全球工业产品及建筑 (IP&C) 行业发展日新月异全球化加速、技术进步、消费者偏好转变以及政府政策调整等因素正在颠覆制造、航空航天、国防、工程和建筑行业，同时也将市场竞争推向白热化。
与此同时，挑战也层出不穷。在当今时代脱颖而出工业产品及建筑企业必须积极应对地缘政治动荡通货膨胀、供应链中断、成本压力和技术人才短缺等挑战，同时适应环境、社会和企业管治(ESG) 等新兴趋势和客户日益提升的期望
在缺乏明确路线图的情况下，企业必须利用现有信息做出具有风险意识的商业决策，以实现蓬勃发展。在此，我们将探讨工业产品及建筑企业应当关注的四大趋势，以及调整现有业务战略时需要考虑的关键问题。
与此同时，ESG在投资和并购方面也发挥着重要作用。如今,投资者和收购方都在设法“绿色化”其投资组合，并因此将ESG纳入尽职调查工作。这些变化正从多个方面影响工业产品及建筑行业竞争环境:
ESG投资
2021年底至2022年6月期间，ESG基金总资产规模从2.9万亿美元下降15%至2.5万亿美元，2但2022年ESG共同基金和交易所交易基金(ETF) 仍获得了净额达1,200亿美元的新增投资。3研究表明，资金正从传统基金流向重新调整投资目标的ESG基金。此类基金不易受消极市场环境的影响，同时得益于投资者偏好的结构性转变，展现出更高的稳健性
就2022年新增ESG投资规模而言，欧洲占比较大。晨星数据显示，2022年ESG产品占总资产流量的65%，相比2021年的53%有所增加。“此外，ESG相关ETF和交易所交易商品(ETC) 规模达到2,709亿美元。5
ESG对并购的影响
ESG投资的紧迫性和风险价值对并购活动具有切实影响。逾30%的企业由于气候变化而面临运营挑战，2022年自然灾害造成的全球经济损失约为3,130亿美元。6
正因如此，在选择新的潜在投资目标、进行标的估值以及评估目标公司的并购后整合情况时，私募股权(PE) 和风险投资(VC)机构都将ESG作为关键考量因素。此类投资者尤其关注资源、工作环境、废弃物、能源和市场准入方面的风险和机遇。
目前，ESG被视为关键价值杠杆，因此催生了新的并购机会。越来越多私募股权和风险投资机构正在采取行动，通过交易将ESG表现平平的公司转型为行业颠覆者，或者利用地方政府的能源税收抵免和纾园政策，有条不亲地挖掘可持续价值和道德价值。
值得注意的是，该趋势并不局限于私募股权机构。德勤最近的一项调查发现，46%的首席财务官计划将ESG纳入收购战略。与此同时，影响力投资本身也迅速成为专门的并购战略。2021年，在与ESG相关的收购中,企业支出总计高达约1,880亿美元创历更新言。8
尽管如此，量化ESG风险和机遇以及设定价值目标仍然十分复杂，主要原因在于大部分相关数据缺乏可比性，加之各地区监管标准大相径庭，充满未知和变数。如果在并购进度判断、ESG战略重点调整或管理层激励方面出现失误，将会阻碍价值创造。长远采看,企业必须坚守自身目标，重新审视交易动机，并对相关假设进行验证。
ESG监管
为降低ESG监管难度，并满足投资者提高气候相关报告一致性的迫切需求，全球监管机构正积极推动ESG信息报露要求标准化，并全面提升可持续发展报告的一致性和透明度。
例如，印度证券交易委员会(SEBI) 要求市值排名前1,000位的上市实体遵守印度商业贡任和可持续发展报告 (BRSR) 标准，在2021-2022财年进行自愿报告，自2022-2023财年起进行强制报告。10同样，美国证券交易委员会也表示，所有美国国内发行人和私人发行人必须在其年度报告中披露气候相关信息。
