市场整体：本周（2024.01.02-2024.01.05）市场整体下跌，上证指数跌1.54%，深圳成指跌4.29%，创业板指数跌6.12%，科创50跌5.20%，申万电子指数跌6.42%，Wind半导体指数跌6.86%，费城半导体指数跌5.80%，台湾半导体指数跌3.43%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块为其他电子（-4.62%）、光学光电子（-4.64%）、半导体设备（-5.77%）。个股情况看，涨幅前五为：日久光电（39.03%）、德福科技（16.99%）、国科微（15.44%）、朝阳科技（12.53%）、福光股份（11.22%）；跌幅前五为：佰维存储（-31.07%）、中光学（-21.92%）、深科达（-19.51%）、亿道信息（-19.51%）、五方光电（-18.15%）。
行业新闻：ASML声明两款高端光刻机出口许可证已被部分撤销。1月1日，全球光刻机龙头ASML发布声明称，荷兰政府撤销了该公司2023年发货TWINSCANNXT:2050i和NXT:2100i光刻机的部分许可证，会对其少数中国客户产生影响，预计此次出口许可证撤销及美国最新出口管制限制不会对公司2023年财务情况产生重大影响。WSTS乐观上调2024年全球半导体市场增速，存储市场是最大驱动力。预计2024年全球半导体市场同比增长13.1%，存储市场销售额预计激增44.8%，逻辑芯片市场预计增长9.6%，图像传感器市场预计增长1.7%。
SEMI预计2024年全球半导体产能将达每月3000万片晶圆，增长6.4%。2024年的增长将由前沿逻辑和代工、包括生成式人工智能和高性能计算（HPC）在内的应用的产能增长以及芯片终端需求的复苏推动。SEMI预计中国芯片制造商2024年产能同比增加13%至每月860万片晶圆。
重要公告：【海光信息】1月2日公告，预计2023年营业收入为56.80到62.60亿元，同比增长10.82%到22.14%；归母净利润为11.80到13.20亿元，同比增长46.85%到64.27%；扣非归母净利润为10.55到11.95亿元，同比增长40.96%到59.66%。【中科蓝讯】1月3日公告，预计2023年营业收入为14.30到14.50亿元，同比增加32.42%到34.27%；归母净利润为2.40到2.60亿元，同比增加70.34%到84.53%；扣非归母净利润为1.60到1.80亿元，同比增加42.67%到60.51%。
投资建议AI硬件创新和大模型算力需求带动CoWoS、HBM等产业链景气度增长，2024年AI手机、PC等端侧设备出货将提升对单机存储容量需求，存储行业供需格局持续改善。中长期来看，国内半导体产业链自主可控进程加速。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。
风险提示下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级
