【华创证券】2024年中报点评：二季度实现归母净利1.03亿元，创单季度新高，业绩超预期，看好外贸化学品船第二增长曲线.pdf

2023Q1归母净利润转正，合作自研齐推进

归母净利润+43.79%，合同负债+301.47%，“十四五”大单采购落地，军民大飞机平台现业绩拐点

俄铝 2024H1 铝土矿/氧化铝/原铝产量分别为 794/299.5/195.7 万吨，氧化铝/原铝及合金外销量分别为 41.8/187.9 万吨，归母净利同比增长 34.52%至 5.65 亿美元

归母业绩增速亮眼，海外订单同比高增

制剂业务量利改善，上半年归母净利润同比+144%

2022H1归母净利润同比增长32.53%，规模效应有望持续提升

22年归母净利润同比+52.17%，盈利能力持续提升

2024年半年报点评：业绩超预期，单季扣非归母净利创历史新高

收入增速回落，剔除汇兑影响归母利润增速良好，减员降费效果显著

2024年半年报点评：传统业务稳健增长，Q2归母净利率大幅提升