【东吴证券】2024年中报点评：业绩加速兑现，24Q2归母净利率创2021年以来新高.pdf

Q2 扣非归母净利同/环比+26/4%

公司信息更新报告：扣非归母净利润、经营性净现金流表现亮眼，Q2毛利率环比大幅提升

23年报+24Q1点评：Q1归母净利同比+100%，盈利能力持续提升

2021年归母净利润同比+82.59%，航空航天锻件大幅增长

2024年三季报点评：Q3归母净利润同比-1%，精益管理助力毛利率继续提升

2024Q1业绩点评：扣非归母净利同增29%，战略转型成效初显

3季报点评：Q3单季归母净利润同比+4.8%，综合成本率同比+0.5pct，符合预期

2023年报点评：2023年归母亏损42亿元，Q4归母亏损55亿元

归母净利润同比+76.27%超预期增长，多业务条线共放量驱动企业业绩持续提升

FY20调后归母9.8亿超预期，并购效率优势持续凸显