行业：大型化方兴未艾，行业集中度下降
海上风机招标量同比下滑，价格仍处于下降通道。 1）2023年，国内海上风机招标8.8GW（不包含框架招标），同比-32.3%；从机型功率分布来看，10MW≥N≥8MW占78%， 14MW≥N>12MW占12%，16MW≥N>14MW占1%，18MW≥N>16MW占9%。 2）2023年，国内海上风机开/中标6.5GW，同比-51.1%；去除塔筒平均价格2837元/kW，同比-10.8%，大型化趋势下海上 风机价格仍处于下降通道。
海上风机招标：大型化方兴未艾，行业集中度下降
海上机组大型化方兴未艾。1）根据CEWA数据，2022年吊装的海上风机平均功率为7.4MW，同比+33%。从招标端来看， 2023年没有8MW以下机型招标，10MW≥N≥8MW占78%（同比+26pct），14MW≥N>12MW占12%（同比持平）， 16MW≥N>14MW占1%（同比-1pct），18MW≥N>16MW占9%（同比+9pct）；招标机型最大功率出现18MW级别。 2）2023年10月，在北京风能展上，主要整机企业都推出了大功率海上机型，最大功率已达到22MW。展望未来，随着更多 功率机型（15MW以上）批量参与招标，海上风机价格预计逐步进入2500元/kW以下，进一步助力海风平价。
2023年，海上风机主要招标省份为山东2.7GW（31%）、海南1.8GW（21%）、福建1.4GW（16%）、江苏0.8GW （9%）和广西0.7GW（8%）。 海风市场参与者增加，集中度有所下降。2023年，海上风机中标份额前五分别为明阳智能、金风科技、中国海装、东方 风电、远景能源，CR3为57.9%（同比-14.7pct）、CR5为85.4%（同比-7.3pct）。中标整机企业由2022年的7家增加至8家， 中车株洲所中标山东海卫半岛南U场址I包，进入海风市场；此外，三一重能海风机组已经下线，预计将在2024年的招标 市场有所斩获。
各省：新规划不断推出，未来装机量充足
海南：规划海风规模12.3GW，2024年有望装机1.1GW
海南规划海风12.3GW， “十四五”装机目标1.2GW。 1）2022年1月，《海南省海上风电场工程规划》获得国家能源局批复，共规划11个场址，总规模为12.3GW，涉及临高、儋 州、东方、乐东和万宁共5个县市。 2）根据《海南省海洋经济发展“十四五”规划》，海南“十四五”期间将在东方西部、文昌东北部、乐东西部、儋州西 北部、临高西北部50米以浅海域优选5处海上风电开发示范项目场址，总装机容量3GW，2025年实现投产规模约1.2GW。
广西：海风规划历经多年获批，未来将成为海风建设大省
广西海上风电规划历经多年获批。 1）2012年5月，广西发改委启动广西海上风电场规划工作，于2015年6月编制完成了《广西海上风电场工程规划》（阶段 性成果），并通过广西区发改委组织的阶段性成果验收，后因受多重因素影响，广西海上风电前期工作暂缓推进。 2）2020年1月，广西发改委牵头编制完成《广西海上风电发展规划（2021-2030年）》（征求意见稿），后根据各相关单位 反馈意见，广西院编制完成《广西海上风电场工程规划》（预审稿）。 3）2020年6月，广西壮族自治区能源局委托水电水利规划设计总院对《规划》（预审稿）进行技术预评审，经广西院补充 完善后形成《广西海上风电场工程规划》（送审稿）。 4）2020年9月，水电总院在南宁主持召开了《广西海上风电场工程规划》（送审稿）技术评审会议，并形成规划评审意见， 广西院对报告进行了认真修改和完善后形成《广西海上风电场工程规划》（审后修编）及《广西海上风电发展规划》（审 后修编）。 5）2021年11月1日，广西海上风电规划正式获得国家能源局批复，标志全区海上风电由规划阶段进入建设实施阶段。国家 能源局先期批复全区海上风电规划装机容量7.5GW，其中省管海域内全部4个场址共1.8GW，要求力争2025年前全部建成并 网；国管海域择优选择5.7GW开展前期工作，要求力争到2025年底建成并网1.2GW。
