【普华永道】2020年上半年中国科技媒体通信行业(TMT)IPO回顾与前瞻.pdf

2023-01-06
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2020年上半年,中国内地TMT公司的上市势头相对地并未受到新冠肺炎疫情太大的影响,在中概股回归香港二次上市以及科创板的带动下,依然保持了活跃的表现。2020年上半年内地TMT企业IPO数量较2019年下半年的74起下降至55起,融资总额由2019年下半年的约人民币1,553亿元下降至约人民币972亿元。2020年上半年于香港二次上市的京东集团(融资额约人民币275亿元)和网易集团(融资额约人民币221亿元 ),以及于科创板上市的华润微电子 (融资额约人民币43亿元 )为2020年上半年三起最大的内地TMT企业IPO。


2020年上半年,科创板成为内地TMT企业的主要上市选择地,38%的内地TMT企业选择在科创板上市。另有36%的内地TMT企业选择在香港及海外上市,而选择在国内主板、创业板及中小板上市的占比各为5%、10%及11%。


2020年上半年,有20家内地TMT公司选择香港及海外上市,获得约人民币640亿元融资额,占总融资额的66%,平均融资额为人民币32亿元;科创板有21起TMT行业IPO,共获得约人民币252亿元融资额,占总融资额的26%,平均融资额为人民币12亿元;深圳创业板有5起TMT行业IPO,共获得约人民币20亿元融资额,占总融资额的2%,平均融资额为人民币4亿元;主板有3起TMT行业IPO,获得约人民币20亿元融资额,占总融资额的2%,平均融资额为人民币7亿元;深圳中小板有6起TMT行业IPO,获得约人民币40亿元融资额,占总融资额的4%,平均融资额为人民币7亿元。


2020年上半年,技术硬件与设备行业IPO共26起(其中半导体行业共约9起),占比47%;软件与服务行业24起,占比44%;媒体行业5起,占比9%。类属于软件与服务类TMT企业的京东集团收入规模远超同期上市的其他企业,导致软件与服务类上市企业的平均收入较高。剔除京东及网易影响后,技术硬件与设备行业平均收入将高于软件与服务行业及媒体行业。


普华永道• 2020年上半年,在主板新上市的3家TMT公司中,2家公司上市前—财务年度年收入在人民币10亿至50亿元之间,占67%;1家公司的年收入小于人民币10亿元,占33%。• 2020年上半年,在深圳中小板新上市的6家TMT公司中,1家公司上市前—财务年度年收入在人民币10亿至50亿元之间,占17%;5家公司的年收入小于人民币10亿元,占83%。


• 2020年上半年,在深圳创业板新上市的5家TMT公司中,1家公司上市前—财务年度年收入在人民币10亿至50亿元之间,占20%4家公司的年收入小于人民币10亿元,占80%。• 2020年上半年,在科创板新上市的21家TMT公司中 ,2家公司上市前—财务年度年收入超过人民币50亿元, 占10%;4家公司的年收入在人民币10亿至50亿元之间,占19%;15家公司的年收入小于人民币10亿元,占71%。


• 2020年上半年,在香港及海外新上市的20家中国TMT公司中,2家公司上市前—财务年度年收入超过人民币50亿元,占10%;5家公司的年收入在人民币10亿至50亿元之间,占25%;13家公司的年收入小于人民币10亿元,占65%。

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