随着全球金融服务业开始为后疫情世界做准备，对冲基金行业也一直在评估未来的挑战和机遇并锐化它的策略。虽然大流行的影响将继续回荡，但许多知识已被同化，与对冲基金组织了解他们的人员、技术和文化。由于其投资策略也为未来几年投资者的另类投资组合中的战略地位做好了准备，对冲基金行业为下一章做好了准备。
我们上次在市场剧烈波动和业务不确定性的时期，以“敏捷与弹性”（AIMA 和毕马威会计师事务所联合发布的 2020 年报告）访问了对冲基金行业的进展。该报告强调了该行业为投资者管理风险和波动性的能力，其回报高于市场回报，而这些回报通常会获得新的投资回报。虚拟操作这些组织与行业的生态系统一起，在去中心化的环境中无缝执行。
总体而言，尽管存在不利因素，但对于该行业来说，这是一个堪称典范的一年。与此同时，在考虑在这样的环境中工作所面临的挑战时，该行业开始关注几个关键问题，它认为这些问题是对优化性能的挑战。随着大流行的发展，该行业对在这种虚拟环境中维持创新和促进合作表示担忧。多年来致力于发展创新和成功文化的组织都知道，保持这些公司价值观对于未来的发展以及吸引和留住人才至关重要。这一时期还明确了该行业与其投资者关系的重要性。
随着对冲基金转向虚拟资本配置世界，预先存在的关系变得很重要。尽管虚拟数据室技术取得了进步，但对新关系的分配却被削减了。组织加快了招聘投资关系人员的投资。可以肯定的是，前台和后台对技术优势的认识变得越来越明显。去中心化环境的网络风险是所有金融服务公司的重中之重。数字技术的赋能力量在业界响起。随着行业进入下一章，这项新的研究表明，一年前观察到的趋势已经开始具有额外的维度和重要性。某些新趋势也已成为这些组织未来的战略要务。
正如整个研究中所描述的，这些问题是接受调查和采访的公司的首要考虑因素。报告探讨的问题包括：公司如何在更复杂、更具挑战性的混合工作环境中优化协作？谁需要合作？我们怎样才能继续还进一步优化作为模型关键组成部分的虚拟结构？谁赢得了人才争夺战？如何有效地做到这一点，同时仍然拥抱创新和扩大多样性的目标？那场战争的前沿是什么——技术？环境、社会及管治？投资者关系？当前的虚拟融资环境能在多大程度上维持自身？
管理者和投资者之间的持续关系将发生哪些关键变化？随着投资者继续在投资组合建设中发挥更积极的作用，产品复杂性和创新在多大程度上影响了前进的道路和商业模式？从过去两年的事件中涌现出哪些新的投资机会？该行业是否正在进入一个产品创新阶段，该阶段映射到一系列新的产品组合开发？私人信贷和混合私募股权的增长是否会继续塑造未来的投资组合？是什么渗透到对冲基金的所有职能中？技术显然是答案。
但是，拥抱正在发生的数字、云、替代数据、人工智能和区块链创新竞赛的正确策略是什么？行业如何拥抱生态系统以实现规模化？这些是对对冲基金行业的最新深入研究中涉及的一些问题。对冲基金行业将如何迎接这些新挑战？在随后的摘要中，分享了影响行业的重要主题的结果。经济不确定性比比皆是，但研究表明该行业已做好充分准备，并准备在该行业的下一次发展中采取关键的代际步
对冲基金行业是在市场波动期间蓬勃发展的行业，因为它能够适应和克服历史和新兴市场挑战。 COVID-19 大流行后出现的新工作环境是另一个这样的机会，正如本报告所示，对冲基金再次迎头赶上。不断发展的市场生态系统有助于避免自满情绪并激发公司投资策略和内部运营的创新。
这些压力在2020 年第一季度 COVID-19 大流行爆发期间表现出来，当时世界上大多数人都将高层办公室换成了餐桌和备用卧室，因为市中心几乎在一夜之间关闭。尽管业务中断，但业务必须继续，对冲基金交易和运营职能部门的团队必须在完全远程的环境中维持正常流程，大多数人必须第一次这样做。2020 年版《敏捷与弹性》最初概述了这种工作实践的根本转变所带来的运营、技术和文化挑战1，当时许多对冲基金仍在适应新的现实。
向数字环境过渡的成功是可能的，部分原因在于对冲基金现在所处的强大的生态系统。从长远来看，预计对外包的更大依赖，尤其是小型管理人员的外包。它让许多管理人员看到了一些核心职能可以由服务提供商更有效地管理的可能性。在今年的研究中，对冲基金被要求确定他们在去中心化环境中运营一年多后所面临的最重大挑战。主要问题是维护公司文化和团队建设（52%），其次是决策缺乏实时协作（30%）。
