大朋VR将在CES 2024的拉斯维加斯会议中心展示最新虚拟现实技术和联合解决方案，重点重点专注于满足各行业实际需求的应用。大朋VR展出的头显型号包括了企业级头显P1 Pro和P2、LBE VR头显E4C和E3C及消费级PC VR头显E4。公司团队致力于提供支持一系列应用的可访问VR头显、指导与会者探索公司领先的VR硬件、以企业为中心的团队解决方案和定制服务。
教育方面公司结合设备和策划内容，采用与STEM教育课程一致的VR内容用于协作课堂；医疗应用方面，用户可体验无创虚拟现实治疗和弱视治疗方案。LBE VR方面，DPVR支持由著名设计师开发的电影街机游戏「哥斯拉怪兽战争VR」；培训方面，DPVR授权驾驶CPC课程和消防演习模拟来助力公共安全。
1月4日，高通推出应用于头显设备的第二代骁龙XR2+平台。相比于2022年发布、搭载在Meta Quest3上的骁龙XR2 Gen2，新平台的显示分辨率从3K提升至4.3K，支持并行摄像头数从10个增加至12个，此外，新平台的GPU频率提升15%，CPU频率提升20%。
第二代骁龙XR2+支持4.3K显示分辨率，为客厅规模的屏幕、真实比例的虚实融合和虚拟桌面等使用场景带来更清晰的视效，将XR的生产力和娱乐属性提升到全新水平。此外，高通将与三星电子、谷歌合作，三星电子和谷歌将采用高通XR2+Gen2平台研发基于安卓系统的头显设备。我们认为安卓生态系统可充分利用第二代骁龙XR2+的能力，赋能全新的虚拟现实体验。
随着高通、谷歌与三星合作方案的推进，未来虚拟现实市场的竞争环境将更加激烈，企业和消费者有望在更多的选择中做出决策，技术创新和市场推广将成为各公司争夺市场份额的关键因素。我们认为AR眼镜通过游戏、观影、办公等场景的拓展，持续开拓新的市场增量，未来AIGC 大模型加持AR 眼镜也将赋能新的场景内容与功能。目前AIGC行情已有所分化，未来主题性机会有望逐步切换向案例兑现、甚至基本面兑现，龙头及龙头板块需重点关注，持续推荐具备基本面优势的【游戏】板块。
◼投资建议基于我们“大模型+小模型+应用及内容”的研究框架，我们认为从基本面受益的角度上看，需沿着目前成熟大模型模态输出的范围选择标的，重点关注AI+文本/虚拟人板块，其次关注AI+图片（大模型+小模型）；从价值重估的角度上看，需沿着掌握优质数据或内容（多模态数据）的范围选择标的，重点关注AI+内容/IP/版权板块。
AI行情分化趋势下，建议重点关注基本面优异的【游戏】及【出版】板块：1、建议关注AI+游戏，如【盛天网络】、【姚记科技】、【神州泰岳】、【三七互娱】、【完美世界】、【吉比特】；建议关注AI+出版，推荐【皖新传媒】。2、建议关注行业垂类大模型，如【创业黑马】、【昆仑万维】。3、建议关注短剧标的，如【三人行】、【中文在线】、【引力传媒】、【因赛集团】。4、建议关注【汇纳科技】、【浙文互联】、【世纪恒通】、【上海电影】。
◼风险提示政策边际优化的程度不及预期、疫情致企业经营情况不及预期、AI推进进度不及预期、AIGC商业模式或落地场景效果不及预期、内容监管趋严。
