• 银行业在应对气候变化方面发挥着主导作用。商业银行及其客户为实现净零排放而采取的紧急行动将使商业银行信贷业务发生显著转变。• 许多商业银行已意识到气候变化对其运营的影响，但大多数并未充分掌握其对融资组合的影响。
• 信贷业务生命周期的所有阶段都有可能受到气候风险的影响，将气候风险指标融入信用风险管理对大多数商业银行而言都是一项艰巨的任务，但这也是迈向碳中和未来的必经之路。• 作为实践的第一步，商业银行应重新审视其信贷业务战略以应对气候变化的相关问题，并需要涵盖以下几个方面：商业银行所服务的市场、行业及相关客户；商业银行提供的产品和服务；以及商业银行未来准备向市场提供的创新业务。
本报告旨在指导商业银行如何将气候风险融入信贷业务生命周期的各个阶段——包括战略规划、授信审批、贷后管理、报告及披露。在格拉斯哥于近期举办的COP26气候变化大会中，由代表着全球银行业约40%资产规模的近百家银行组成“净零碳排放银行业联盟”共同作出承诺：“实现贷款和投资组合运营与温室气体排放转型，确保在2050年前实现净零排放。”1 如果到2050年，全球升温幅度能控制在1.5摄氏度2以内，将能够避免气候变化引起的最严峻的灾难性影响，而这份充满雄心壮志的承诺对实现这个目标来说至关重要。
无论如何，这些承诺都将改变商业银行对碳密集型企业和绿色经济的融资策略。根据近期的全球环境信息研究中心 (CDP) 的报告，尽管许多商业银行已意识到气候变化对其运营的影响，但大多数商业银行仍尚未衡量气候变化对融资资产组合的影响。这意味着大多数商业银行很可能低估了其面临的气候相关的风险。3另一方面，银行也能抓住这个巨大的机会来促进向碳中和转型，例如扶持清洁能源的生产和储存技术，以及碳捕获技术等。将气候风险指标融入信用风险管理对大多数商业银行而言都是一项艰巨的挑战，但这却是迈向碳中和未来的必经之路。
俗话说，好的规划是成功的一半。本报告将提供一个整体框架，有助于银行管理层将各种气候变化考量融入整个信贷业务生命周期的管理中，并简要介绍其中最为核心的工具和流程。本报告规划的一系列步骤同样可以作为集团化企业制定气候变化战略和相关承诺的坚实基础，包括如何向监管机构、投资者和其他利益相关者报告进展情况。
气候风险对信贷业务生命周期的影响实际上，几乎信贷业务生命周期的所有阶段 (图1) 都会受到气候风险的影响。银行开始将更多气候相关的考量融入信贷管理流程的各个阶段。资料来源：Deloitte & Touche LLP图1将气候风险考量融入信贷业务生命周期的每一个阶段商业银行在每一个阶段可执行的步骤战略规划与产品研发客户开发与贷前尽调授信与审批押品管理与风险对冲资产组合监控与管理违约管理报告和披露• 制定业务策略• 开发产品和项目•
明确风险偏好和限制• 建立绿色信贷产品和产品组合的目标• 锁定气候风险较小的行业和机构• 在授信和风险评级过程中考虑ESG/气候风险因素• 与外部机构合作转移气候风险• 评估气候变化对违约率的影响以进行压力管理• 评估气候风险对资产损失的影响• 气候相关财务信息披露（TCFD）• 预测监管要求。
战略规划与产品研发作为实践的第一步，商业银行应重新审视其信贷业务战略以应对气候变化相关问题，并需要涵盖以下几个方面：商业银行所服务的市场、行业、及相关客户；商业银行提供的产品和服务；以及商业银行预计在未来向市场提供的创新业务。战略修订可以从银行的可持续发展目标中应运而生，目标可包括减少投资组合碳排放，或是减少整体的气候风险暴露。
全球变暖的后果可通过物理风险和转型风险显现。前者指飓风、洪灾或干旱等极端天气事件的影响；后者指企业向低碳经济转型过程中因政策、业务和技术的变化带来的影响。物理风险和转型风险彼此是关联的，例如，虽然限制全球变暖能够减轻物理风险，但该举措会提高市场、技术和监管成本，反而导致转型风险的上升。从短期来看，物理风险所能带来的影响量级远远超过转型风险产生的成本。
仅在2020年这一年，仅强暴风雨带来的物理风险经济损失就达到2,200亿美元以上。但从长远看，转型风险会耗费商业银行数以万亿计的资金。潜在收入的减少、煤炭价格上涨所提升的运营成本以及随之而来更严格的监管，这些都属于转型风险将带来的损失。总体而言，这类风险可能将在未来数十年内给金融体系带来一定不确定性。
为将这些考量融入信用风险框架，商业银行首先应对气候风险进行分类，并制定气候风险概览及各个风险的传导路径图，例如宏观经济指标、资本贬值、新的客户偏好或对现有业务的冲击 (见图2) 。商业银行可采用基于排放量或其他指标的评分体系，在热点图上直观展示各个不同维度 (包括行业/子行业、地域和客户类型) 风险的大小。下一步，商业银行需要将主要的信贷业务策略和重点产品落实到适当的风险偏好、信用风险管理流程和相关政策中。