根据《广西海上风电场工程规划（报批稿）》，广西海上风电共规划 A、C、F、L、M、N、P、Q、R共9个海上风电区域，总体上按照近 海单个项目装机容量30-70万千瓦、远海单个项目50-160万千瓦对各区 域进行细分（部分项目规模按场址大小确定），共划分A-R共28个海 上风电场，规划总装机容量23.5GW。
广西深远海海上风电工作启动。 2023年9月8日，广西发布深远海海上风电标段Ⅰ、标段Ⅱ前期工作咨询服务项目招标公告&深远海海上风电整体航道及通航 条件影响分析论证咨询服务招标公告，根据公告广西深远海海上风电规划L场址（L1、L2）、M场址（M1、M2、M3、M4、 M5、M7、M8）、N场址（N1、N2、N3、N34、N4、N51、N52）、P场址，总共容量13.4GW；此次招标主要内容为，1） 数据观测与外业调查；2）整体军事敏感因素排查论证；3）整体海缆路由及送出通道选址论证等；4）通航安全和条件分 析。此次广西深远海海风前期工作招标意义有：1）广西中长期海风装机空间打开；2）从招标内容来看前期准备工作涵盖 军事、航道等重要因素，风场规划开发越来越规范化，有利于后期的工作开展。
广东：海风大省，厚积薄发
广东海上风电发展规划历经多次修编。 1）2009年4月，根据国家能源局下发的《关于印发海上风电场工程规划工作大纲的通知》的要求，广东省启动海上风电场 址规划及海上风电输电规划工作。 2）2011年6月，《广东省海上风电场工程规划》报送国家能源局；2011年7月，《广东省海上风电场工程规划》通过水利 水电规划总院审查。2012年8月，国家能源局对《广东省海上风电场工程规划》进行了批复。 3）2016年9月，广东省能源局委托广东院进行《广东省海上风电发展规划》修编，对《广东省海上风电场工程规划》中原 有场址进一步进行梳理，并作适当调整。2017年9月《广东省海上风电场工程规划》进行了修编，制订了《广东省海上风 电发展规划（2017-2030）（修编）》。 4）2018年4月，国家能源局对《广东省海上风电发展规划（2017-2030）（修编）》进行了批复。规划了全省海上风电场址 23个，包括近海浅水区15个、近海深水区8个，总装机容量66.85GW。包括：近海浅水区（35米水深以内）海上风电场址15 个，装机容量9.85GW，其中粤东海域4.15GW，珠三角海域1.50GW，粤西海域4.20GW；近海深水区（35-50米水深）海上 风电场址8个，装机容量57GW，分布在粤东、粤西海域。 5）2023年1月，广东省发展改革委印发《关于调整全省海上风电场址的通知》。根据通知，广东省新增省管海域（领海线 以内）海上风电场址7个，装机容量18.3GW；规划国管海域（领海线以外专属经济区）粤东海上风电基地场址7个，装机容 量35.7GW。
福建：近期&中期规划19GW， “十四五”目标有望超额完成
福建最新海风规划装机规模达19GW。 1）福建省于2009年开展近海海域风电规划工作。2017年3月2日，国家能源局批复《福建省海上风电场工程规划报告》， 同意福建省海上风电规划总规模13.3GW，包括福州、莆田、漳州、宁德和平潭所辖海域17个风电场。 2）2020年11月，福建发改革委启动省风能资源调查和规划修编工作，于2021年3月完成了《福建省海上风电场工程规划报 告（征求意见稿）（2021年修编）》。 3）2021年3月17日，福建省发改征求省直相关单位的和各设区市发改部门意见，在《福建省海上风电场工程规划报告（征 求意见稿）（2021年修编）》的基础上，根据福建省工信、自然资源、生态环境、交通运输、林业、海洋渔业、海事、电 网等部门以及项目所在地发改部门反馈意见，形成《福建省近海海上风电场工程规划报告（送审稿）（2021年修编）》。 