ESG成为行业热词：这对房地产行业有何影响？监管机构的强制要求、投资者的需要以及社会的期待使得可持续发展已经成为各行业的一项战略要务。考虑到建筑领域在中国的能源消耗和二氧化碳排放中占比较大，房地产行业对气候的影响也必然受到各方的关注。
与此同时，灵活的ESG战略会促进房地产行业的增长并提升价值、推进业务的发展。本报告介绍了九位房地产行业专家的相关观点，其中来自德勤的行业专家及ESG专家讨论了针对不同角色，如金融专家、业主、房地产开发商、投资者、房地产信托基金、设施和资产管理者等，在当前环境下的机遇和影响。其中，主要讨论的一个话题是当今不断变化的监管环境。
在中国提出2060年碳中和的大目标下，中国的角色显得至关重要。本报告首先关注了可持续金融信息披露和房地产行业的气候变化计划。从运营和战略影响的角度，专家们还讨论了ESG投资管理战略的实施，以及ESG数据管理的挑战。本报告中有专门一部分阐述ESG驱动房地产行业价值的增长。此外，在权衡ESG的必要性和机遇时，采用整体视角也很关键。这种观点不仅需要考虑ESG中的“E-环境”，也需要同时考虑 "S –社会"和 "G-治理"。除了气候变化等紧迫的环境问题外，社会和治理问题也不能被忽视，只有全面考虑才能实现为房地产企业制定真正的可持续战略。报告其他部分进一步讨论了日趋重要的绿色租赁以及房地产在整个资产生命周期中去碳化的挑战。期待本文能为您提供有益的启发。如有任何问题，欢迎随时与我们联系。
中国香港香港交易及结算所有限公司（港交所）发布《环境、社会及管治（ESG）报告指引》港交所于2012年首次推出《ESG报告指引》，指导自愿披露ESG信息；2015年，实施分阶段强制性披露，例如要求从2016年1月1日起强制披露定性环境和社会信息，从2017年1月1日起强制披露定量环境数据。
鉴于全球报告标准趋同，气候相关财务披露工作组（TCFD）建议的框架成为主流，港交所在2019年进一步补充《ESG报告指引》，引入ESG管治和气候变化，并将所有社会关键绩效指标（KPI）从建议披露改为“不遵守就解释”。展望未来，港交所作为成员参与的绿色和可持续金融跨机构督导小组已宣布：拟于2025年或之前强制实施符合TCFD建议的气候相关信息披露。港交所已于2021年11月发布气候披露分步指引支持这一举措。
香港证券及期货事务监察委员会（证监会）对绿色或环境、社会及管治（ESG）基金的披露要求为防止资本市场“洗绿”行为，证监会于2019年4月向认可单位信托和互惠基金的管理公司发出通函，强制要求其在2019年12月31日前在发售文件中披露投资重点、策略、相关风险等方面的信息。2021年6月，证监会进一步提高此类披露标准，增加了资产配置、参考基准等方面的披露，自2022年1月1日起生效。除发售文件外，绿色基金或ESG基金也应通过适当的方式（如年度报告）披露其在ESG重点的实施和实现以及尽职调查方面的政策及做法等。
香港证券及期货事务监察委员会（证监会）对基金经理管理及披露气候相关风险的要求。除绿色或ESG基金外，证监会还要求管理集体投资计划的基金经理在投资和风险管理过程中考虑与气候有关的风险，且大型基金经理必须于2022年8月20日前对大型基金作进行相应披露。基金经理必须妥善应对气候问题，在投资管理中考虑气候风险，并将气候风险纳入风险管理框架。
