【国泰君安】3Q24三季报业绩点评：业绩符合预期，保持高分红策略.pdf

3Q24业绩点评：业绩符合预期，营收增长势头延续，持续拓展全球业务

3Q24前瞻：市场回暖更显利润弹性

MOBILEYE GLOBAL（MBLY）：3Q24营收表现略超预期，下游库存继续走向正常化

公司点评：3Q24收入、利润稳健增长，汽车电子业务加速放量

3Q24经调整归母净利略高于预期，维持全年收入利润指引

3Q24毛利率超市场预期

3Q24核心产品销售持续放量，海外注册临床稳步推进，维持买入

3Q24 GPM provides confidence for FY25 sales

3Q24业绩低于预期，境内业务承压，但开店目标有望超额达成

3Q24公司盈利同比高增，磷矿化一体景气延续