【国元国际】在手订单增长势头保持良好，股息率重回吸引.pdf

FY24H2各品牌盈利水平持续提升，全财年股息率12.1%

由分红承诺及历史数据展望公用事业标的股息率

煤炭行业深度报告：再论高股息煤炭股投资价值——股息率敏感性分析

）2019年中报点评：路产主业收入增长5%，扣非净利同比增长9.8%，股息率4.5%，“推荐”评级

2022年报及2023年一季报点评：22年盈利112.0亿，23Q1盈利36.5亿，股息率达6%的优质资产，具备配置价值

1H23小幅盈利；股息率仍具吸引力

深度拆解系列之：从股息率到自由现金流折现

内生外延驱动成长，高比例分红保障高股息率持续

收入稳增，高额分红，股息率5.8%

24H1归母净利润增长约15%，24年股息率有望超10%