【华源证券】扣非业绩超预期，核电景气逻辑验证，增速领跑建筑央企.pdf

扣非净利高增，激励有望增添活力

2021年年报及2022年一季报点评：Q1扣非单票净利优秀，期待需求反弹拐点

23Q2扣非归母净利润环比+12%，三大业务出货量均环比增长

4月份业绩环比加速，单月扣非归母净利润1.3亿元，大超市场预期

扣非业绩同比增长43.9%，持续看好公司成长性，关注新能源汽车业务放量，强调“强推”评级

扣非净利润增长45%，规模效应提升明显

渠道稳步拓张，扣非净利同比增 96%

主业显著回暖，扣非大幅增长

23Q3扣非净利同比增20%，回购彰显价值，维持“买进”评级

2021年中报点评：Q2扣非归母净利润转正，盈利能力有望逐步回升