2022 年 1 月 28 日，美联储 (FRB) 发布了指导草案，概述了定制的监管框架，这是其最新尝试调整对保险控股公司的监管并考虑这些公司的不同业务风险。1拟议的框架规定了适用于所有保险控股公司的一般调整，以及对被认为大型和复杂的公司的具体要求。
下面，我们重点介绍 FRB 对控股公司监管、潜在影响领域和行动步骤的变化。FRB监管方法的变化根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，FRB 对那些拥有联邦存款保险公司 (FDIC) 承保的附属存款机构的保险控股公司负有监督责任。2为了更好地捕捉和评估保险公司特有的风险，FRB 继续推进这一领域的政策制定。
3最近，FRB 发布了保险控股公司的框架草案，对它们进行了修订后的基于风险的监管方法。4提议的方法旨在更好地与风险概况保持一致并解决这些风险特征公司。该框架参考了利用州保险监管机构的工作来遏制因重复监管请求和审查活动而造成的监管负担。框架中概述的主要变化包括应用大型金融机构 (LFI) 评级系统、调整 LFI 评级组成部分以更好地评估保险固有的风险控股公司、复杂性指定的分配、更新的检查频率标准，以及与外部保险监管机构的协调。
5总而言之，这些变化代表着与之前适用的保险监管方法的明显不同控股公司。除了了解拟议框架将如何影响这些公司在当前状态下的监管外，公司还应注意未来扩张和战略计划的规模，因为它们可能会产生意想不到的监管影响。 FRB 正在就拟议框架征求反馈意见，评论期将于 2022 年 4 月 5 日结束。
其中超过 25% 的合并资产由保险承保子公司持有。拟议的框架要求进行以下关键更改：•LFI 评级系统：每个保险控股公司将使用 LFI 评级系统进行评级，而不是风险管理实践、财务状况、潜在影响、综合和存款机构 (RFI/C (D)) 评级系统以前用于保险储蓄和贷款控股公司。6从 RFI/C (D) 评级系统向 LFI 评级系统的转变让人想起几年前 FRB 监管的某些大型控股公司完成的转变。
因此，在 LFI 评级体系下，保险控股公司对于三个组成部分（资本管理、流动性管理以及治理和控制）中的每一个，将获得四个评级之一（大致符合预期、有条件地符合预期、不足 1 和不足 2）。•剪裁：LFI 组成部分的某些方面是针对保险控股公司的活动量身定制的。在治理和控制部分下，保险控股正如YY条例所反映的，公司不受增强的审慎标准的约束。
7虽然对复杂公司的内部审计期望与大型银行的相似，但受指导的非复杂公司预计将遵循全国保险专员协会 (NAIC) 模型审计规则 205 或相应的州法律，以确定有效性内部审计职能。8该指南提到依靠自身风险和偿付能力评估来为资本和流动性管理评估的关键领域提供信息。•复杂度指定：关于平衡监管活动与公司各自的风险状况，所有保险控股公司将被归类为复杂或非复杂。初步，该指引在 1000 亿美元的复杂和非复杂保险控股公司之间划清界限。
复杂的保险控股公司的总合并资产通常超过1000 亿美元，而非复杂的公司的资产少于 1000 亿美元。–其他分类标准包括：–资本和流动性考虑–子银行资产规模–组织架构–参与其他活动（例如，不受监管或不受监督）–国际曝光–产品和投资组合风险–其他监管者的观点和评级–与互联性相关的系统性风险影响–相比之下，该指南规定合并资产总额超过 1000 亿美元的公司在以下四个条件下被归类为非复杂公司：（1）大多数资产与“传统保险活动”相关；（二）存管机构规模小； (3) 公司历来保持大量资本和流动性储备； (4) 该公司被认为管理良好，对其子银行构成的风险有限。
•考试：检查频率参数基于公司的复杂性分类，其中复杂公司将比非复杂公司受到更严格的监管审查。与大型银行控股公司的监管方法一致，FRB 将指派复杂的保险控股公司专门的监管团队进行时间点检查作为持续的监测活动。相比之下，被归类为非复杂的保险控股公司通常会遵守年度检查时间表。•监督协调：与之前适用于依赖主要联邦监管机构的保险储蓄和贷款控股公司的机构间指导类似，该提案概述了监管机构（即州保险监管机构）之间协调和加强信息共享的必要性。
9指南草案指出，FRB 考试人员将严重依赖监管文件和其他相关监管人员的意见。但是，该指南建议可以根据需要进行额外的监督检查活动。潜在影响如上所述，所有保险控股公司都将受到评级系统变化和新的复杂性分类的影响。初始评级将在指南生效的那一年分配，尽管当前的审查时间表有所不同，但初始 LFI 评级可能会在一年中的不同时间分配给不同的公司。
如上所述，截至 2021 年第二季度，一家保险控股公司将被归类为复杂，并将受到不断增加的监管范围。根据银行资产规模，五家保险控股公司将被归类为非复杂公司，其中银行资产规模最大的公司距离 1000 亿美元的门槛超过 600 亿美元。