4）该规划报告指出：“至2020年底，已核准海上风电项目15个、3.79GW，并网0.76GW；2021年1月，福建省发改委开展 了5个已经确定投资主体的海上风电项目竞争配置，总容量共计1.4GW。考虑“双十”、海事通航、生态红线、军事因素等， 除了已核准和已竞配风电项目外，原有规划场址还有6个场址具备开发条件（包括容量变化），修编阶段场址经优化后容 量调整为1.65GW。已核准海上风电项目3.79GW，已竞配海上风电项目1.4GW，具备开发条件场址容量1.65GW，总计 6.84GW，占现有规划场址容量比例为51%，其余规划场址受“双十”、海事通航、生态红线、军事因素等影响，不具备开 发条件。 5）根据《福建省近海海上风电场工程规划报告（送审稿）（2021年修编）》，福建海上风电规划年限为2021年到2030年， 近期为2021~2025年，中期为2026~2030年。规划近期海上风电场址25个、装机规模12.7GW，1个海上风电检测试验风场； 规划中期海上风电场址7个、装机规模6.2GW。
浙江：“十四五”海风规划获批，未来三年为建设高峰期
浙江“十四五”海风规划获批。 1）2015年，浙江省发改委委托中国电建华东勘测设计研究院开展浙江省近海风电场开发建设的前期工作，编制《浙江省 海上风电场工程规划报告》； 2）2016年1月15日，国家能源局批复《浙江省海上风电场工程规划报告》，共规划海上风电场容量6.57GW，从北至南分为 杭州湾海域、舟山东部海域、宁波象山海域、台州海域、温州海域； 3）2022年5月，《浙江省海上风电场工程规划报告（2021-2035年）》上报国家能源局； 4）2024年1月，浙江“十四五”海上风电规划获批复。其中，省管海上风电850万千瓦，国管海上风电800万千瓦。要求 2025年前省管、国管分别并网200万千瓦。
上海：高端示范，技术引领
上海率先启动深远海海上风电示范。 2022年4月16日，《上海市能源发展“十四五”规划》：近海风电重点推进奉贤、南汇和金山三大海域风电开发，探索实 施深远海域和陆上分散式风电示范试点，力争新增规模180万千瓦。 2022年8月11日，《上海市能源电力领域碳达峰实施方案》：推进长江口外北部、长江口外南部、杭州湾以及深远海海域 等4大海上风电基地建设，预留南、北海上风电场址至市区通道走廊。“十四五”期间重点建设金山、奉贤、南汇海域项 目，启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范。“十五五”重点建设横沙、崇明海域项目，建成深远海海上风电示范。 2025、2030年全市风电装机力争分别超过262、500万千瓦。 根据上海目前海风项目建设进展情况，预计上海2021-2025年海风累计新增装机预计为1.3GW。
展望：做好准备，迎接繁花
未来三年国内海风装机将实现快速增长。海上风电建设由于前期审核环节众多——核准、用海、环评、航道、军事等，牵 涉部门多。因此，海风项目的建设不确定性较大，这也是近两年国内海风装机不及预期的主要原因。从而我们从微观角度 出发，梳理沿海各省份海风项目进展情况，对未来海风新增装机做出预测。根据我们的梳理，预计2023-2026年，国内海 风新增装机分别为5.82GW、9.52GW、12.71GW、18.30GW，CAGR为37.23%。
省补即将退场，2024年山东&广东有抢装动力。在2021年底海风国补退出后，广东、山东、浙江、上海4省市接力出台了 海风省补政策，为海上风电建设助力。从补贴时间期限来看，2024年是广东&山东省补最后一年，预计这两个省份2024年 海风有一定抢装动力。
报告节选：
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
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