【天风证券】Q3归母净利润提升，高分红凸显投资价值.pdf

世界级矿山规模效益显现，24H1归母同比大增

2022年一季度归母净利润同比增长26%

20H1归母净利润同比增长40.15%，超市场预期

2024半年报点评：24Q2快递业务归母净利润同比+15%，深挖核心成本降幅空间

二季度归母净亏损环比收窄20.3%，持续关注后续经恢复情况

外销环比向好，汇兑影响归母利润水平

汽零制冷双轮驱动，2022年归母净利润预增50%-80%

归母净利润高增长，看好造船景气长周期向上

预计公司2022年扣非后归母净利润同比增长234.7%~248.1%

业绩持续回升，Q3归母净利同增12.8%