的所有阶段都可能受到气候风险的影响，将气候风险指标整合到信贷风险管理中对大多数银行来说可能是一项艰巨的任务，但这是朝着有效风险管理和碳中和未来迈出的必要一步。
•作为将气候风险嵌入信用风险生命周期的起点，银行应重新评估其信贷业务战略以应对气候变化问题：它们将服务的市场、细分市场和客户；他们将提供的产品；以及他们将为市场带来的创新。吨将气候风险纳入银行信用风险管理：实际考虑他的报告提供银行如何将气候风险纳入信贷生命周期不同阶段的路线图——包括战略、承销、投资组合管理以及报告和披露。最近在格拉斯哥举行的 COP26 气候变化会议的主要亮点之一是净零银行联盟承诺将温室气体 (GHG) 排放“从他们的贷款和投资组合与途径保持一致到 2050 年或更早时净为零。”1这些雄心勃勃的承诺对于到 2050 年将全球气温上升幅度限制在 1.5 摄氏度至关重要，2并避免气候变化带来最严重和灾难性的影响。
无论如何，这些承诺应该会改变银行为碳密集型企业和绿色经济融资的方式。根据 CDP 最近的一份报告，虽然许多银行已经确定了气候变化对其业务的影响，但大多数银行尚未衡量对其融资组合的影响。这意味着大多数银行可能低估了它们面临的气候相关风险。3与此同时，银行在促进向碳中和活动转型方面也有巨大的机会，例如清洁能源生产和储存以及碳捕集技术。
对于大多数银行而言，将气候风险指标整合到信用风险管理中可能是一项艰巨的任务，但这是迈向碳中和未来的必要步骤。由于没有路线图就没有大的旅程开始，本报告提供了一个框架，可以帮助银行领导者在整个信贷生命周期中纳入气候变化考虑。它还阐明了对这些努力越来越重要的工具和流程。此处概述的步骤还可以为其他企业范围内的气候变化战略和承诺提供坚实的基础，包括向监管机构、投资者和其他利益相关者报告进展情况作为起点，银行应重新评估其信贷业务战略以应对气候变化问题：它们将服务的市场、细分市场和客户；他们将提供的产品；以及它们将为市场带来的创新。修订后的战略可能源自银行的可持续发展承诺，包括目标减少融资排放或总体风险敞口。
全球变暖的后果可以通过物理风险和过渡风险体现出来。物理风险应对飓风、洪水或干旱等极端天气事件的影响；转型风险是随着组织转向低碳经济而不断变化的政策、实践和技术所导致的风险。物理风险和转型风险并不是相互独立的——限制全球变暖的努力可能会降低物理风险，但会通过更高的市场、技术和监管成本增加转型风险。在短期内，实体风险的影响程度可能超过转型风险的成本。仅在 2020 年，物理风险强风暴造成的经济损失超过 2200 亿美元。但从长远来看，转型风险可能会让银行损失数万亿美元。这些风险可以通过多种方式表现出来，包括收入的潜在减少、碳价格上涨导致的运营成本增加，以及可能增加的监管负担。
总的来说，它们可能在未来几十年对金融体系造成不稳定影响。要将这些考虑因素纳入信用风险框架，银行应首先制定气候风险及其传播渠道的分类和地图，例如宏观经济结果、资本折旧、新客户偏好或业务中断（图 2）。他们可以使用基于排放量或其他指标的评分系统，在热图上可视化每个风险的大小。热图将显示不同维度的风险，包括行业/部门、地域和客户类型。下一步，银行将把总体信贷业务战略和产品重点转化为适当的风险偏好、信贷风险流程和政策。
