跨境理财通的推出是实现粤港澳大湾区愿景的坚实一步。大湾区内合资格投资者投资额度为100万元人民币。该投资资金可以通过在跨境司法管辖区开设的投资账户投资合资格产品。通过跨境理财通，南向通投资者可以在香港和澳门投资理财产品（如基金、债券），而北向通投资者可以投资于大湾区内地的理财产品。资金闭环汇划和封闭管理机制允许南向通投资者可以投资多种货币计价的产品，同时确保对跨境资金流动的控制。在投资清算后，资金从投资账户以人民币返回汇款账户。
开放式银行，是挑战还是机遇？跨境理财通：开通在即！跨境理财通最新实施细则的重点内容粤港澳大湾区发展的坚实一步跨境理财通的推出是实现粤港澳大湾区愿景的坚实一步。大湾区内合资格投资者投资额度为100万元人民币。该投资资金可以通过在跨境司法管辖区开设的投资账户投资合资格产品。通过跨境理财通，南向通投资者可以在香港和澳门投资理财产品（如基金、债券），而北向通投资者可以投资于大湾区内地的理财产品。资金闭环汇划和封闭管理机制允许南向通投资者可以投资多种货币计价的产品，同时确保对跨境资金流动的控制。
在投资清算后，资金从投资账户以人民币返回汇款账户。1自2021年9月10日发布最终监管指引以来，在香港和澳门合资格银行可向监管机构提交申请及相关评估报告，而内地银行可从2021年10月10日起开始向监管机构提交申请。南向通投资者可以通过见证开户的方式开立投资账户。北向通投资者需要亲身前往内地银行开立投资账户，或指定一个已经在内地银行开立的账户作为专用的投资账户。
投资者开立或指定的汇款账户需要与其投资账户进行配对，并且每个投资者只可以开立一个汇款账户及投资账户。一般来说，香港金管局和澳门金管局要求银行采取「只执行交易」模式，即按客户指示执行而且不应具有招揽或建议的成份。香港银行和澳门银行可以对身处香港和澳门的南向通客户作出招揽或建议，但必须遵守合适性规定并确保其向客户作出的建议或招揽在所有情况下都是合理的。香港银行可以和已与之签订销售协议的基金公司，参加由内地伙伴银行在内地举行的简介会和研讨会。“南向通”和“北向通”总额度各为1500亿元人民币，以资金净流出/流入额进行计算，该总额度为港澳地区共用。
跨境理财通为投资者带来的机遇？跨境理财通为内地的散户投资者提供了以前只有富人或机构才有的多元化投资机会。内地投资者现在将可以投资以港币和其他主流货币计价的投资产品。香港和澳门的投资者也可以很容易地在大湾区的内地城市获得更高收益的人民币投资产品。金融服务业如何受益？三个司法管辖区都将受益于不同人口结构的新投资者群体，从而扩大市场，促进产品创新。
跨境理财通是基于银行对银行的交易，因此银行的作用得到强化。包括资产管理人在内的其他市场参与者也将受益于对投资产品的需求增加。跨境理财通也是金融机构获取具有独特投资偏好特征客户群的绝佳机会。因为该投资客群将在可控和安全的机制下增加对其他产品的投资，这将对银行非常有价值。如何为第二阶段做好准备？跨境理财通是提升大湾区财富管理行业金融互联互通基础设施建设的第一步。
对资金闭环管理的成功监控和对大湾区投资者尽责保护措施将为提高额度和扩大产品范围奠定坚实的基础。跨境理财通的税收影响是什么？截至目前，普华永道还未看到任何针对跨境理财通的具体税收政策。投资者需要更好地了解其税收影响，因为税收可能是其投资成本的重要组成部分。例如，目前尚不清楚来自跨境理财通的投资收益是否需要为内地投资者缴纳个人所得税，或港澳投资者的投资收入是否需要缴纳国内预扣税。
普华永道希望在不久的将来会有更清晰的税收方面信息，甚至是税收激励措施，以提高税收确定性并使跨境理财通更具吸引力。展望未来在跨境理财通的第一阶段，将提供基金、债券、存款等中低风险产品。一旦第一阶段顺利推行，我们期待理财通可涵盖更高的个人额度和总额度以及更复杂的产品，大湾区的高净值投资者对这些产品有一定需求。
从长远来看，随着更复杂投资产品被放开及投资额度的增加，我们预计私人银行、另类资产管理公司和家族办公室也将从跨境理财通中受益。跨境理财通的成功也将刺激其他大湾区计划的推出，如保险通等。投资者教育对跨境理财通的成功至关重要，同时也是市场参与者在竞争的市场环境中脱颖而出的重要元素。了解跨司法管辖区监管环境的人才稀缺将继续是一个重大挑战。对培训的更大投入，以及对大湾区区内专业资格的相互承认，将大大有助于解决这一问题。
